คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีการขยับตัวลงอย่างอ่อนตลอดวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา บางคนอาจจะคิดว่า ราคาตกลงหลายครั้งในวันพุธและพฤหัสบดีจากการดูกราฟราคา อย่างไรก็ตาม ความผันผวนจริงๆ ยังคงอยู่ในระดับต่ำมาก ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลทางเศรษฐกิจมาโครหรือเหตุการณ์พื้นฐานอย่างการประชุมของธนาคารกลางก็ไม่ได้ช่วยอะไร ดังนั้น สิ่งแรกที่ต้องเข้าใจคือ ตลาดยังคงต้องการหลีกเลี่ยงการซื้อขายอย่างแข็งขัน
เราได้พูดถึงเรื่องนี้มานานแล้ว หากคู่เงินเคลื่อนไหว 40 จุดต่อวัน การคาดหวังการเคลื่อนไหว 100 จุดจากเหตุการณ์ใดๆ ก็ตามเป็นเรื่องโง่เขลา และแม้ว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวดังกล่าว มันก็จะเป็นข้อยกเว้นจากกฎ ในบทความเมื่อวานนี้ เราตั้งใจที่จะไม่พูดถึงผลการประชุมของ Federal Reserve แม้ว่าโดยเนื้อหาแล้วจะไม่มีอะไรให้พูดถึงมากนัก คาดการณ์ว่าดอกเบี้ยสำคัญจะยังคงอยู่ที่เดิม และคำพูดของประธาน Fed เจโรม พาวเวลล์ ก็สามารถตีความไปในทิศทางใดก็ได้ อย่างไรก็ตาม เราสามารถสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของวาทศิลป์แบบ dovish จากหัวหน้า Fed พาวเวลล์ได้กล่าวว่า ธนาคารกลางอาจลดดอกเบี้ยสำคัญในเดือนกันยายน เขาไม่ได้บอกว่า Fed จะลดดอกเบี้ยแน่นอน แต่กล่าวว่าอาจจะลดดอกเบี้ยได้ Fed อาจลดดอกเบี้ยปลายปีนี้ หรืออาจลดในเดือนกรกฎาคมก็ได้ อย่างไรก็ตาม ถ้อยคำดังกล่าวไม่ปรากฏในคำพูดก่อนหน้านี้ของเขา
เรายังคงเชื่อว่า อัตราเงินเฟ้อยังไม่อนุญาตให้ Fed คิดที่จะลดดอกเบี้ย พาวเวลล์ได้กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อลดลงในช่วงไตรมาสที่สอง มอบความมั่นใจว่า ตัวชี้วัดนี้กำลังมุ่งหน้าไปที่ 2% พาวเวลล์ยังได้กล่าวถึงดัชนี PCE ซึ่งอยู่ที่ 2.6% ในสิ้นไตรมาสที่สอง และยังกล่าวถึง PCE core ซึ่งอยู่ที่ 2.9% ในมุมมองของเขา ตัวชี้วัดเหล่านี้มีความสำคัญมากแต่ไม่ใช่ตัวเดียวที่พิจารณาเมื่อตัดสินใจนโยบายการเงิน
พาวเวลล์ยังได้แนะนำว่านโยบายการเงินจะยังคงเป็นแบบจำกัดไว้สักระยะหนึ่ง แต่ดอกเบี้ยอาจเริ่มลดลง ระดับดอกเบี้ยปัจจุบันสูงกว่าระดับ "เป็นกลาง" มาก ดังนั้นแม้จะมีการผ่อนคลายหลายขั้นตอนก็ยังคงรักษานโยบาย "จำกัด" จากสิ่งที่พาวเวลล์กล่าวสามารถสรุปได้ว่า Fed กำลังเข้าถึงการลดดอกเบี้ยครั้งแรก เราไม่เชื่อว่ามันจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน แต่ตลาดมั่นใจ 100% แล้ว แล้วทำไมดอลลาร์ถึงขึ้นเมื่อวานและวันนี้?
มันง่ายมาก—ช่องแนวนอนบน TF 24 ชั่วโมง เราได้กล่าวมาหลายสัปดาห์แล้วว่าราคาค้าขายในระดับ 1.0600 และ 1.1000 ตั้งแต่ต้นปี และพื้นฐานและมาโครเศรษฐกิจมีเพียงผลกระทบทางท้องถิ่นต่อการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้ และถึงแม้จะไม่เสมอไป หลายสัปดาห์แล้วเราได้สังเกตการเพิ่มขึ้นที่ไม่มีเหตุผลของยูโร และตอนนี้เราอาจจะได้เห็นการเพิ่มขึ้นที่ไม่มีเหตุผลของดอลลาร์ เราได้กล่าวไว้ว่า ตลาดได้คาดการณ์การลดดอกเบี้ยครั้งแรกจาก Fed "ล่วงหน้า" มาแล้ว 7-8 เดือน อย่าลืมว่า แรกเริ่มทุกคนคาดว่าจะลดดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมีนาคม ดังนั้นเราไม่คาดหวังการเติบโตต่อไปจากคู่เงิน EUR/USD สิ่งแรกที่เราคาดหวังคือมันจะลดลงไปถึงระดับประมาณ 1.0600 หรือใกล้เคียง
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในห้าวันล่าสุดจนถึงวันที่ 2 สิงหาคม อยู่ที่ 47 pips ซึ่งถือว่าต่ำ เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0739 และ 1.0833 ในวันศุกร์ ช่องวิเคราะห์เส้นเชิงเส้นที่สูงขึ้นมุ่งหน้าไปที่ขาขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงมีต่อไป ดัชนี CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ซื้อเกินซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางแนวโน้ม
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.0742
- S2 – 1.0681
- S3 – 1.0620
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.0803
- R2 – 1.0864
- R3 – 1.0925
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงทั่วโลก การลดลงอย่างอ่อนยังคงดำเนินต่อในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ในการรีวิวก่อนหน้าเรากล่าวว่าเราคาดว่าจะมีแต่การต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงทั่วโลก เราไม่เชื่อว่าเงินยูโรจะเริ่มแนวโน้มใหม่ทั่วโลกได้ท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป ดังนั้นคู่เงินนี้น่าจะมีการแกว่งตัวระหว่างช่วง 1.0600 และ 1.1000 เป็นเวลาสักระยะ เนื่องจากราคามีการกลับตัวในส่วนบนของช่วงนี้ ตำแหน่งการขายระยะสั้นที่มีเป้าหมายอยู่ที่ระดับ Murray "-1/8" - 1.0681 ยังคงมีผลอยู่
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ช่องวิเคราะห์เส้นเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองมุ่งหน้าไปในทิศทางเดียวกันแสดงว่าแนวโน้มนั้นแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบเรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการเทรด
ระดับ Murray: เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
ระดับความผันผวน (เส้นแดง): เป็นช่องทางราคาที่มีแนวโน้มที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน
ดัชนี CCI: การเข้าสู่พื้นที่ที่มีการขายต่ำเกินไป (ต่ำกว่า 250) หรือการซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มกำลังใกล้เข้ามา
