คู่เงิน EUR/USD ยังคงทำการซื้อขายไปในเชิงบวกในวันศุกร์ ซึ่งน่าจะเป็นสิ่งที่ไม่เหมาะสม ตลาดได้ตัดสินใจว่าไม่ควรให้ความสนใจกับดอลลาร์หลังจากรายงานที่ไม่น่าพอใจจากสหรัฐอเมริกาหลายรายการ และขณะนี้ตลาดสามารถหาสาเหตุให้ซื้อคู่เงินนี้ได้ในกรณีใดก็ตาม จะกล่าวว่านี่เป็นเรื่องไร้เหตุผลไม่ได้ เพราะสหรัฐอเมริกาได้เผยแพร่รายงานที่น่าผิดหวังในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เรายังเชื่อว่ายูโรไม่ควรแสดงให้เห็นถึงการซื้อขายเชิงบวกใหม่ๆ เบื้องหลังทางมาโครเศรษฐกิจก็ดี แต่เบื้องหลังทางพื้นฐานก็เช่นกัน และทุกอย่างในเรื่องนี้ยังคงไม่เอื้อต่อสกุลเงินเดียว จุดหลักคือ ตลาดยังคงมองข้ามปัจจัยอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางยุโรปได้เริ่มลดต้นทุนการกู้ยืมแล้ว และในช่วงที่เหลือของปี มันจะดำเนินการเช่นนี้ต่อไปในเกือบทุกกรณี ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าธนาคารกลางยุโรปจะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้
สำหรับธนาคารกลางสหรัฐ ทุกสิ่งทุกอย่างยังคงสับสนและไม่ชัดเจน อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐได้ลดลงเหลือ 3% และตลาดก็สันนิษฐานทันทีว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญในเดือนกันยายนเป็นเรื่องแน่นอน คิดเหมือนกันในเดือนมีนาคมและจากนั้นในเดือนมิถุนายน เราควรจำไว้ว่า ธนาคารกลางยุโรปเพิ่งเริ่มการผ่อนคลายทางการเงินหลังจากอัตราเงินเฟ้อลดลงถึง 2.4% ธนาคารแห่งอังกฤษกำลังมีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2% และยังไม่รีบผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากสำหรับเราที่จะอธิบายว่าทำไมตลาดถึงมั่นใจเกือบ 100% ว่าจะเริ่มการผ่อนคลายในเดือนกันยายน
แม้แต่ตัวแทนของเฟดเองยังบอกว่าคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 1-2 ครั้งในปี 2024 เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดได้กล่าวซ้ำๆ ว่าจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะมีความมั่นใจมากยิ่งกว่านี้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง แต่ตลาดเห็นและได้ยินเพียงสิ่งที่ต้องการ ยกตัวอย่างเช่น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาด "ได้ยิน" คำพูดของพาวเวลล์เกี่ยวกับภัยคุกคามของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่และกิจกรรมทางเศรษฐกิจเย็นตัวลง รวมถึงตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเกินไป ซึ่งอาจทำให้เฟดต้องเริ่มการผ่อนคลายนโยบายเร็วขึ้น ในเวลาเดียวกัน ตลาดไม่ได้ยินคำพูดของพาวเวลล์ว่าเศรษฐกิจและตลาดแรงงานอยู่ในสภาพที่ดีในขณะนี้ ตอนนี้ตลาดกำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาส 90% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และเรากลัวว่าตลาดอาจผิดหวังอีกครั้งในเดือนกันยายน
และสัปดาห์นี้จะมีการประชุมของธนาคารกลางยุโรปซึ่งไม่คาดว่าจะมีการตัดสินใจสำคัญใดๆ อย่างไรก็ตาม คู่เงิน EUR/USD ขณะนี้มีหลายสถานการณ์ที่เป็นไปได้จำนวนมาก พิจารณาการเติบโตในช่วงสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา ราคาอาจทะลุขีดสุดท้องถิ่นที่ 1.0917 และตามมาด้วยการลดลงใหม่ ตลาดอาจจะแสดงทิศทางขาขึ้นต่อไปโดยไม่มีเหตุผลพิเศษ หรือพวกเขาอาจจะคิดเหตุผลต่างๆ ขึ้นมาเอง ไม่ว่าในกรณีใด เราไม่สามารถแนะนำตำแหน่งซื้อให้ใครได้ในขณะนี้ เนื่องจากความเป็นไปได้ของการลดลงยังคงสูง
ค่าเฉลี่ยความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุด ณ วันที่ 15 กรกฎาคม คือ 43 พิพ ซึ่งถือเป็นค่าที่ต่ำมาก เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนตัวอยู่ระหว่าง 1.0863 และ 1.0949 ในวันจันทร์ ช่องเชิงเส้นของการเคลื่อนตัวสูงขึ้นกำลังชี้ขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ CCI indicator เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งเป็น "สัญญาณแรก" ของการเปลี่ยนแนวโน้ม
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
คำแนะนำการเทรด:
EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงทั่วโลก ในขณะที่ยังคงเพิ่มขึ้นในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ในการรีวิวครั้งก่อน เราได้กล่าวว่าเราคาดการณ์ว่าแนวโน้มขาลงทั่วโลกจะยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้เราไม่สามารถปฏิเสธได้ว่ายูโรเพิ่มขึ้นอีกครั้งด้วยเหตุผลที่เข้าใจได้ น่าเสียดาย ทั้งตลาดและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคขณะนี้เป็นอุปสรรคต่อดอลลาร์ เราเชื่อว่ายูโรไม่สามารถเริ่มแนวโน้มทั่วโลกใหม่ได้ในขณะนี้เมื่อ ECB ลดย่อยมาตรการทางการเงิน ดังนั้นส่วนใหญ่น่าจะยังคงผันผวนอยู่ระหว่างระดับ 1.0650 และ 1.1000 เทรดเดอร์อาจเลือกตำแหน่งขายในส่วนบนของช่วงนี้และหลังจากราคาคงที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เป้าหมายอยู่ราวระดับ 1.0681
คำอธิบายของกราฟ:
- Linear Regression Channels – ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งคู่ชี้ไปในทิศทางเดียวกันแสดงว่าแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้ง 20.0, smoothed) – กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางการเทรดที่ควรจะทำในปัจจุบัน
- Murray Levels – ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) – ช่องราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่สกุลเงินที่จะใช้ในวันถัดไปตามตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
- CCI Indicator – การเข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไป (เหนือ +250) หรือขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม
