รายงานผลประกอบการนำพลังงานใหม่มาสู่ Wall Street
บรรษัทในสหรัฐฯ ส่งผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ก่อให้เกิดความเชื่อมั่นในตลาดของนักลงทุน บริษัทที่นำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้กลายเป็นแหล่งสำคัญในการขับเคลื่อนตลาด
ผันผวนระยะสั้นคาดว่าเกิดขึ้น แต่มุมมองระยะยาวยังแข็งแกร่ง
แม้ว่าความผันผวนชั่วคราวอาจยังเกิดขึ้นได้ แต่มุมมองตลาดโดยรวมยังคงเป็นบวก กำลังขับเคลื่อนของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงแสดงศักยภาพเติบโตที่ยั่งยืน
ตลาดใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์
หลังจากรายงานผลประกอบการจาก 297 บริษัทใน S&P 500 เสร็จสิ้น ผลกำไรไตรมาสสองแสดงการเพิ่มขึ้น 9.8% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์เดิมที่คาดคิดว่าจะเป็นเพียง 5.8% ขณะที่หุ้นกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุด ใหม่ ถือเป็นสถานการณ์ที่ให้ความมั่นใจแก่ผู้ลงทุนแม้ว่าความตึงเครียดด้านการค้าจะเตือนความสนใจบางส่วนไว้
บริษัทยักษ์ใหญ่ตกเป็นที่สนใจ
สัปดาห์นี้ นักลงทุนเฝ้ารายงานผลประกอบการจากยักษ์ใหญ่อย่าง Disney, McDonald's, และ Caterpillar รายงานเหล่านี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับภูมิทัศน์เศรษฐกิจโดยรวม และอาจช่วยให้ดัชนี Dow Jones Industrial Average ผ่านจุดสูงสุดที่เกิดขึ้นในเดือนธันวาคม
บริษัท AI เป็นศูนย์กลาง
นักวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าบริษัทที่ลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ประสบความสำเร็จอย่างเด่นชัดในไตรมาสนี้ ส่งเสริมเรื่องราวที่ว่า AI จะมีบทบาททรานส์ฟอร์มาชันในการเติบโตของเศรษฐกิจในอนาคตและผลประกอบการของบรรษัท
แรงขับเคลื่อนชะลอตัวเมื่อนักใหม่เข้าตลาด
หลังจากหลายๆ ไตรมาสที่ตลาดมีแรงขับเคลื่อนขึ้น ตลาดเจอความสั่นสะเทือนตั้งแต่ต้นปี การรบกวนนี้เกิดจากการเกิดขึ้นของ DeepSeek ซึ่งเป็น AI startup จากจีนที่เติบโตอย่างรวดเร็ว นักลงทุนเริ่มกังวลว่าแหวนใหม่นี้อาจทำให้ผู้นำเทคโนโลยีที่มีอยู่เช่น Nvidia เสียความเป็นผู้นำ
ความผันผวนตามฤดูกาลกำลังมาถึง
หลังจากที่ S&P 500 มีการเพิ่มขึ้น 2.2% ในเดือนกรกฎาคม นักสังเกตการณ์ตลาดเตรียมรับความผันผวนรอบใหม่ ตามที่นักวิเคราะห์ Hogan ได้กล่างไว้เดือนสิงหาคมและกันยายนมักนําเสนอความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และมักจะบรรลุจุดสูงสุดในช่วงเดือนตุลาคม
เดือนสิงหาคมเริ่มด้วยการขายอย่างหนัก
เดือนนี้เริ่มต้นด้วยการลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดทุน ปัจจัยที่มีส่วนร่วม ได้แก่ การประกาศภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ที่เป้าหมายพันธมิตรการค้าหลายรายและผลประกอบการของ Amazon ที่ไม่เป็นตามคาดการณ์ นอกจากนี้ รายงานงานซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ทำให้ความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับลดลง
เอเชียให้การผ่อนผัน
วันจันทร์นำความผ่อนผันเล็กน้อยเมื่อตลาดเอเชียเพิ่มขึ้น ความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยระงับความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในนโยบายการคลังและการเงินของสหรัฐฯ ยังคงถูกวิพากษ์วิจารณ์
กลยุทธ์ Buy-the-dip กลับมา
แม้จะมีการล้มลงล่าสุด แต่นักลงทุนดูเหมือนจะพร้อมกลับเข้าสู่ตลาด Wall Street และอนาคตยุโรปฟื้นตัวเฉพาะเจาะจง และเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นบางส่วนหลังจากที่ล้มเหลวเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ซึ่งเกิดจากข้อมูลการจ้างงานที่ไม่ดี
จับตาดู Fed ในขณะที่ตลาดพันธบัตรชะลอตัว
พันธบัตรทรัพย์สินของสหรัฐฯ เห็นการขายเพื่อทำกำไรหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน ตลาดล่วงหน้าได้ตั้งราคาในความน่าจะเป็น 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นักเทรดก็คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องอย่างน้อย 100 basis points ตลอดช่วงสิบสองเดือนหน้า
ความหวังของการลดอัตราดอกเบี้ยเกิดจากภาพการจ้างงานที่อ่อนแอ
รายงานงานที่น่าผิดหวังได้เขย่าความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยรูปภาพที่ปรับปรุงใหม่แสดงให้เห็นว่ายอดการจ้างงานเฉลี่ยในช่วงสามเดือนลดลงเหลือเพียง 35,000 ตำแหน่ง เมื่อเปรียบเทียบกับ 231,000 เมื่อต้นปีท่ามกลางตัวเลขแรงงานที่อ่อนแอ คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นจุดสว่างเพียงจุดเดียว
การกระทำของTrump ก่อให้เกิดความกังวลเรื่องความน่าเชื่อถือ
