คู่เงิน EUR/USD มีการซื้อขายอย่างสงบในทิศทางต่างๆ ในวันอังคาร เราเตือนเกี่ยวกับเรื่องนี้เมื่อวานนี้—เมื่อตลาดไม่มีพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค ผู้เข้าร่วมตลาดจึงไม่มีเหตุผลที่จะเคลื่อนไหวอย่างฉับพลัน ขอเตือนอีกครั้งว่ายูโรไม่เหมือนกับปอนด์อังกฤษ ซึ่งสามารถขึ้นได้ไม่ว่าภายใต้สถานการณ์ใดๆ ก็ตามหรือแม้กระทั่งไม่มีสาเหตุใดเลย ตั้งแต่ต้นปี เราได้กล่าวว่าปอนด์มีความทนทานต่อการตกลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์อย่างไม่น่าเชื่อ ในขณะที่ยูโรหยุดพักเป็นครั้งคราว แต่ปอนด์ไม่เคยหยุดพัก
อย่างไรก็ตาม การที่ยูโรนิ่งอยู่ไม่ได้หมายความว่าการขึ้นก่อนหน้านั้นมีเหตุผลหรือมีความชอบธรรม ปัจจัยทั้งหมดที่ผลักดันคู่เงินนี้ขึ้นยังคงเหมือนเดิม รายงานเพียงไม่กี่ฉบับที่ควรให้ความสนใจในสองวันแรกคือดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ ซึ่งไม่สามารถมีอิทธิพลต่อความรู้สึกของตลาดล่วงหน้า รายงานเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยุโรป ที่ซึ่งได้ชะลอตัวลงในช่วงสองปีที่ผ่านมา อาจชะลอตัวลงยิ่งขึ้นไปอีก ถ้าไตรมาสก่อนหน้านั้นมีการเติบโตเพียง 0.2% ซึ่งผู้เชี่ยวชาญหลายคนเรียกว่าเป็น "การฟื้นตัว" ไตรมาสต่อไปอาจไม่เห็นการเติบโตเลย อย่างไรก็ตาม ในบริบทของสหภาพยุโรป น้อยคนนักที่จะพูดถึงภาวะถดถอย ทำไมพวกเขาจะทำอย่างนั้น? การพูดถึงภาวะถดถอยควรสะท้อนอยู่ในกราฟบางประการ ในอเมริกา ตัวอย่างเช่น ทุกคนคาดหวังภาวะถดถอยมานานปีครึ่ง แต่เศรษฐกิจกลับแสดงการเติบโต 3% ในไตรมาสที่สอง และทุกคนยังคงรอภาวะถดถอย นี่เป็นเหตุผลบางส่วนที่อธิบายถึงการลดลงของดอลลาร์ เราจะต้องขายยูโรหากเราคาดหวังภาวะถดถอยในสหภาพยุโรป
ข้อเท็จจริงที่ว่ายูโรไม่สามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดท้องถิ่นล่าสุดในสัปดาห์ที่แล้วได้อาจเตือนเราว่าการหยุดพักจะไม่เพียงแค่ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง กล่าวอีกนัยหนึ่ง การปรับฐานเริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 26 สิงหาคมแต่จบลงอย่างรวดเร็วอาจกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ขอให้อภิปรายว่า ตลาดมีโอกาสที่ดีในการขายดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อ Federal Reserve ผ่อนคลายนโยบายการเงินโดย 0.5% ตลาดอาจคาดการณ์การผ่อนคลายต่อด้วยการตัดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.5% ในเดือนพฤศจิกายน อะไรจะหยุดมันได้ล่ะ? ดูเหมือนจะไม่มีใครพูดถึง European Central Bank ในตอนนี้ แม้ว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยรวมเท่ากับ Fed ใช่ไหม ภายในสิ้นปีอัตราดอกเบี้ยของ Fed อาจลดลงอีก 0.75% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของ ECB จะลดลงไม่เกิน 0.25% แต่ยูโรได้ขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างน้อยตั้งแต่เดือนกรกฎาคม! ดังนั้นตลาดได้เริ่มกำหนดราคาในความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่าง ECB และ Fed
เรายังไม่สามารถคาดการณ์การเติบโตเพิ่มเติมของยูโรได้ เนื่องจากไม่มีตรรกะหรือพื้นฐานที่รองรับ คู่เงินนี้อาจขึ้นอีกสักระยะหนึ่งเนื่องจากแรงกระตุ้น เพราะดูเหมือนไม่ต้องการตกลง ในอนาคตอันใกล้ เราคาดว่าจะกลับไปที่ระดับ 1.1000 หรือแม้แต่ต่ำกว่านั้นอีกนิด—อย่างน้อยที่สุด อย่างมากที่สุด อาจเริ่มแนวโน้มขาลงใหม่
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 25 กันยายน มีค่าอยู่ที่ 78 pips ซึ่งถือว่าเป็น "ค่าเฉลี่ย" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1075 และ 1.1231 ในวันพุธ ช่องเชิงเส้นแนวบนกำลังมุ่งหน้าไปทางขึ้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไปสามครั้ง ซึ่งเตือนถึงการกลับทิศทางของแนวโน้มเป็นขาลงและส่งสัญญาณถึงความไม่สมเหตุสมผลของการเติบโตล่าสุด อย่างไรก็ตามเราเห็นเพียงการแก้ไขที่ค่อนข้างอ่อน
ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1108
S2 – 1.1047
S3 – 1.0986
ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1169
R2 – 1.1230
R3 – 1.1292
คำแนะนำการเทรด:
คู่ EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าจะยังไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดล่าสุดได้ ในการวิเคราะห์ครั้งก่อน เราได้กล่าวว่าเราคาดว่าเงินยูโรจะลดลงในระยะกลาง เนื่องจากการเติบโตใหม่ดูเหมือนจะเป็นการล้อเลียน มีความเป็นไปได้ว่าตลาดได้คำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของ Fed ไว้เรียบร้อยแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์จะไม่มีเหตุผลในการลดลงอีกต่อไป สามารถพิจารณาตำแหน่งขายได้หากราคาลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0986 และ 1.0925 หากคุณเทรดตาม "การวิเคราะห์ทางเทคนิคบริสุทธิ์" ตำแหน่งซื้อยังคงมีความเกี่ยวข้องเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ช่องเชิงเส้นแนวการถดถอย: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, แบบราบเรียบ): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการเทรดในปัจจุบัน
ระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ระดับช่องราคาที่น่าจะอยู่ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน
ตัวชี้วัด CCI: การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงแนวโน้มการกลับทิศทางในทิศทางตรงกันข้ามกำลังใกล้เข้ามา
