ความคาดหวังในตลาด
ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันศุกร์ ซึ่งได้รับผลจากการคาดการณ์ในเชิงบวกจากบริษัทต่าง ๆ เช่น Lululemon Athletica ปัจจัยเพิ่มเติมคือรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่เพิ่มความคาดหวังว่า Federal Reserve อาจตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนนี้
อย่างไรก็ตาม ดัชนี Dow ปรับตัวลดลง โดยได้รับผลกระทบจากการลดลง 5.1% ของ UnitedHealth Group (UNH.N)
ภาคสินค้าจำเป็นสำหรับผู้บริโภคแข็งแกร่ง
ในบรรดาภาคต่าง ๆ ของ S&P 500 (.SPLRCD) ภาคสินค้าจำเป็นสำหรับผู้บริโภคเป็นผู้ทำกำไรได้มากที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 2.4% จนทำสถิติสูงสุดใหม่ นำโดย Lululemon
Lululemon Athletica และ Ulta Beauty เป็นผู้นำ
ผู้ผลิตเสื้อผ้ากีฬา Lululemon Athletica (LULU.O) เพิ่มขึ้น 15.9% หลังจากบริษัทเพิ่มประมาณการรายได้สำหรับปี การมองบวกได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากภาคค้าปลีก โดยหุ้นของเครือร้านเครื่องสำอาง Ulta Beauty (ULTA.O) เพิ่มขึ้น 9% หลังจากเพิ่มประมาณการกำไรเต็มปี
สถานการณ์ตลาดแรงงานสหรัฐ
รายงานของกระทรวงแรงงานสหรัฐแสดงให้เห็นการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน แต่อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเป็น 4.2% อาจเป็นสัญญาณบางประการของการอ่อนตัวในตลาดแรงงาน
อัตราดอกเบี้ยจะลดลง?
"ข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องที่การประชุม Fed ในเดือนธันวาคมและในไตรมาสแรกของปีหน้า" Bill Northey เจ้าหน้าที่การลงทุนอาวุโสที่ U.S. Bank Wealth Management กล่าว
ปัจจัยเหล่านี้รวมกันเพื่อเพิ่มความคาดหวังและความมั่นใจของนักลงทุนเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
สถิติท่ามกลางไดนามิกที่ผสมผสาน
ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 123.19 จุด หรือ 0.28% มาอยู่ที่ 44,642.52 ในวันศุกร์ ขณะที่ S&P 500 (.SPX) เพิ่มขึ้น 15.16 จุด หรือ 0.25% มาอยู่ที่ 6,090.27 และ Nasdaq Composite (.IXIC) เพิ่มขึ้น 159.05 จุด หรือ 0.81% มาอยู่ที่ 19,859.77
วันดังกล่าวเป็นการปิดสูงสุดครั้งที่ 57 สำหรับ S&P 500 ในปี 2024 และสูงสุดครั้งที่ 36 สำหรับ Nasdaq Composite ในช่วงเวลาเดียวกัน
Nasdaq มีสัปดาห์ที่ยอดเยี่ยม
ในมุมมองรายสัปดาห์ Nasdaq เพิ่มขึ้น 3.3%, S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 1%, และ Dow ลดลง 0.6% ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีและบริษัทที่เติบโตเร็วในขณะที่ภาคดั้งเดิมซบเซา
นักลงทุนรอการดำเนินการจาก Fed
ผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสำคัญกับการประชุม Federal Reserve ที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 17-18 ธันวาคม ตามการคำนวณของ LSEG ความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานถูกคาดการณ์ไว้ที่ 90% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 72% ก่อนหน้านี้
Fed ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงแล้ว 75 จุดพื้นฐานตั้งแต่เดือนกันยายน เป็นการเริ่มต้นวัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงินซึ่งได้สร้างความหวังสำหรับการสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับเศรษฐกิจ
ปัจจัยเงินเฟ้อยังตึงเครียด
Michelle Bowman ผู้ว่าการ Fed เตือนว่าความเสี่ยงของเงินเฟ้อยังคงอยู่ในวาระการประชุม ซึ่งอาจจำเป็นต้องใช้วิธีระมัดระวังในการเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับขั้นตอนใหม่
ข้างหน้าคือการตัดสินใจสำคัญที่จะกำหนดทิศทางของเศรษฐกิจและความรู้สึกในตลาดการเงิน ในขณะที่ดัชนีบางตัวพุ่งขึ้นทำสถิติใหม่ บางตัวก็เผชิญกับการปรับตัว - สมดุลนี้จะยังคงกำหนดกลยุทธ์ของนักลงทุน
วอลล์สตรีทอยู่ในช่วงขาขึ้น: หุ้นเพิ่มขึ้น ความผันผวนลดลง
หุ้น Meta Platforms (ถูกแบนในรัสเซีย) เพิ่มขึ้น 2.4% หลังจากที่ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ สนับสนุนกฎหมายที่กำหนดให้ ByteDance บริษัทจีนที่เป็นเจ้าของ TikTok ขายแอปวิดีโอสั้นยอดนิยมนี้ หากไม่ดำเนินการ TikTok อาจถูกแบนในสหรัฐฯ เร็วที่สุดในปีหน้า
คำพิพากษานี้ได้จุดประกายความสนใจในบริษัทยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีในสหรัฐฯ ที่อาจได้รับประโยชน์จากข้อจำกัดที่เป็นไปได้ต่อ TikTok
ความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ
ดัชนี Cboe Volatility Index (.VIX) ซึ่งเป็นเกณฑ์ชี้วัดความกลัวหลักบน Wall Street ลดลงถึง 12.77 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม สะท้อนให้เห็นถึงความมั่นใจของนักลงทุนในเสถียรภาพทางการตลาดท่ามกลางข่าวดี
หุ้นในตลาด: การเพิ่มขึ้นและลดลง
ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) หุ้นที่ราคาลดต่ำกว่าราคาที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างเพียงเล็กน้อยในอัตราส่วน 1.01 ต่อ 1 อย่างไรก็ตาม มีบริษัทถึง 354 แห่งที่ราคาหุ้นขึ้นสูงสุดใหม่ ขณะที่ 98 แห่งราคาหุ้นลดลงต่ำสุดใหม่
ที่ Nasdaq กิจกรรมมีความชัดเจนมากขึ้น โดยมีหุ้นจำนวน 2,610 เพิ่มขึ้น และ 1,678 ลดลง อัตราส่วนของหุ้นที่เพิ่มขึ้นต่อหุ้นที่ลดลงอยู่ที่ 1.56 ต่อ 1
ปริมาณการซื้อขายลดลง แต่ยังคงสูงอยู่
ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐในวันที่ 12.99 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ประมาณ 14.5 พันล้านตลอด 20 วันทำการซื้อขายที่ผ่านมา การลดลงของปริมาณซื้อขายสามารถอธิบายได้ด้วยปัจจัยตามฤดูกาลและการจบส่วนหนึ่งของวัฏจักรข่าวสาร
เดิมพันในอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงยังคงเพิ่มขึ้น
หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงาน นักลงทุนมั่นใจว่า Fed จะเดินหน้าลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป ซึ่งเพิ่มความสนใจในหุ้น อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นนี้ รวมถึงความผันผวนที่ค่อนข้างต่ำ สร้างบรรยากาศที่เป็นมิตรสำหรับการซื้อขายในช่วงปลายปี
ตลาดหลักทรัพย์สหรัฐปิดสัปดาห์ด้วยโน้ตเชิงบวก แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในความสนใจที่เพิ่มขึ้นในบริษัทหลัก ๆ และส่งสัญญาณโอกาสในการเสริมสร้างเศรษฐกิจต่อไป
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง
ตลาดหุ้นกำลังรุ่งโรจน์เมื่อคาดการณ์ว่าสมาพันธ์ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนั้นได้รับการสนับสนุนโดยข้อมูลการจ้างงานที่แสดงถึงการเพิ่มจำนวนงานในเดือนพฤศจิกายนอย่างแข็งแกร่ง
ตลาดฟิวเจอร์สในขณะนี้กำหนดราคาในโอกาส 85% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 17-18 ธันวาคม ซึ่งมากกว่า 68% ที่มีในตอนเริ่มต้นของเซสชั่นอย่างมาก
การเพิ่มงานอย่างแข็งแกร่งขณะที่การว่างงานเพิ่มขึ้น
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 227,000 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งมากกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่เพิ่มขึ้น 200,000 และล้ำหน้ายอดการเพิ่มในเดือนตุลาคมที่ปรับแก้แล้วเพียง 36,000 ซึ่งถูกจำกัดโดยผลกระทบจากพายุเฮอริเคนและการประท้วงแรงงานครั้งใหญ่
แต่ไหนก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานถึง 4.2% ยังคงชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของตลาดแรงงานที่ซับซ้อนมากขึ้น
นักลงทุนหาสมดุลระหว่างความเชื่อมั่นและความเสี่ยง
"ข้อมูลนี้เหมือนกับบุฟเฟต์วันหยุด: งานคงอยู่คงที่ ข้อมูลที่ปรับแก้แล้วก็ให้กำลังใจ แต่การว่างงานยังคงเพิ่มขึ้นแม้ว่าตัวเลขการเข้าร่วมแรงงานจะลดลง" Lindsay Rosner หัวหน้าฝ่ายการลงทุนแบบหลากหลายที่ Goldman Sachs Asset Management กล่าว
