คู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่มีการเคลื่อนไหวที่น่าสนใจในวันศุกร์ แต่ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในหลักการ มีเหตุการณ์หนึ่งที่ทำลายทุกอย่างในสัปดาห์ที่แล้ว—หรืออาจจะกล่าวได้ว่าปฏิกิริยาของตลาดเอง ในวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรปได้สรุปการประชุมล่าสุดในปี 2024 และประกาศว่าทั้งสามอัตราดอกเบี้ยสำคัญถูกปรับลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ แน่นอนว่าตลาดได้คาดการณ์ล่วงหน้าถึงเหตุการณ์นี้ เราสามารถกล่าวได้ว่าการปรับฐานลงล่าสุดเป็นการเตรียมตัวของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB แต่ข้อสงสัยหนึ่งที่น่าสนใจคือ: ดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้หรือไม่? และอีกคำถามหนึ่ง: ทำไมเงินปอนด์อังกฤษถึงเพิ่มขึ้น?
ตามที่กล่าวมาแล้วหลายครั้ง ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างด้านเดียวต่อข้อมูลและปัจจัยพื้นฐานที่เข้ามา ปัจจัยที่สนับสนุนดอลลาร์นำไปสู่การปรับฐานอย่างน้อยที่สุด ในขณะที่ปัจจัยที่สนับสนุนเงินยูโรก่อให้เกิดแนวโน้มการเติบโตใหม่ หากตลาดได้ปรับเข้าสู่การลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา แล้วตลาดได้ปรับเข้าสู่การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed นานแค่ไหนแล้ว? หรือว่าหัวข้อนี้ไม่สำคัญเลย?
ในสัปดาห์นี้ เราอาจได้คำตอบสำหรับคำถามที่ว่า: ตลาดกำลังซื้อขายด้วยตรรกะและเหตุผลหรือไม่? หากในช่วงค่ำวันพุธ เราเห็นการล่มสลายของดอลลาร์อีกครั้ง (ไม่ว่าจะเป็นการตัดสินใจของ Fed อย่างไร) นั่นหมายความว่าตลาดยังคงใช้เหตุผลรูปแบบใดๆ เพื่อขายสกุลเงินสหรัฐ ผลลัพธ์ที่สมเหตุสมผลก็คือการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ เนื่องจากลดลงมาเป็นเวลาสองปีแล้ว ดังนั้นวงจรทั้งหมดของการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ควรจะได้ถูกปรับเข้าสู่ตลาดแล้ว
เรายังสามารถประเมินความรู้สึกของตลาดได้โดยการสังเกตวันจันทร์และวันอังคาร ไม่มีรายงานสำคัญที่มีกำหนดการในวันเหล่านี้ หากดอลลาร์สามารถลดลงในช่วงเวลานี้ได้ ก็ไม่ควรมีคำถามเลยว่าตลาดกำลังเอนเอียงไปทางใด การที่คู่สกุลเงินนี้ไม่สามารถยึดต่ำกว่าเส้นสำคัญในกรอบเวลารายวัน แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางยังคงไม่ถูกทำลาย หลายกรณีที่ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่เขตที่ซื้อมากเกินไปและมีการเบี่ยงเบน "หมี" หลายครั้ง แต่เพียงนำมาซึ่งการปรับฐานเล็กน้อย
ในหลักการ ตลาดสามารถขายดอลลาร์ต่อไปได้เป็นเวลานาน เพราะเป็นเพียงเรื่องของความเต็มใจ สำหรับช่วงสองปีที่ผ่านมา ตลาดได้มีปฏิกิริยาต่อการลดลงของเงินเฟ้อ ซึ่งนำไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ในขณะนี้ ตลาดอาจกำลังปรับเข้าสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงินจริงๆ นี่ก็เป็นสถานการณ์ที่ไม่สามารถละเลยได้เช่นกัน ดังนั้นเช่นเคย เราเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐอย่างยาวนานและแข็งแรงนั้นมีตรรกะและเป็นธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ แม้แต่ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ก็ไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังว่าคู่สกุลเงินจะลดลง การปรับฐานอ่อนแอ ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และสภาวะที่ซื้อมากเกินไปดูเหมือนจะไม่สำคัญอีกต่อไป
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมา ณ วันที่ 16 กันยายน คือ 44 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับปานกลาง เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1031 และ 1.1119 ในวันจันทร์ ช่องระดับที่รีเกรสชันเชิงเส้นยังคงชี้ขึ้น แต่แนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงอยู่ เส้น CCI เข้าสู่พื้นที่ที่ซื้อเกินสามครั้ง สัญญาณที่บ่งบอกถิ่นทางการเงินอันควรมีความเป็นไปได้จะเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลง และเน้นถึงการขึ้นล่าสุดที่ไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตามในขณะนี้ เราเห็นเพียงการปรับฐานเล็กน้อยเท่านั้น
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1047
- S2 – 1.0986
- S3 – 1.0925
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.1108
- R2 – 1.1169
- R3 – 1.1169
คำแนะนำในการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงเล็กน้อย ในการรีวิวก่อนหน้านี้ เราได้กล่าวว่าเราคาดว่าเงินยูโรจะลดลงในระยะกลาง เนื่องจากการเคลื่อนไหวขาขึ้นใหม่อาจดูไม่สมเหตุสมผล มีความเป็นไปได้ว่าตลาดได้ตั้งราคาในอนาคตจากการลดดอกเบี้ยโดย Fed หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ไม่มีเหตุผลที่จะลดลงอีกต่อไป การเปิดสถานะขายสามารถพิจารณาได้ตราบเท่าที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0986 และ 1.0925 ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ยังคงสร้างความยากลำบากให้กับดอลลาร์ และตลาดยังไม่แน่ใจที่จะซื้อมัน
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ช่องรีเกรสชันเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองมุ่งในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นแดง): ช่องราคาที่น่าจะใช้ในช่วง 24 ชั่วโมงถัดไป ตามตัวบ่งชี้ความผันผวนในปัจจุบัน
ดัชนี CCI: เข้าสู่พื้นที่ที่ขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ที่ซื้อเกิน (สูงกว่า +250) บ่งชี้การเปลี่ยนแนวโน้มในทิศทางตรงข้าม
