ในวันพุธที่ผ่านมา คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการลดลงเล็กน้อยแต่ไม่สามารถที่จะยืดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้ ตามที่เราปฏิบัติมา เราจะไม่วิเคราะห์ผลการประชุมของ Federal Reserve ทันทีหลังจากที่มันเสร็จสิ้น เราได้อธิบายเหตุผลของเราไปหลายครั้งแล้ว: ในช่วงที่มีการประกาศการตัดสินใจของ Fed และการกล่าวสุนทรพจน์ของ Jerome Powell ตลาดมักจะมีการซื้อขายที่แรงและเต็มไปด้วยอารมณ์ บ่อยครั้งที่คู่สกุลเงินจะเคลื่อนอย่างเฉียบคมไปในทิศทางหนึ่ง และกลับสู่ตำแหน่งเดิมในวันถัดไป การเคลื่อนไหวที่เกิดจากการประชุมของ Fed บางครั้งก็บิดเบือนภาพรวมทางเทคนิค ทำให้ดูสุ่มและไม่เกี่ยวข้อง ดังนั้นเราจะประเมินผลการประชุมของ Fed และการตอบสนองของตลาดในวันพรุ่งนี้
ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในตลาดเงินตราต่างประเทศ รายงานอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนในเดือนกุมภาพันธ์แสดงให้เห็นถึงการลดลงสู่ 2.6% YoY ตัวเลขนี้มีความหมายว่าอะไร? กล่าวง่ายๆ คือ ECB สามารถดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไปได้ ECB ไม่เคยมีเจตนาที่จะหยุดแนวทางปัจจุบันของตน ช่วงไม่นานมานี้มีข่าวลือว่า ECB อาจหยุดในเดือนเมษายน แต่ก็ยังเป็นเพียงข่าวลือเท่านั้น
สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเงินเฟ้อไม่ได้เป็นปัญหาหลักสำหรับยูโรโซนอีกต่อไป—ปัญหาที่สำคัญตอนนี้คือการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนดัง หากสงครามทางการค้ากับสหรัฐฯ บานปลาย มันอาจก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย—และสงครามทางการค้าได้เริ่มขึ้นแล้ว มันเริ่มค่อยๆ ด้วยการที่สหรัฐฯ กำหนดภาษีต่อการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมที่ส่งผลกระทบต่อสหภาพยุโรปและทุกประเทศทั้งหมด อย่างไรก็ตาม บรัสเซลส์ไม่ยอมรับคำชี้แจงของสหรัฐฯ ว่าภาษีเหล่านี้ "ถูกบังคับทั่วถึง" และได้ตอบโต้ด้วยภาษีที่มีมูลค่า 26 พันล้านยูโร Donald Trump หงุดหงิดมากที่มีผู้กล้าตอบโต้และขู่ว่าจะกำหนดภาษี 25% ต่อการนำเข้าจากสหภาพยุโรปทั้งหมด ตลาดกำลังรอดูว่าภาษีเหล่านี้จะมีผลบังคับใช้เมื่อใดและสหภาพยุโรปจะตอบโต้ยังไง
เราไม่สามารถทำนายอนาคตได้ แต่ขณะนี้มันชัดเจนว่าการกระทำของ Donald Trump ที่มุ่ง "ให้ประโยชน์กับสหรัฐฯ" กำลังทำให้สถานการณ์เศรษฐกิจแย่ลง ตลาดหุ้นกำลังดิ่งลง และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ได้สูญเสียมูลค่ามาก เป็นไปได้ว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ใหญ่ของ Trump ในการคืนชีพเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่มันก็ยากที่จะคาดหวังการพัฒนาทางบวกในตอนนี้
ตลาดมองข้ามปัจจัยบวกที่เหลืออยู่เพราะมันมองว่านโยบายของ Trump เป็นทางตรงเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย—สิ่งที่แม้แต่ Federal Reserve ก็ไม่สามารถทำได้ การขายแข่งดอลลาร์และหุ้นสหรัฐฯ ตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นการประท้วงแสดงออกส่วนตัวต่อ Trump และดูเหมือนว่าสถานการณ์จะยิ่งแย่ลงจากนี้
ค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันที่ผ่านมาของการซื้อขาย (ณ วันที่ 20 มีนาคม) อยู่ที่ 73 พิพ และถือว่าอยู่ในระดับ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะทำการซื้อขายระหว่าง 1.0811 ถึง 1.0957 ในวันพฤหัสบดี ช่องทางการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวได้เปลี่ยนแปลงไปขาขึ้น แต่แนวโน้มขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ตามกรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้น ตัวบ่งชี้ CCI เพิ่งเข้าสู่โซนขายมากเกินไป ส่งสัญญาณการแก้ไขราคาขาขึ้นใหม่ที่ไม่เหมือนการแก้ไขอีกต่อไปแล้ว
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
R1 – 1.0986
คำแนะนำการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ได้ทะลุออกจากช่วงการซื้อขายด้านข้างและยังคงเพิ่มขึ้น ตลอดไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เราได้ระบุอย่างสม่ำเสมอว่าเราคาดหวังแค่การลดลงของยูโรในระยะกลาง และไม่มีการเปลี่ยนแปลงอะไร ดอลลาร์สหรัฐยังไม่มีเหตุผลที่เป็นพื้นฐานสำหรับการลดลงในระยะกลางยกเว้น Donald Trump ตำแหน่งสั้นยังคงน่าสนใจมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.0315 และ 1.0254 อย่างไรก็ตาม ยากที่จะบอกได้ว่าจะสิ้นสุดของการขึ้นที่ดูไม่มีเหตุผลนี้เมื่อใด สำหรับผู้ที่ซื้อขายโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่บริสุทธิ์ สามารถพิจารณาตำแหน่งยาวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยมีเป้าหมายที่ 1.0957 และ 1.0986
คำอธิบายของภาพประกอบ:
ช่องทางการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เส้นตรง (Linear Regression Channels) ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องทางสอดคล้องกัน หมายถึงแนวโน้มที่แข็งแรง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, แบบสมูท) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและเป็นแนวทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่นี้ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าสู่โซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) หมายถึงการกลับด้านของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามที่กำลังจะเกิดขึ้น
