คู่เงิน EUR/USD มีการซื้อขายด้วยความผันผวนต่ำในวันจันทร์ ตลาดไม่แสดงความต้องการซื้อขายก่อนการประกาศรายงานสำคัญ ซึ่งจะมีเพียงไม่กี่รายการ แน่นอนว่า รายงานที่โดดเด่นของสัปดาห์นี้คือรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งจะกำหนดชะตากรรมของดอลลาร์ โปรดจำไว้ว่าจุดสำคัญสำหรับคู่เงิน EUR/USD ยังคงเป็นช่องแนวนอนในกรอบเวลา 24 ชั่วโมง ช่องนี้คือ 1.0600–1.1000 ตราบใดที่ราคายังไม่แตกออกจากช่วงนี้อย่างแน่นหนา การอภิปรายเกี่ยวกับทิศทางระยะกลางของคู่เงินก็ไร้ประโยชน์ เนื่องจากการตีกลับครั้งล่าสุดเกิดขึ้นใกล้กับขอบบนของช่อง เราจึงคาดว่าราคาจะลดลงไปสู่ขอบล่าง โดยไม่คำนึงถึงพื้นฐานและภาพทางเศรษฐกิจมหภาค
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่ารายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดได้กระตุ้นความผันผวนของตลาดอย่างมาก แม้ในกรณีที่เงินเฟ้อดูเหมือนจะมีความเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากการคาดการณ์ (หรือจับคู่เป๊ะกับพวกเขา) ดอลลาร์สามารถเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงได้ 50-100 พิป ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวสำคัญเมื่อพิจารณาจากความผันผวนตลาดปัจจุบัน ดังนั้นนักเทรดควรให้ความสนใจรายงานนี้ในสัปดาห์นี้
คาดหวังอะไรจากเงินเฟ้อของสหรัฐฯ? ตรงไปตรงมา เรายังคงสงสัยเกี่ยวกับความคาดหวังของการชะลอตัว แม้ว่าการคาดการณ์จะเป็นจริง และเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.9% ระดับนี้ให้เหตุผลสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกันยายนหรือไม่? ในมุมมองของเราไม่ ระดับ 2.9% ไกลเกินไปจากเป้าหมาย 2% โปรดจำไว้ว่า ธนาคารกลางยุโรปเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเงินเฟ้อ 2.4% และธนาคารแห่งอังกฤษที่ 2% ถ้าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เผชิญกับปัญหาที่ไม่สามารถแก้ได้ เราเข้าใจความต้องการของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ต้องการสร้างเสถียรภาพโดยเร็วที่สุด แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในสภาพที่ดี แสดงให้เห็นการเติบโต 2.8% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งสูงกว่ามากเมื่อเทียบกับสหภาพยุโรปหรือสหราชอาณาจักร
เช่นเดียวกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ หาก NonFarm Payrolls ใกล้ๆ ศูนย์ทุกเดือน จะไม่มีคำถามใดๆ อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจอเมริกาสร้างงานใหม่ 100,000 ถึง 200,000 ตำแหน่งในแต่ละเดือน ใช่ รายงานมักจะมีค่าน้อยกว่าการคาดการณ์และความคาดหวัง แต่ใครต้องเป็นผู้รับผิด? ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญที่ตั้งความคาดหวังเกินจริงหรือ? เราเชื่อว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังเย็นตัวลงแต่ยังคงเสถียรมาก ดังนั้นไม่มีเหตุผลที่ต้องกังวล
อัตราว่างงานในสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้นแต่นี่ก็เป็นเรื่องปกติในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สูง ตัวแทนของธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวหลายครั้งว่า การเย็นตัวของตลาดแรงงาน (ซึ่งรวมถึงอัตราว่างงานที่สูงขึ้น) จำเป็นเพื่อทำให้เงินเฟ้อลดลง มันปรากฏว่าธนาคารกลางเองไม่เห็นปัญหาใดๆ กับการเพิ่มขึ้นของการว่างงานและตลาดแรงงานที่หดตัว แต่ตลาดได้ตัดสินใจว่าต้องลดอัตราดอกเบี้ยโดยด่วน ดังนั้นด้วยรายงานเงินเฟ้อในวันพุธนี้ เราอาจเห็นดอลลาร์ลดลงใหม่ อย่างไรก็ตาม ถ้าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นหรือคงอยู่ที่ 3% จะสนับสนุนดอลลาร์อย่างมาก
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ณ วันที่ 13 สิงหาคม อยู่ที่ 42 pip ซึ่งถือว่าต่ำ เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0882 และ 1.0966 ในวันอังคาร ช่องโครงร่างการแปรผันเชิงเส้นขาขึ้นมุ่งหน้าไปด้านบน แต่แนวโน้มขาลงแบบทั่วโลกรักษาอยู่ไม่ได้ เรายังคาดว่า CCI เข้าสู่โซนซื้อเกินเป็นครั้งที่สอง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนการเปลี่ยนไปสูแนวโน้มขาลง
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
- แนวรับ 1 – 1.0864
- แนวรับ 2 – 1.0803
- แนวรับ 3 – 1.0742
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
- แนวต้าน 1 – 1.0925
- แนวต้าน 2 – 1.0986
- แนวต้าน 3 – 1.1047
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่ EUR/USD รักษาแนวโน้มขาลงทั่วโลก และในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ได้เริ่มการปรับฐานขาลง ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการขาลงครั้งใหม่ ในการรีวิวครั้งก่อนๆ เราได้กล่าวว่าเราคาดว่าจะเห็นการปรับตัวลงของยูโรเท่านั้น เราเชื่อว่ายูโรไม่สามารถเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ได้ท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ European Central Bank ดังนั้นคู่นี้น่าจะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.0600 และ 1.1000 ต่อไปเป็นระยะๆ โดยตอนนี้ราคากระดอนจากขอบบนของแชนแนลขนานและกำลังมุ่งหน้าไปยังขอบล่าง น่าเสียดายที่ความผันผวนยังคงต่ำมากอีกครั้ง
คำอธิบายของภาพประกอบ:
ช่องโครงร่างการแปรผันเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งสองตัวชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
ระดับ Murray: เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): คือช่องราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่สกุลเงินจะอยู่ในนั้นในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยพิจารณาจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
อินดิเคเตอร์ CCI: การเข้าสู่โซนขายเกิน (ต่ำกว่า 250) หรือโซนซื้อเกิน (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้มกำลังใกล้เข้ามา