การตัดสินใจของ President Donald Trump ในการปลดหัวหน้าของสำนักสถิติแรงงานก่อให้เกิดความขัดแย้งและเพิ่มความไม่สบายใจ ในขณะที่ดัชนีเศรษฐกิจอยู่ภายใต้ความกดดัน การดำเนินการดังกล่าวทำให้เกิดคำถามสำคัญเกี่ยวกับความเชื่อถือได้ของข้อมูลสถิติอย่างเป็นทางการในสหรัฐ
อิสระของ Fed อยู่ภายใต้สายตาจับตามอง
ความกังวลเพิ่มเติมเกิดขึ้นหลังจากมีข่าวว่า Trump มีแผนเดแฟสท์แต่งตั้งผู้ว่าการเฟดคนใหม่ นักสังเกตเพิ่งระงับว่าผู้ได้รับการเสนออาจจะมีความผูกพันทางการเมืองกับประธานาธิบดี ซึ่งอาจเป็นการคุกคามความเป็นอิสระของธนาคารกลาง แม้ว่า Trump จะยอมรับอย่างไม่เต็มใจว่า Jerome Powell จะทำหน้าที่ตามวาระ แต่ความสงสัยยังคงมีอยู่
ตลาดพันธบัตรระบุถึงการเปลี่ยนทิศทาง
นักลงทุนไม่รอช้าที่จะปรับความคาดหวัง เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ผลประโยชน์จากพันธบัตรรอบสองปีลดลงกว่า 25 basis points ซึ่งเป็นการลดลงวันเดียวที่หนักที่สุดนับแต่เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณชัดเจนว่าตลาดกำลังคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
หุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นในขณะที่ผลประโยชน์ลดลง
การลดลงของผลประโยชน์พันธบัตรส่งเสริมการเติบโตของหุ้น อนาคตของ S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.4% ตลาดยุโรปก็มีการเติบโตเล็กน้อย: EUROSTOXX 50 เพิ่มขึ้น 0.6%, FTSE เพิ่มขึ้น 0.5%, และ DAX เพิ่มขึ้น 0.4%
เอเชียดีเป็นส่วนใหญ่ ญี่ปุ่นลดลงจากการแข็งค่าของเยน
ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกญี่ปุ่นของ MSCI เพิ่มขึ้น 0.7% ได้รับแรงหนุนจากการกระโดดของหุ้นเกาหลีใต้ 1.1% ในขณะที่ Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 1.4% อันเป็นผลจากการแข็งค่าของเยน ขณะที่หุ้นชั้นนำของจีนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก ดูไม่ตื่นเต้นต่อแนวโน้มระดับสากล
รายได้ของบริษัทช่วยรักษาความเชื่อมั่น
ตลาดหุ้นในสหรัฐได้รับแรงหนุนใหม่ๆ จากฤดูกาลผลประกอบการที่น่าพอใจ เกือบสองในสามของบริษัทใน S&P 500 ได้รายงานผลประกอบการแล้ว และ 63% ของบริษัทเหล่านั้นมีผลประกอบการดีที่สุดกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ การเติบโตของกำไรขณะนี้อยู่ที่ 9.8% ซึ่งเป็นการปรับปรุงได้มากจากการคาดการณ์เดิมที่ 5.8% ในช่วงต้นกรกฎาคม
บริษัทยักษ์ใหญ่รายงานข้ามกลุ่มอุตสาหกรรม
สัปดาห์นี้ได้เห็นรายงานผลประกอบการจากแบรนด์ชื่อดังอย่าง Disney, McDonald's, และ Caterpillar รวมถึงบริษัทหลักในอุตสาหกรรมเภสัชกรรม ผลลัพธ์เหล่านี้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเกี่ยวกับวิธีที่อุตสาหกรรมต่างๆ สามารถรับมือกับสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน
ข้อมูลแรงงานสหรัฐส่งผลต่อความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์
ตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวังจากสหรัฐทำให้ความเชื่อมั่นในเงินดอลลาร์ลดลง กลับทิศทางที่เคยแข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ แม้ว่าเงินดอลลาร์จะฟื้นตัวเล็กน้อยมาถึง 147.79 เยน แต่ก็หล่นลง 2.3% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา เงินยูโรคงที่ที่ 1.1574 ดอลลาร์หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.5% ในช่วงสัปดาห์ก่อน
ตลาดจับตาดูธนาคารแห่งอังกฤษในขณะที่ปอนด์เสถียร
ดัชนีดอลลาร์ลดลงไปที่ 98.801 หลังจากที่แตะจุดสูงเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ 100.250 ขณะเดียวกันปอนด์อังกฤษซื้อขายที่ 1.3281 ดอลลาร์ ในขณะที่ตลาดตั้งค่าไว้ 87% ในการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดโดยธนาคารแห่งอังกฤษในวันพฤหัสบดี แม้ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารยังคงแบ่งแยก แต่นักเก็งกำไรยังคงคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งภายในกลางปีหน้า
สินค้าโภคภัณฑ์สับสน: น้ำมันปรับตัวลดลง, ทองคงที่
ในสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคงที่ที่ 3,357 ดอลลาร์ต่อออนซ์หลังจากกระโดดขึ้นมากกว่า 2% เมื่อวันศุกร์ ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง โดยสัญญาน้ำมัน Brent ลดลง 0.2% มาที่ 69.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 0.1% มาที่ 67.24 ดอลลาร์ การลดลงเกิดขึ้นหลังจากมีข่าวว่า OPEC plus ได้ตกลงที่จะเพิ่มการผลิตในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการย้อนกลับการลดการผลิตที่เกิดขึ้นในปีที่แล้วที่รวม 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน
