คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงแนวโน้มขาลงในวันพฤหัสบดี เกือบทุกการวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยคำกล่าวเดียวกันเพราะไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในตลาดอย่างแท้จริง ยูโรอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว ทำให้เสีย 50-60 จุดเกือบทุกวัน ในมุมมองของเรา การล่มสลายนี้ไม่สามารถเชื่อมโยงกับเหตุการณ์เพียงเหตุการณ์เดียวหรือหลายปัจจัยได้ เราเชื่อว่าตลาดได้ประเมินรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงินไปนานแล้ว และเมื่อทุกอย่างถูกพิจารณาอย่างครบถ้วน การตอบสนองแบบย้อนกลับก็เริ่มขึ้น พูดง่ายๆ ก็คือ ดอลลาร์อ่อนค่าลงนานและไม่สมเหตุสมผลนัก และตอนนี้ที่เราเห็นคือการปรับแก้ที่สมเหตุสมผล ถึงแม้ว่าจะไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนในทันที
ในวันพฤหัสบดี มีรายงานสองชุดในยูโรโซนที่ส่งผลให้ยูโรอ่อนค่า ขณะนี้ ตลาดไม่ต้องการเหตุผลทางเศรษฐกิจมหภาคหรือเหตุผลพื้นฐานในท้องถิ่นเพื่อขายยูโรและซื้อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อมีเหตุผลเหล่านี้ แนวโน้มจะเร่งตัวมากขึ้น การประมาณการ GDP ไตรมาสที่ 3 ครั้งที่สองในยูโรโซนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากครั้งแรกที่ +0.4% ถึงแม้ว่าอาจดูเหมือนเป็นตัวเลขที่มั่นคง แต่เมื่อนำไปเปรียบเทียบกับ GDP ของสหรัฐฯ ภาพดูแตกต่างอย่างมาก เนื่องจากยูโรแข่งขันกับดอลลาร์ จึงเป็นธรรมดาที่จะเปรียบเทียบสภาพเศรษฐกิจยุโรปกับสหรัฐฯ ซึ่งยูโรมักจะด้อยกว่าอย่างต่อเนื่อง
ปริมาณการผลิตอุตสาหกรรมตามปกติก็ลดลงเช่นกัน ครั้งนี้การหดตัวอยู่ที่ -2% ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -1.4% ปีต่อปี ดังนั้นยูโรจึงไม่มีเหตุผลที่จะเติบโตในวันพฤหัสบดีอย่างแท้จริง ถึงแม้ว่าการสูญเสียจะไม่มากในช่วงวัน แต่การหยุดในแนวโน้มขาลงเป็นเรื่องปกติ การปรับแก้ภายในแนวโน้มขาลงก็เป็นสิ่งที่คาดหวังได้เช่นกัน ดังนั้นหากยูโรไม่แสดงการดิ่งลงอย่างชัดเจนในวันหนึ่งๆ ก็ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้ว
ในเวลาเพียงหนึ่งเดือนครึ่ง ยูโรได้สูญเสีย 650 จุด ก่อนหน้านี้มันได้เพิ่มขึ้น 1,600 จุดในระยะเวลาเกือบสองปี มันชัดเจนว่าแนวโน้มอยู่ที่ไหนและการปรับแก้อยู่ที่ไหน จากความเข้าใจนี้ เราคาดการณ์ว่ายูโรจะลดลงต่อไป เป้าหมายระยะสั้นของเรายังคงอยู่ที่ $1.02–$1.04 การคาดการณ์ที่เราถือมาตั้งแต่ต้นปี ในระยะยาว ยูโรอาจกลับมาที่ระดับเสมอกับดอลลาร์ได้อย่างง่ายดาย หากแนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป ยูโรอาจลดต่ำกว่าระดับเสมออย่างมีนัยสำคัญ แต่สถานการณ์เช่นนี้จะต้องการตัวขับเคลื่อนพื้นฐานใหม่ที่สำคัญอย่างมาก
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมา ณ วันที่ 15 พฤศจิกายน อยู่ที่ 94 pips ซึ่งจัดว่าเป็น "สูง" สำหรับวันศุกร์นี้ เราคาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.0466 และ 1.0654 ช่องแนวโน้มเศษส่วนเชิงเส้นที่สูงกว่าชี้ลง คงแนวโน้มขาลงทั่วโลกไว้ ตัวชี้วัด CCI เพิ่งเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ส่งสัญญาณการเริ่มต้นของการปรับฐานครั้งหนึ่ง แต่การปรับฐานครั้งนั้นเป็นไปอย่างอ่อนแอและสิ้นสุดลงแล้ว ตอนนี้เกิดการแตกหักเชิงบวกใหม่ขึ้นแล้ว
ระดับแนวรับที่สำคัญ:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
ระดับแนวต้านที่สำคัญ:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลง อย่างที่เราเคยกล่าวมาหลายเดือนแล้วว่าการอ่อนค่าของยูโรคือสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดในระยะกลาง สนับสนุนเทรนด์ขาลงนี้อย่างเต็มที่ มีความเป็นไปได้ว่าตลาดได้พิจารณาราคาซึ่งคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตทั้งหรือเกือบทั้งหมด หากเป็นจริง ดอลลาร์มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะอ่อนค่าลงในระยะกลาง แม้ว่าในอดีตจะมีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะลดลง ตำแหน่งสั้นยังคงมีความเกี่ยวข้องพร้อมเป้าหมายที่ 1.0466 และ 1.0376 ตราบใดที่ราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สำหรับผู้ที่ซื้อขายโดยพิจารณาตัวชี้วัดทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว ตำแหน่งยาวสามารถพิจารณาได้หากราคาสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0742 และ 1.0864 แต่ในขณะนี้เราไม่แนะนำตำแหน่งยาว
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่องแนวโน้มเศษส่วนเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากช่องทั้งสองสอดคล้องกัน แสดงแนวโน้มแข็งแรง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนะนำทิศทางการซื้อขาย
ระดับ Murray เป็นเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แทนช่วงราคาที่น่าจะเกิดขึ้นในคู่เงินนี้ในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามค่าความผันผวนปัจจุบัน
ตัวชี้วัด CCI: หากเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือภาวะซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม
