ในวันพุธที่ผ่านมา EUR/USD แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งตลอดทั้งวัน แม้ว่าการเคลื่อนไหวจะอ่อนแรงมากในครึ่งวันแรก แต่ตลาดได้ออกนอกแนวและเริ่มขายดอลลาร์สหรัฐอย่างเร่งรีบทันทีและหลังจากที่รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ถูกเผยแพร่ รบกวนสังเกตว่าบทวิจารณ์นี้ไม่ได้พิจารณาถึงผลลัพธ์จากการประชุมของเฟดและคำปราศรัยของประธานเฟด นาย Jerome Powell อย่างที่เราได้กล่าวมาหลายครั้งก่อนหน้านี้ การวิเคราะห์เหตุการณ์สำคัญเช่นนี้ดีที่สุดที่ไม่ควรทำเร็วกว่าหนึ่งวันหลังจากนั้นเมื่อตลาดสงบลงแล้ว
เรากลับมาที่รายงานอัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขชุดหลักชะลอตัวลงในเดือนพฤษภาคมจาก 3.4% เป็น 3.3% ซึ่งลดลงเพียง 0.1% โดยที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงจาก 3.6% เป็น 3.4% สิ่งนี้เปลี่ยนแปลงอะไรไหม? จริงๆแล้วไม่เปลี่ยนแปลงอะไรเลย อัตราเงินเฟ้อชุดหลักยังคงห่างจากระดับเป้าหมาย และเฟดยังไม่สามารถเริ่มคลายมาตรการนโยบายการเงินได้ เราลงลึกในรายงานนี้ดีกว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงเป็น 3% ในเดือนมิถุนายนปีที่แล้วซึ่งเป็นหนึ่งปีพอดี กล่าวได้ว่าในระยะเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา ตัวเลขนี้ไม่เพียงแต่ไม่ชะลอตัวลงเท่านั้น แต่จริงๆแล้วได้เร่งขึ้นมาอีก นี่ทำให้การเริ่มคลายมาตรการนโยบายการเงินของเฟดยากขึ้นไปอีก นอกจากนี้เรามาดูการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อในปีที่ผ่านมา จาก 3% เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% แล้วลดลงเป็น 3.1% แล้วเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% และตอนนี้ลดลงเป็น 3.3% อย่างที่เห็นมันมีการผันผวนแทบตลอดที่ระดับระหว่าง 3.0% ถึง 3.5%
ดังนั้นการลดลงของอัตราเงินเฟ้อที่ 3.3% ในเดือนพฤษภาคมไม่ทำให้เกิดข้อสรุปที่สำคัญใดๆ การเปลี่ยนแปลงปีต่อปีที่ 0.1% นั้นเป็นเพียงสัญญาณรบกวน ไม่ใช่แนวโน้ม อย่างไรก็ตามตลาดกลับตอบสนองต่อรายงานนี้ราวกับว่าอัตราเงินเฟ้อได้ลดลงเหลือ 3% หรือแม้แต่น้อยกว่านั้น เราเห็นด้วยว่าการลดลงที่มีนัยสำคัญมากขึ้นของ CPI อาจจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงได้ แต่เราไม่เชื่อว่ามันควรส่งผลกระทบต่อแนวโน้มรวมที่อาจจะเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลงเมื่อไม่กี่วันก่อนหน้านี้ ดังนั้นเราคาดว่าค่าเงินยูโรจะกลับมาลดลงและดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในแทบทุกสถานการณ์
แน่นอนว่าเราไม่สามารถบอกว่าตลาดควรซื้อขายอย่างไร มันเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายการกระทำของตลาดได้อย่างแม่นยำ ดังนั้นยังมีความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นซึ่งได้ก่อตัวขึ้นในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงตลอดสองเดือนที่ผ่านมา จะกลับมาอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ในกรณีนั้นเราจะต้องสรุปเรื่องเดียวกับที่เราสรุปในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา—ตลาดกำลังซื้อเงินยูโรโดยไม่มีเหตุผลที่มีเหตุผลอันสมควร โปรดจำไว้ว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรปได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการคลายมาตรการทางการเงินในหลายรอบ ในขณะที่ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมจะชะลอตัว เฟดยังไม่มีโอกาสที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ หากยูโรกำลังกลับไปที่แนวโน้มขาขึ้นภายใต้เงื่อนไขพื้นฐานเช่นนี้ การเคลื่อนไหวของคู่นี้จะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับแนวคิดของ "เหตุผล" และ "ความมีเหตุผล" เลย อย่างไรก็ตามข้อสรุปควรจะถูกดึงออกมาหลังจากที่ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองต่อผลการประชุมของเฟดและคำปราศรัยของ Powell
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดจนถึงวันที่ 13 มิถุนายน คือ 76 pip ซึ่งถือว่าเป็นค่าปกติ เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0771 และ 1.0923 ในวันพฤหัสบดี ช่องทดสอบบรรทัดเชิงเส้นที่สูงกว่ามีการเปลี่ยนขึ้น แต่แนวโน้มลงทั่วโลกยังคงอยู่ ตัวชี้วัด CCI เข้าไปในพื้นที่ที่ขายมากเกินไป แต่ในขณะนี้เราไม่คาดว่าการขึ้นแนวโน้มจะกลับมา
ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
คำแนะนำในการเทรด:
คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มลงทั่วโลก แต่ใน TF 4 ชั่วโมง มันกลับมายืนยันเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อีกครั้ง ดังนั้นตำแหน่งซื้อจึงเป็นที่ยอมรับในขณะนี้ แต่เรายังคงมีความสงสัยในการซื้อคู่นี้ โชคไม่ดี เมื่อวานนี้ตลาดตอบสนองต่อรายงานเงินเฟ้ออย่างกับว่าเฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% ซึ่งตอนนี้สามารถกลับไปที่ตำแหน่งสั้นได้หลังจากราคากลับมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อีกครั้ง
การอธิบายภาพประกอบ:
- ช่องทดสอบเชิงเส้น – ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งคู่มุ่งหน้าไปในทิศทางเดียวกัน หมายถึงแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่ง
- บรรทัดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20.0, เรียบ) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการเทรดในขณะนั้น
- ระดับ Murray – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับแก้
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ราคาช่องที่เป็นไปได้ที่คู่จะใช้เวลาในวันถัดไป โดยอิงจากตัวบ่งชี้ความผันผวนในปัจจุบัน
- ตัวบ่งชี้ CCI – การเข้าสู่พื้นที่ที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงข้ามซึ่งกำลังจะเกิดขึ้น
