โครงสร้างคลื่นในกราฟ 24 ชั่วโมงของ #SPX นั้นค่อนข้างชัดเจน จุดแรกและจุดสำคัญที่สุดคือโครงสร้างคลื่นใหญ่แบบห้าคลื่น ซึ่งกว้างมากจนแทบไม่สามารถแสดงผลได้บนหน้าจอแพลตฟอร์ม แม้ในมาตราส่วนที่เล็กที่สุด กล่าวให้เข้าใจง่าย คือ ดัชนีหุ้นสหรัฐอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่ตามที่เรารู้ว่าแนวโน้มสุดท้ายจะเปลี่ยนทิศทาง
ในจุดนี้ คลื่น 5 จาก 5 ดูเหมือนจะสมบูรณ์แล้ว โดยเครื่องมือนี้ทำความพยายาม 4 ครั้งในการทะลุเหนือ 6,093 ซึ่งตรงกับส่วนขยายฟิโบนัชชี 200.0% จากคลื่น 4 โดยส่วนตัวคิดว่าตอนนี้คลื่นปรับฐานกำลังเริ่มต้น ตลาดหุ้นสหรัฐนั้นร้อนแรงเกินไป และผู้เชี่ยวชาญหลายรายเตือนถึง "ฟองสบู่"
ในกราฟ 4 ชั่วโมง เราเห็นโครงสร้างคลื่นซับซ้อน a-b-c-d-e ที่เสร็จสมบูรณ์ตามด้วยรูปแบบ a-b-c ที่เคลื่อนไปข้างบน แสดงให้เห็นว่าตอนนี้โครงสร้างที่เคลื่อนลงใหม่กำลังดำเนินอยู่ และคลื่นแรกมีลักษณะใกล้เคียงกับ Impulse
ดังนั้นฉันคาดว่าจะเห็นคลื่นขึ้น 2 หรือ b หลังจากนั้นมีแนวโน้มว่าการลดลงจะกลับมาดำเนินต่อไป มุมมองปัจจุบันของฉันนั้นขึ้นอยู่กับการนับคลื่นรายวัน ซึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวลงที่ยิ่งใหญ่กว่าสำหรับ S&P 500
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปลอบใจแต่ความเสี่ยงยังคงอยู่
ตามที่ฉันได้เตือนก่อนหน้านี้ #SPX ได้เริ่มมีการคลื่นปรับฐาน b ซึ่งอาจทำให้ดัชนีนี้เพิ่มขึ้นไปที่ 5,825—การถดถอยฟิโบนัชชี 50.0% จากคลื่น a ซึ่งแสดงว่าถึงแม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นในระยะสั้น แต่น่าจะเป็นการปรับตัวขึ้นแบบปรับฐานก่อนการลดลงครั้งต่อไป แน่นอนว่าโครงสร้างคลื่นสามารถพัฒนาได้หลายวิธี การถดถอยอาจเป็น 38.2% หรือแม้แต่ 76.4% แต่เราก็มีสถานการณ์ฐานในขณะนี้
ในประชุม FOMC สัปดาห์นี้ ชัดเจนว่าเพียงตลาดเท่านั้นที่แตกตื่นเกี่ยวกับการเก็บภาษีของ Trump—ไม่ใช่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งไม่ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงลบที่สำคัญในเศรษฐกิจ ผู้ควบคุมคาดว่าเงินเฟ้อจะเร่งขึ้น และการเติบโตของ GDP จะเสียโมเมนตัม ดังนั้นนโยบายทางการเงินจะถูกกระชับช้าๆ อย่างที่คาดหวังก่อนหน้านี้
อย่างไรก็ตาม ขอย้ำอีกครั้งว่าตลาดได้มีการปรับตัวเพื่อเตรียมรับท่าทีแบบถอยห่างของธนาคารกลางสหรัฐฯ แล้ว สิ่งที่สำคัญตอนนี้คือสภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แท้จริงและแนวโน้มซึ่งยังคงระมัดระวังในทางลบ แม้ว่าธนาคารกลางจะสามารถปลอบใจตลาดได้บ้าง แต่เราก็ไม่สามารถเพิกเฉยต่อสภาพที่ชัดเจนได้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว อาจจะไม่เร็วดังที่ตลาดกังวลแต่กำลังชะลออยู่ดี ดังนั้นสถานการณ์คลื่นของฉันยังคงอยู่
คิดเหวบฟันธง
จากการวิเคราะห์คลื่นในปัจจุบันของ #SPX ฉันสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ได้เสร็จสิ้นช่วงแนวโน้มขาขั้นของมันแล้ว ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ฉันแนะนำให้เฝ้าระวัง 6,125 และนโยบายเศรษฐกิจของ Trump การดำเนินการของเขา—สงครามการค้า การเก็บภาษี และการจำกัดการนำเข้า—เป็นความเสี่ยงต่อเสถียรภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และรายได้ของบริษัท ทำให้แนวโน้มขาลงใหม่มีความเป็นไปได้สูงขึ้น
"ฟองสบู่" ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดูเหมือนจะถูกเป่าพลิกจนเต็มที่ กราฟ 4 ชั่วโมง อนุญาตให้มีคลื่นขึ้นอีกคลื่นหนึ่ง ตามด้วยการเคลื่อนที่ที่เป็นลบ กราฟ 24 ชั่วโมง ยืนยันการเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงใหญ่ ในกรอบเวลาใหญ่กว่า ภาพคลื่นยิ่งชัดเจน: โครงสร้างห้าคลื่นที่สะอาด และมีรูปแบบห้าคลื่นอีกแบบอยู่ในคลื่นที่ห้า—ตัวชี้วัดคลาสสิกที่แสดงให้เห็นว่าเราอาจใกล้จะสิ้นสุดของมันแล้ว ทั้งหมดนี้บ่งชี้ถึงการปรับวิธีที่ยาวและซับซ้อน ซึ่งอาจได้เริ่มต้นแล้ว
หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและชัดเจน รูปแบบที่ซับซ้อนยากที่จะซื้อขายและมักจะเปลี่ยนแปลง
- ถ้าคุณไม่แน่ใจในแนวโน้มของตลาด ดีกว่าที่จะไม่เข้าไปอยู่
- ไม่มีความแน่นอน 100% ในทิศทางของราคา ใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอเพื่อป้องกันตำแหน่งของคุณ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับวิธีการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายอื่นๆ เพื่อการเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้น