ตามเธอ ข้อมูลเหล่านี้ไม่ทำให้บรรยากาศความสุขในตลาดถูกขัดขวาง และ Fed ยังคงมุ่งหน้าที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
วิกฤตยุโรปเพิ่มความสนใจในดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน ยูโรอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ท่ามกลางความไม่มั่นคงทางการเมืองในฝรั่งเศส สถานการณ์ในเศรษฐกิจยุโรปทำให้นักลงทุนวิตกกังวล เพิ่มเสน่ห์ของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
การคาดการณ์เดือนธันวาคม: อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและตลาดนิ่ง
ในขณะที่เรารอคอยการตัดสินใจจาก Fed ตลาดยังคงแสดงความมั่นใจในความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งสร้างบรรยากาศที่ดีในช่วงสิ้นปี ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางการเมืองในยุโรปทำให้ความสำคัญของสหรัฐในฐานะผู้นำระดับโลกในเสถียรภาพการแก้ปัญหาทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น
เทคโนโลยีกำหนดทิศทาง
ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดฉากวันศุกร์ด้วยการเพิ่มขึ้นที่มั่นคงที่ 0.25% และ 0.8% ตามลำดับ ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยการคาดการณ์ที่สดใสจากบริษัทเช่น Lululemon Athletica และ Ulta Beauty ซึ่งผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งก่อให้เกิดปฏิกิริยาเชิงบวกจากนักลงทุน
ในขณะเดียวกัน ดัชนี Dow ลดลงเนื่องจากหุ้น UnitedHealth Group ร่วงลง 5% ซึ่งกดดันดัชนีอย่างมาก
ตลาดทั่วโลกกำลังขึ้น
ดัชนี MSCI Global Equity Index (.MIWD00000PUS) เพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเนื่องแนวโน้มการฟื้นตัวท่ามกลางข้อมูลที่ยืนยันถึงเสถียรภาพในเศรษฐกิจหลักๆ
อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรที่ลดลงสนับสนุนตลาด
ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 2.9 เบสิสพอยต์ เหลือ 4.153% และพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งไวต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากกว่า สูญเสีย 4.8 เบสิสพอยต์ ลดลงเหลือ 4.098%.
ดอลลาร์แข็งค่า: ปรากฏการณ์ชั่วคราวหรือไม่?
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ $106.05 หลังจากรายงานการจ้างงานออกมา แต่ TD Securities เตือนว่า ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องอาจเป็นไปได้ยาก "เราคาดว่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงในระยะสั้น เปิดโอกาสให้ซื้อได้ในต้นปี 2025," บันทึกรายงานระบุ.
ตลาดยุโรปแข็งแกร่ง
ดัชนีหุ้นยุโรปก็สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น หุ้นฝรั่งเศสทำกำไรสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ แม้ว่าจะมีความไม่มั่นคงทางการเมืองในประเทศ นักลงทุนต้อนรับมุมมองทางการเงินและข้อมูลการจ้างงานจากสหรัฐฯ ที่น่าพอใจ.
มุ่งสู่ความมั่นคง
การแสดงของตลาดในวันศุกร์ได้เน้นถึงความมองในเชิงบวกของนักลงทุนที่ตั้งอยู่บนความหวังสำหรับการผ่อนคลายทางการเงินโดยธนาคารกลางสหรัฐ สิ่งนี้เมื่อรวมกับกำไรของบริษัทที่แข็งแกร่งและเสถียรภาพของผลตอบแทนพันธบัตร ทำให้เกิดบรรยายที่ดีสำหรับสิ้นสุดปี.
ดัชนี STOXX 600 ปิดสัปดาห์ด้วยทิศทางบวก
ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.2% เป็นการเพิ่มขึ้นเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกัน นับเป็นการแสดงผลที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสิบวัน ยืนยันความต้องการสินทรัพย์ยุโรปที่ต่อเนื่อง.
หุ้นเอเชียฟื้นตัวได้ด้วยแรงหนุนจากจีน
ในเอเชีย ดัชนี MSCI Asia-Pacific ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) ตัดขาดทุนที่เคยเกิดขึ้นและเพิ่มขึ้น 0.2% โดยมีตัวขับเคลื่อนหลักคือการปรับตัวขึ้นของหุ้นจีน ที่หักล้างความระมัดระวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการเมืองในเกาหลีใต้.
ตลาดหุ้นจีนแตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ได้รับการสนับสนุนจากการซื้อหุ้นเทคโนโลยีที่หนักหน่วง ก่อนหน้าการประชุมสุดยอดเพื่อกำหนดเป้าหมายทางเศรษฐกิจของประเทศสำหรับปีต่อไป.
ความมั่นคงทางการเมืองในฝรั่งเศสเพิ่มความมั่นใจ
ผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสลดลงและเกณฑ์ความเสี่ยงเหนือบันด์เยอรมันแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หลังจากประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง กล่าวว่าจะตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่เพื่อช่วยแก้ไขงบประมาณปี 2025.
ยูโรแข็งค่าหลังจากข่าว แต่ปรับลงในวันศุกร์ ลดลง 0.23% เหลือ $1.056 สะท้อนการทำกำไรบางส่วน.
บิตคอยน์แตะระดับ $100,000 และยังคงเพิ่มขึ้น
ในตลาดเงินดิจิตอล บิตคอยน์ทะลุเกณฑ์ $100,000 เป็นครั้งแรกในวันพฤหัสบดี สะท้อนถึงความคาดหวังที่ดีต่อการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบในสหรัฐฯ หลังจากการทำกำไรอย่างรวดเร็วที่ส่งผลให้ราคาลดลงถึง $92,092 ชั่วคราว บิตคอยน์กลับมาแรงอีกครั้ง การค้าล่าสุดทำให้ราคาพุ่งขึ้น 2.3% ในวันนั้น ผลักดันราคาไปถึง $101,300.
ตลาดรอคอยการตัดสินใจใหม่
ท่ามกลางการเจริญเติบโตของดัชนีทั่วโลกและพลวัตที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์หลัก นักลงทุนยังคงถือความมองในเชิงบวกอย่างระแวดระวัง ความสนใจมุ่งสู่งานเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้นที่จะกำหนดทิศทางทั้งตลาดแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์คริปโต.
การแต่งตั้งตำแหน่งที่ทำเนียบขาว: เดิมพันอนาคตเทคโนโลยี
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่เพิ่งได้รับการเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ ในวันพฤหัสบดี ประกาศแต่งตั้งอดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ PayPal เดวิด ซาชส์ เป็น "AI and Crypto Czar" ในฝ่ายบริหารของเขา การตัดสินใจนี้แสดงถึงความต้องการของผู้นำสหรัฐฯ ใหม่ที่จะเปลี่ยนแปลงนโยบายระดับชาติอย่างมากเกี่ยวกับเทคโนโลยีบล็อกเชนและ AI.
"เรากำลังก้าวเข้าสู่ยุคปฏิวัติดิจิทัล และผมคาดหวังให้เดวิดเป็นสถาปนิกหลักในการวางกลยุทธ์ของเราในพื้นที่นี้," ทรัมป์ระบุในคำแถลงของเขา.
นักวิเคราะห์เห็นตลาดไม่มั่นคง
โทนี่ ไซคามอร์ นักวิเคราะห์จาก IG ได้กล่าวถึงสถานการณ์ในตลาดการเงินว่าเป็น "การเพิ่มแรงของความผันผวนด้วยสัญญาณของการแตกร้าวแบบคลาสสิก" นักลงทุนยังคงปรับตัวกับข่าวการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองที่สำคัญและการคาดการณ์เศรษฐกิจโลกที่แปรปรวน.
ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากความกังวลเชิงอุปทานล้นตลาด
ราคาน้ำมันลดลงประมาณ 1.5% เตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ของการสูญเสีย แม้ว่า OPEC+ จะขยายการลดการผลิตจนถึงสิ้นปี 2026 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจจะมีอุปทานล้นตลาดในเร็วๆ นี้ เนื่องจากการคาดการณ์ความต้องการทั่วโลกที่ลดลง.
สถานการณ์เช่นนี้อาจเป็นความท้าทายสำหรับประเทศที่ผลิตน้ำมันซึ่งงบประมาณขึ้นอยู่กับราคาพลังงานที่เสถียร
ราคาทองคำเพิ่มขึ้น
ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก ราคาทองคำได้มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยขึ้นไปถึง $2,632 ต่อออนซ์ โลหะมีค่าชนิดนี้ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยเฉพาะในช่วงเศรษฐกิจมีความผันผวน
ความท้าทายและโอกาสใหม่
การแต่งตั้ง David Sachs แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของสหรัฐอเมริกาที่ต้องการอยู่ในตำแหน่งผู้นำทางด้านเทคโนโลยี AI และ blockchain ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อตลาดโลกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ลดลงและราคาทองคำที่เพิ่มขึ้นก็สะท้อนว่าการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและการเมืองต้องการให้นักลงทุนปรับกลยุทธ์ให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น
