S&P 500
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันพฤหัสบดีหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศเก็บภาษีใหม่ซึ่งทำให้เกิดการขายหุ้นออกไปอย่างรุนแรงและจุดประกายความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกอีกครั้ง
ดาวโจนส์ลดลง 4%, แนสแด็กลดลง 6%, และดัชนี S&P 500 ลดลง 5% ปิดที่ 5,396 ขณะที่ยังคงซื้อขายอยู่ในช่วงที่ผันผวนระหว่าง 5,300–5,900
หมายเหตุสำคัญเกี่ยวกับตัวเลขดัชนี:
นับตั้งแต่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเก็บภาษีนำเข้าในวงกว้างใหม่ทันทีหลังจากตลาดปิดทำการในวันพุธ ส่วนใหญ่ของการลดลงที่สะท้อนในเลขดัชนีของวันพฤหัสบดีก็เกิดขึ้นจริงในช่วงดึกของวันพุธและได้รับการครอบคลุมในข้อมูลตลาดวันที่ 3 เมษายน อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงนั้นถูกบันทึกไว้ในวันพฤหัสบดี
ถึงแม้ว่าตลาดจะลดลงประธานาธิบดีทรัมป์ตอบสนองในวันพฤหัสบดีด้วยความมั่นใจว่า "ทุกอย่างจะไปได้ดี ตลาดจะพุ่งขึ้น หุ้นจะเติบโต ประเทศจะก้าวหน้า" เขากล่าวที่สนามทางใต้
ภาพรวมเมื่อวันที่ 4 เมษายน
ตลาดทรุดตัวลงในวันพุธและวันพฤหัสบดีหลังจากที่ทรัมป์ประกาศภาษีครอบคลุมเกี่ยวกับคู่ค้าทุกประเทศของสหรัฐฯ
ดาวโจนส์ร่วงลงมากกว่า 1,500 จุด แนสแด็กคอมโพสิตเสียหาย 6% และดัชนี S&P 500 ลดลง 4.8%
รัฐบาลได้ใช้ภาษีนำเข้า 10% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมดตั้งแต่วันที่ 5 เมษายน
อัตราภาษีที่สูงขึ้นมีกำหนดจะมีผลในวันที่ 9 เมษายนสำหรับประเทศที่เฉพาะเจาะจง รวมถึงภาษี 34% เพิ่มจากอัตราที่มีอยู่แล้ว 20% สำหรับสินค้าจีน ญี่ปุ่น เวียดนาม และอินเดียจะเจอภาษี 24%, 46%, และ 26% ตามลำดับ
สหภาพยุโรปจะต้องเจอภาษี 20%
การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและทำให้เกิดการขายหุ้นเสี่ยงออกไปอย่างกว้างขวาง
ดัชนี Russell 2000 ขนาดเล็กตกลง 6.6% ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ได้รับผลกระทบหนัก ภาคผู้บริโภคยังกดดันอย่างหนัก Apple (AAPL, $203.19, -$20.70, -9.3%) ส่งผลกระทบต่อตลาดในวงกว้างอย่างมีนัยสำคัญ ร่วมกับ NVIDIA (NVDA, $101.80, -$8.62, -7.8%) และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์อื่น ๆ
ความกลัวต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจยังลุกลามไปยังตลาดน้ำมัน WTI crude ลดลงถึง $67 ต่อบาร์เรล ดึงภาคพลังงานลง 7.5% ซึ่งเป็นผู้ที่ทำผลงานแย่ที่สุดในช่วงนี้ ร่วมกับเทคโนโลยี (-6.9%) และภาคผู้บริโภค (-6.5%)
พันธบัตรสหรัฐได้รับความสนใจอย่างมากขณะที่นักลงทุนหลบหนีหุ้น ทำให้ผลตอบแทนลดลง
อัตราผลตอบแทน 10 ปี ลดลง 14 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.06% และ 2 ปี ลดลง 18 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 3.72%
ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ:
คำร้องขอการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์: 219,000 (คาดการณ์ 224,000; แก้ไขก่อนหน้านี้จาก 224,000 ถึง 225,000)
