คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงมีการซื้อขายในแนวโน้มลงในวันพุธ ต้องยอมรับว่าการเคลื่อนไหวในขณะนี้ทำให้เรายิ้มตลอดทั้งปี 2024 เราพบ "คำอธิบาย" ต่างๆ สำหรับการเพิ่มขึ้นของยูโรที่ดูเหมือนจะไม่ได้มาจากอะไรจริงจัง เราอยากเตือนว่าผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ให้คำอธิบายการเคลื่อนไหวที่ผ่านมาหลังจากข้อเท็จจริง มีเพียงบางคนที่กล้ายอมรับว่าการเคลื่อนไหวของสกุลเงินนั้นไร้เหตุผลและมีราคาแพงเกินควร ดังนั้นตอนนี้เมื่อเราสังเกตเห็นการลดลงรายวันของยูโรเป็นเวลาประมาณหนึ่งเดือน เราสามารถเตือนคุณได้เท่านั้นว่าเราเคยเตือนเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ามากเกินไป ดอลลาร์ไม่มีเหตุผลเพียงพอที่จะลดลง และยูโรไม่มีเหตุผลเพียงพอที่จะเพิ่มขึ้น
ยิ่งไปกว่านั้น ตลาดยังได้ประเมินราคาการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคตและภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกาในช่วงสองปีที่ผ่านมา (หรืออย่างน้อยตลอดปี 2024) ในขณะที่เมินเฉยต่อปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ต้องบอกว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ได้เกิดขึ้นจริง ตามความเห็นของคณะกรรมการนโยบายการเงินหลายท่าน ตลาดแรงงานสหรัฐนั้นทำได้ดีและอัตราการว่างงานอยู่ในช่วงที่ปกติ ดังนั้นพวกเขากล่าวว่าปัจจัยที่ทำให้ตลาดตื่นตระหนกและขายดอลลาร์ออกไปนั้น "ไม่คุ้มค่าเท่าไร"
ตอนนี้เราได้เห็นการลดลงของยูโรที่มีเหตุผลเต็มที่ การผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐได้ถูกรวมในราคาแล้วหรือเกือบทั้งหมด เนื่องจากตลาดได้เริ่มขายดอลลาร์มาตั้งแต่สองปีก่อนหน้านี้เมื่ออัตราเงินเฟ้อในสหรัฐเริ่มชะลอตัวลง แต่ตอนนี้ (ประมาณหนึ่งเดือนที่แล้ว) ตลาด "จดจำ" ว่า ธนาคารกลางยุโรปก็มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเช่นกัน นอกจากนี้ตอนนี้ธนาคารกลางยุโรปกำลังลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ยเบื้องต้นของธนาคารกลางยุโรปต่ำกว่า 1% เป็นผลให้ปัจจัยใหม่สำหรับการลดลงของยูโรยังคงปรากฏขึ้นในขณะที่ดอลลาร์ไม่มีปัจจัยเช่นนั้น เมื่อวานนี้เราได้กล่าวถึงว่าความเป็นไปได้ที่ Donald Trump จะกลับเข้าสู่ตำแหน่ง ไม่ควรถูกมองว่าเป็นเหตุผลสำหรับการขึ้นหรือลงของดอลลาร์ ตัวอย่างเช่น ในช่วงวาระแรกของ Trump ดอลลาร์ไม่ได้เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อวานนี้และวันก่อน Christine Lagarde ได้ "เติมน้ำมันในกองเพลิง" ด้วยการกล่าวว่านโยบายการเงินจะยังคงเป็นไปในทางผ่อนคลายมากขึ้น และธนาคารกลางยุโรปไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมครั้งต่อไป เราเห็นการลดลงของยูโรเกือบทุกวันเพราะการรวมปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ เราจะไม่ปฏิเสธว่าเรายังคาดหวังการแก้ไขบ้าง แต่อย่างไรก็ดี ยูโรสามารถลดลงได้อย่างสบายไปจนถึงระดับ 1.0435 ซึ่งเป็นขอบเขตล่างของช่องแนวนอนที่มีมาครึ่งปีบนกรอบเวลารายสัปดาห์ ใครบอกว่าราคาต้องแก้ไข? สำหรับกราฟรายสัปดาห์ การเคลื่อนไหวของ 700-750 pips ไม่ได้เป็นปัญหาอะไรมากมาย
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดจนถึงวันที่ 24 ตุลาคม อยู่ที่ 55 pips ซึ่งจัดเป็น "ต่ำ" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนที่ระหว่างระดับ 1.0728 และ 1.0838 ในวันพฤหัสบดี ช่องการถดถอยเชิงเส้นที่สูงขึ้นชี้ไปในทิศทางขึ้น แต่ว่าแนวโน้มหลักยังคงลง หลังจากการเคลื่อนไหวเข้าสู่พื้นที่ที่ซื้อเกินหลายครั้ง ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ที่ขายเกินและได้เกิดสัญญาณชนกันทางบวกที่บ่งบอกว่า อาจมีการปรับฐานเกิดขึ้น แม้ว่ามันอาจจะเกิดขึ้นในภายหลัง
ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.0742
- S2 – 1.0681
- S3 – 1.0620
ระดับการต่อต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.0803
- R2 – 1.0864
- R3 – 1.0925
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางลง ในสัปดาห์ที่ผ่านมานี้ เราได้คาดการณ์เฉพาะการลดลงจากยูโรจากมุมมองระยะกลาง ดังนั้นเราจึงสนับสนุนแนวโน้มขาลงนี้อย่างเต็มที่ มีแนวโน้มว่าตลาดจะได้คำนวณราคาทั้งหมดแล้วหรือเกือบทั้งหมดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่จะเกิดขึ้น หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์อาจไม่มีเหตุผลที่จะตกลงอีกต่อไป แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีไม่มาก สามารถพิจารณาตำแหน่งสั้นๆ ได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.0742 และ 1.0728 ถ้าราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากคุณซื้อขายตามพื้นฐานของเทคนิค "ล้วน" ตำแหน่งยาวๆ จะมีความเกี่ยวข้องเมื่อราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อย่างไรก็ตาม การรวมตำแหน่งเช่นนั้นในเวลาอันใกล้อาจเพียงบ่งชี้ถึงการปรับฐาน
หมายเหตุประกอบภาพ:
ช่องการถดถอยเชิงเส้น: ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งคู่ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มนั้นแข็งแรง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smooth): กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขาย
ระดับมาเรย์: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่วงราคาที่เป็นไปได้ที่คู่จะซื้อขายภายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า ตามการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: การเข้าสู่พื้นที่ขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อเกิน (สูงกว่า +250) ส่งสัญญาณว่าแนวโน้มการกลับทิศทางที่ต่อต้านอาจใกล้เข้ามา
