โครงสร้างคลื่นสำหรับคู่เงิน EUR/USD บนกราฟ 4 ชั่วโมงกำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น หากเราวิเคราะห์ช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มในเดือนกันยายน 2022 เมื่อสกุลเงินยูโรตกลงมาที่ 0.9530 เราจะเห็นว่าเราอยู่ภายในโครงสร้างคลื่นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม แม้แต่ในช่วงนี้ การระบุคลื่นในระดับที่สูงกว่านั้นก็เป็นเรื่องท้าทาย พูดอีกอย่างหนึ่งคือไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนที่ขับเคลื่อนอยู่ เราจะเห็นการสลับกันอย่างต่อเนื่องของรูปแบบการปรับตัวแบบสามและห้าคลื่น แม้แต่ตอนนี้ ตลาดยังไม่สามารถสร้างการปรับตัวลงแบบสามคลื่นได้จากจุดสูงสุดที่เกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว เริ่มแรกมีคลื่นลงที่ทับซ้อนกับจุดต่ำสุดของคลื่นก่อนหน้า ตามมาด้วยคลื่นขึ้นที่ลึก และตอนนี้ เป็นเวลาเจ็ดเดือนติดต่อกันที่รูปแบบที่ไม่ชัดเจนกำลังเกิดขึ้น
ตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 ผมสามารถระบุได้เพียงแค่สองรูปแบบสามคลื่น a-b-c ที่มีจุดกลับตัวในวันที่ 16 เมษายน ดังนั้นสิ่งแรกที่ต้องเข้าใจคือปัจจุบันไม่มีแนวโน้มใดๆ หลังจากที่คลื่น c ปัจจุบันสมบูรณ์ การปรับตัวลงแบบสามคลื่นใหม่อาจเริ่มต้นขึ้นได้ ช่วงแนวโน้มจากวันที่ 16 เมษายน อาจมีโครงสร้างห้าคลื่น แต่มันก็ยังคงเป็นการปรับตัว ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ผมไม่สามารถเชื่อในการเพิ่มขึ้นของยูโรเป็นระยะเวลานานได้ แม้ว่ามันอาจจะดำเนินต่อไปอีกหลายเดือน
อัตรา EUR/USD เพิ่มขึ้นอีก 10 จุดฐานในวันจันทร์ แต่แอมพลิจูดของการเคลื่อนไหวในวันนี้ต่ำ ดังนั้นการสร้างโครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปและตลาดยังคงเพิ่มความต้องการสำหรับสกุลเงินยูโรตามความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายน โชคดีที่ตลาดได้ละความคิดเรื่องการลดลง 50 จุดฐาน เนื่องจากมันเชื่อจำหน่ายเพียงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามผมเชื่อว่าตลาดกำลังจะผิดหวังอีกครั้ง
วันนี้ ผู้ว่าการ FOMC คนหนึ่ง นีล แคชคารี กล่าวว่า "เป็นการเหมาะสมที่จะหารือเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน" ควรพิจารณาว่า "การหารือ" และ "การลด" อัตราดอกเบี้ยไม่ใช่สิ่งเดียวกัน ขอเตือนว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินของ Bank of England แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อตกลงไปสู่ระดับเป้าหมาย ก็ยังตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยได้ผ่านการลงคะแนนเพียง 1 เสียง ดังนั้นอย่างน้อยสมาชิก FOMC 10 คนต้องลงคะแนน "เห็นชอบ" ในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นอกจากนี้ เรายังต้องรอดูรายงานอัตราเงินเฟ้ออีก 1 ครั้งและรายงานตลาดแรงงานอีก 1 ครั้ง ถ้ารายงานเหล่านี้ดีกว่าที่ Fed คาดหวังละ? อย่างไรก็ตามตลาดได้พิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐและยังคงคาดหวังเหตุการณ์นี้ต่อไป แต่กระนั้นคลื่น c ยังไม่สมบูรณ์
ข้อสรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปว่าคู่นี้ยังคงสร้างชุดโครงสร้างที่ปรับตัวลง จากระดับปัจจุบัน การเคลื่อนไหวขาขึ้นอาจดำเนินต่อไปภายในกรอบโครงสร้างห้าคลื่น และสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างคลื่นลง d ถูกเลื่อนออกไปชั่วคราว อย่างไรก็ตามไม่ได้หมายความว่าคลื่นนี้จะไม่สามารถเริ่มต้นได้ในวันนี้ รอบระดับ 1.1073 คลื่น c อาจสมบูรณ์ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้หยุดพักชั่วคราว แต่เราไม่สามารถบังคับตลาดให้สร้างคลื่น d; มันยังคงขายดอลลาร์สหรัฐภายใต้สถานการณ์ใดๆอยู่ คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายน พฤศจิกายน ธันวาคม และในปี 2025
ในระดับคลื่นที่สูงขึ้นก็เห็นได้ชัดว่าโครงสร้างคลื่นกำลังซับซ้อนมากขึ้น เราน่าจะเผชิญกับโครงสร้างคลื่นขาขึ้น แต่ความยาวและองค์ประกอบของมันยากที่จะคาดการณ์ในเวลานี้
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นยากต่อการเทรดและมักมีการเปลี่ยนแปลง
- หากไม่มีความแน่นอนในตลาด ควรจะอยู่ห่างออกไป
- ไม่มีทางที่จะมีความแน่นอน 100% ในทิศทางของการเคลื่อนไหว อย่าลืมคำสั่ง Stop Loss เพื่อปกป้อง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับประเภทการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดได้
