ในวันอังคาร คู่เงิน EUR/USD เริ่มมีการปรับตัวลดลงอย่างช้าๆ ราคาลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเล็กน้อย โดยในสัปดาห์นี้ไม่มีเหตุการณ์ทางพื้นฐานหรือมหภาคที่มีนัยสำคัญใดๆ เป็นผลให้ไม่มีเรื่องให้วิเคราะห์มากนักในตลาดตอนนี้—ไม่มีข่าวสาร รายงาน หรือการกล่าวสุนทรพจน์ มีเพียงการเคลื่อนไหวน้อยที่สุด อย่างไรก็ตาม เราได้เน้นถึงจุดสำคัญบางประการที่บ่งชี้ว่า ดอลลาร์สหรัฐ อาจจะเติบโตขึ้นต่อไป
ตั้งแต่ต้นปีเราได้ย้ำว่าดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะแข็งค่า เหตุผลของเรื่องนี้เป็นที่มาจากปัจจัยทั่วโลกและยังคงมีความเกี่ยวข้องเป็นระยะเวลานาน สิ่งที่ควรจำไว้คือ หากไม่มีการเคลื่อนไหวขึ้นที่ไม่มีเหตุผล (ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการจัดการของผู้เล่นรายใหญ่) ดอลลาร์ก็น่าจะรักษาเส้นทางขึ้นต่อไปได้ ในกรอบเวลารายสัปดาห์ เราจะเห็นว่าราคาปรับตัวขึ้นมาเกือบ 61.8% หลังจากขาลงที่ยาวนานประมาณ 16 ปี แม้แต่นักเทรดมือใหม่ก็เข้าใจได้ว่าคู่นี้น่าจะตกไปต่ำกว่าระดับต่ำก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 0.95 ในขณะที่ทุกแนวโน้มต้องสิ้นสุด แต่แนวโน้มนี้คงอยู่มาแล้ว 16 ปี
มีความเชื่อทั่วไปว่า วัฏจักรทางเศรษฐกิจมักจะกินเวลา 8-10 ปี อย่างไรก็ตาม เราถือว่ามันเป็นความเข้าใจผิด วัฏจักรทางเศรษฐกิจจะกินเวลานานเท่าที่จำเป็น—ตามสถานการณ์ การแทรกแซงจากภายนอก หรือเงื่อนไขพื้นฐาน ลองดูสถานการณ์ปัจจุบันเป็นตัวอย่าง หากเราสมมุติว่าขาลง 16 ปีสิ้นสุดลงแล้ว ยูโรน่าจะขึ้นไปถึงอย่างน้อย 1.2400 ในหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า แต่มีอะไรที่จะมาเป็นเหตุผลให้การขึ้นอย่างนั้น? การทำนายการเคลื่อนไหวของคู่เงินล่วงหน้ายาวนานเช่นนี้เป็นเรื่องที่ไม่เป็นไปได้ จะมีเหตุการณ์ระดับโลกมากมายที่อาจเกิดขึ้นได้ในช่วงเวลาดังกล่าว ทำให้การคาดการณ์เช่นนี้เป็นเรื่องที่เสี่ยง นอกจากนี้ การขึ้นของยูโร 20-30% โดยไม่มีเหตุผลมั่นคงนั้นไม่น่าจะเป็นไปได้
เศรษฐกิจยุโรปอยู่ในสภาพที่แย่—หรืออย่างน้อยก็แย่กว่าเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งทำให้เศรษฐกิจสหรัฐมีความน่าสนใจให้กับนักลงทุนโดยอยู่บนพื้นฐานของปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง ปัจจัยหลักได้แก่ อัตราดอกเบี้ยของ European Central Bank ซึ่งอยู่ในระดับต่ำกว่า Federal Reserve หมายความว่าเงินฝากธนาคารและพันธบัตรรัฐบาลในสหรัฐให้ผลตอบแทนสูงกว่าใน EU สถานการณ์นี้จะกลับกันหากเศรษฐกิจสหรัฐตกต่ำและ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่า ECB จำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในเงื่อนไขพื้นฐานให้ยูโรเริ่มแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ไม่มีสัญญาณว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน เราคาดว่าคู่นี้จะยังคงลดลงสู่ช่วง 1.00-1.02
การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดจนถึงวันที่ 11 ธันวาคมอยู่ที่ 75 ปิ๊ป จัดอยู่ในประเภท "เฉลี่ย" สำหรับวันพุธนี้ เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.0448 ถึง 1.0598 แนวโน้มตามช่องเชิงเส้นแบบเส้นตรงอยู่ในทิศทางขาลง ซึ่งบ่งบอกว่ากระแสขาลงของภาพรวมยังคงอยู่ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่โซนการขายเกินหลายครั้ง ทำให้เกิดการดีดกลับแก้ไขที่ยังคงดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง
ระดับแนวรับ:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
ระดับแนวต้าน:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงได้ตลอดเวลา เป็นเวลาหลายเดือนที่เรายังคงสนับสนุนมุมมองที่ขาลงสำหรับยูโรในระยะกลางและสนับสนุนแนวโน้มขาลงโดยรวม มีความเป็นไปได้สูงว่าตลาดได้บรรจุการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่คาดการณ์ได้ทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์ยังคงไม่มีเหตุผลสำคัญสำหรับการลดลงในระยะกลาง แม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีน้อยก็ตาม สามารถพิจารณาตำแหน่งสั้นโดยมีเป้าหมายที่ 1.0448 และ 1.0376 ตราบเท่าที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากคุณซื้อขายโดยอาศัยสัญญาณทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว การเปิดสถานะซื้อสามารถพิจารณาได้เมื่อราคาสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0620 และ 1.0636 อย่างไรก็ตาม เราไม่แนะนำตำแหน่งยาวในขณะนี้
คำอธิบายประกอบ:
ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางอยู่ในแนวเดียวกัน หมายความว่ามีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, เรียบ) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนะนำทิศทางการซื้อขาย
ระดับมอร์เรย์ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่ในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าสู่ภูมิภาคที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือภูมิภาคที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มที่ใกล้เข้ามาในทิศทางตรงกันข้าม