คำร้องขอการว่างงานที่ต่อเนื่อง: 1.903 ล้าน (สูงสุดนับแต่เดือนพฤศจิกายน 2021; แก้ไขก่อนเป็น 1.847 ล้าน)
แม้ว่าคำร้องขอการว่างงานครั้งแรกยังอยู่ในระดับต่ำ แต่ความสูงในคำร้องขอการว่างงานที่ต่อเนื่องแนะนำว่าผู้หางานพบกับความยากลำบากมากขึ้นในการหางาน
ดุลการค้าเดือนกุมภาพันธ์: -$122.7 พันล้าน (คาดการณ์ -$121.0 พันล้าน; แก้ไขจาก -$130.7 พันล้าน)
แม้ว่าจะมีการปรับปรุงเล็กน้อย แต่การขาดดุลการค้ายังคงสูงมากในประวัติศาสตร์ ส่วนใหญ่มาจากการนำเข้าด่วนก่อนวันที่ 5 เมษายน
PMI บริการสหรัฐเดือนมีนาคม (สุดท้าย): 54.4 จุด (ก่อนหน้า 54.3 จุด)
ISM ดัชนีบริการเดือนมีนาคม: 50.8% (คาดการณ์ 53.2%; ก่อนหน้า 53.5%)
ภาคบริการชะลอตัวลงอย่างเด่นชัดในเดือนมีนาคม โดยการจ้างงานลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน
ในวันศุกร์ นักลงทุนจะเฝ้าติดตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรรายเดือนมีนาคม ซึ่งกำหนดเผยแพร่เวลา 8:30 AM ET, สำหรับแนวทางตลาดต่อไป
ภาพรวมตลาดพลังงาน: Brent crude ร่วงลงอย่างหนักมาอยู่ที่ $69.60 ต่อบาร์เรล, ลดลงจากเกือบ $75 และต่ำกว่าเกณฑ์ $70 การลดลงนี้ไม่ได้เกิดจากการขายตลาดในสหรัฐและประกาศภาษีของทรัมป์เท่านั้น แต่ยังเกิดจากการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดของ OPEC+ จะเพิ่มการผลิตน้ำมันอย่างมากเกินแผนก่อนหน้านี้ การพัฒนานี้ได้เพิ่มแรงกดดันในทิศทางขาลง และน้ำมันอาจอ่อนตัวลงต่อไปในระยะสั้น
สรุป: เทรนด์การฟื้นตัวของตลาดสหรัฐไม่ได้เพียงหยุดลง แต่กลับเปลี่ยนแปลงอย่างยิ่ง ซึ่งอาจยังคงเป็นเช่นนี้ในระยะเวลาหนึ่ง ด้วยภาษีใหม่ของทรัมป์ที่เริ่มบังคับใช้ ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ได้จำกัดเพียงในสหรัฐฯ อีกต่อไป ดังนั้น คาดว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกอาจเกิดขึ้นจริง ถ้าเรื่องนี้เกิดขึ้นจริง จะเป็นการถดถอยโลกครั้งที่สามในสองทศวรรษที่ผ่านมา ร่วมกับวิกฤตการเงินปี 2008–2009 และการถดถอยจาก COVID ในปี 2019–2020
อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ ยังคงมีโอกาสที่การเคลื่อนไหวครั้งนี้จะเป็นการแก้ไขลึกซึ้งมากกว่าการถดถอยเต็มรูปแบบ ภายใต้สภาพปัจจุบัน การซื้อขายใหม่ดูมีความเสี่ยงสูง จุดเข้าซื้ออาจใช้ได้เฉพาะเมื่อรูปแบบการยืนยันที่แน่นอนปรากฏบนกราฟรายวัน อย่างน้อยที่สุด หลังจากการรีบาวน์ขึ้นอย่างชัดเจน
สำหรับสถานะยาวที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ ขณะนี้อาจต้องพิจารณาให้เป็นการลงทุนระยะยาว ซึ่งอาจยืดออกไปเป็นเวลาหลายปีในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด นี่ไม่ใช่เรื่องหายนะ ถ้าผู้ลงทุนเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป ในสภาพที่มีความผันผวนเช่นนี้ แนวทางที่อนุรักษ์นิยมเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง
ความคิดเห็นเพิ่มเติมและคำสนธนาตลาดจาก Mikhail Makarov:
