เมื่อวันพุธ คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง โดยแตะระดับการปรับตัวกลับ Fibonacci 61.8% ที่ 1.0411 การฟื้นตัวจากระดับนี้จะเป็นประโยชน์ต่อการฟื้นคืนของยูโรไปที่ระดับ 1.0458 และ 1.0533 ในทางกลับกันหากราคาทะลุระดับ 1.0411 ลงไป จะเพิ่มความเป็นไปได้ในการลดลงต่อไปที่ระดับ 1.0373 และ 1.0346
โครงสร้างของกราฟรายชั่วโมงได้กลายเป็นที่ไม่ชัดเจนมากขึ้น คลื่นขาลงล่าสุดที่เสร็จสิ้นแล้วไม่สามารถลงไปต่ำกว่าระดับต่ำสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาขึ้นล่าสุดเกินจุดสูงสุดก่อนหน้า นี่บ่งบอกว่ามีแนวโน้มที่จะกลับเข้าสู่ช่วงขาขึ้นหรือว่าคู่สกุลเงินกำลังเผชิญกับการเคลื่อนไหวแบบข้างที่ซับซ้อน ซึ่งเห็นได้ชัดในกราฟ 4 ชั่วโมง ความแตกต่างของขนาดระหว่างคลื่นล่าสุดเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มปัจจุบัน
ในวันพุธ ข้อมูลเศรษฐกิจมีผลกระทบน้อยต่อผู้เข้าร่วมตลาด รายงานที่อยู่อาศัยและก่อสร้างของสหรัฐฯ ถูกละเลย และบันทึกรายงานการประชุม FOMC ไม่มีประเด็นที่น่าประหลาดใจ อย่างไรก็ตาม มีสองประเด็นสำคัญจากแถลงการณ์ของ FOMC ที่ควรสังเกต:
- เจ้าหน้าที่ของ FOMC มีความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของ Donald Trump โดยเฉพาะภาษีนำเข้า ธนาคารกลางสหรัฐกังวลว่าการกระทำของ Trump อาจชะลอความคืบหน้าในด้านเงินเฟ้อ โดยนักวิเคราะห์ประเมินว่าภาษีอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ขึ้นไปอยู่ที่ 0.5% ถึง 1.0%.
- อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้นแม้จะไม่มีภาษีของ Trump ข้อมูล CPI ล่าสุดแสดงว่าเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นแล้วถึง 3% และภาษีบนสินค้าจากจีนที่เพิ่งถูกนำมาใช้เพียงสองสัปดาห์ ไม่น่าจะมีผลต่อข้อมูลเงินเฟ้อในสี่เดือนที่แล้ว ถ้าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีก 0.5% ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนสมาธิจากการลดอัตราดอกเบี้ยไปสู่การคุมเข้มแทน
จากปัจจัยเหล่านี้ FOMC น่าจะคงความระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ซึ่งอาจสนับสนุนดอลลาร์และเป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ที่เป็นขาลงในระยะยาว
ในกราฟ 4 ชั่วโมง, EUR/USD ถอยกลับสู่ระดับ Fibonacci ที่ 127.2% ที่ 1.0436 และคงที่อยู่เหนือระดับนี้ แต่ในโครงสร้างตลาดโดยรวมในปี 2025 ยังเป็นแบบเคลื่อนไหวไปทางด้านข้าง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวในกรอบไม่ใช่แนวโน้มที่ชัดเจน แสดงให้เห็นว่าอาจมีการลดลงอีกครั้งไปยังระดับ Fibonacci ที่ 161.8% ที่ 1.0225
ในปัจจุบันไม่มีสัญญาณของความต่างแยกออกในตัวชี้วัดทางเทคนิคใด ๆ ซึ่งแสดงว่าการลดลงในขาลงอาจจะยังคงต่อเนื่องอยู่
รายงาน Commitments of Traders (COT)
ในสัปดาห์ที่ผ่านมาที่รายงานออกมา มีการเทรดดิ้งเชิงสถาบันเปิดตำแหน่งซื้อใหม่ 3,040 ตำแหน่ง และเปิดตำแหน่งขายใหม่ 8,851 ตำแหน่ง แสดงให้เห็นถึงความเชื่อในทิศทางขาลงสำหรับคู่เงิน EUR/USD ตอนนี้จำนวนตำแหน่งซื้อของนักเก็งกำไรทั้งหมดอยู่ที่ 165,000 ตำแหน่ง ในขณะที่ตำแหน่งขายขยายตัวไปถึง 230,000 ตำแหน่ง
ติดต่อกันเป็นเวลา 21 สัปดาห์ นักลงทุนรายใหญ่ได้ลดการถือเงินยูโร รักษาแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน แต่มีบางครั้งที่ขาขึ้นกลับเป็นฝ่ายครอบงำในบางสัปดาห์ แต่ก็มักเป็นข้อยกเว้นมากกว่าเป็นการพลิกกลับของเทรนด์
ปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์ลดลง—ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ FOMC นั้นได้ถูกสะท้อนในราคาแล้ว ไม่ได้มีเหตุผลในทันทีที่จะต้องขายดอลลาร์เพิ่มเติม แม้ว่าตัวแปรใหม่อาจเกิดขึ้นตามกาลเวลา ถึงกระนั้นก็ตาม ความน่าจะเป็นที่ดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มมูลค่าขึ้นยังคงสูงกว่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังระบุว่าแนวโน้มขาลงในระยะยาวยังคงอยู่ ส่งเสริมความคาดหมายว่าคู่เงิน EUR/USD จะลดลงต่อไป
เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญสำหรับสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน:
- สหรัฐอเมริกา – คำร้องผู้ว่างงานเบื้องต้น (13:30 UTC)
- สหรัฐอเมริกา – ดัชนีการผลิตของ Philadelphia Fed (13:30 UTC)
ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 20 กุมภาพันธ์ มีเหตุการณ์เล็กๆ สองเหตุการณ์ที่ทั้งสองมีแนวโน้มว่าจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทัศนคติของตลาด เนื่องจากนักเทรดได้เพิกเฉยต่อข้อมูลที่สำคัญกว่าที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ในสัปดาห์แล้ว จึงคาดว่าผลกระทบจากปัจจัยพื้นฐานในวันพฤหัสบดีจะน้อย
การคาดการณ์ EUR/USD & คำแนะนำการเทรด
ตำแหน่งขายที่เปิดเมื่อวานนี้มีความสมเหตุสมผลที่ระดับ 1.0458 โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.0435 และ 1.0411 ซึ่งทั้งสองได้รับการบรรลุเรียบร้อยแล้ว
โอกาสขายใหม่อาจเกิดขึ้นเมื่อกลับตัวจากระดับต้านทานที่สำคัญ หรือการยืนยันการร่วงต่ำกว่า 1.0411 โดยมีเป้าหมายขาลงที่ 1.0373
มีโอกาสในการซื้อหากคู่เงิน EUR/USD เด้งกลับจาก 1.0411 แม้ว่าคู่นี้อาจจะติดอยู่ในกรอบการเคลื่อนไหวโดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง ที่มีแรงกดดันจากการขายยังคงแข็งแกร่งกว่า
ระดับ Fibonacci retracement ตั้งอยู่ที่ 1.0533–1.0213 บนกราฟรายชั่วโมง และ 1.0603–1.1214 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
