ในขณะที่มีการถอนเหรียญออกจากการแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่อง กิจกรรมในตลาดล่วงหน้าที่กลับมามีชีวิตชีวา และการเพิ่มขึ้นของผู้ถือหุ้นระยะสั้น สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกกำลังวางรากฐานสำหรับการเคลื่อนไหวที่อาจกำหนดทิศทางตลาดในอีกหลายเดือนข้างหน้า
สถานการณ์ที่เป็นไปได้มีตั้งแต่ความยินดีไปจนถึงความซบเซา แต่ทุกสถานการณ์นั้นต้องการการวิเคราะห์อย่างละเอียด มาดูคำถามสำคัญกัน: อะไรเกิดขึ้น? ใครอยู่เบื้องหลังการสะสมในปัจจุบัน? ผู้ค้าควรคาดหวังอะไรในสัปดาห์ที่จะถึงนี้?
ดัชนีความโลภ: ผู้ถือหุ้นระยะสั้นกลับมา
หากตลาดคริปโตเคยได้เรียนรู้อะไรจากประวัติศาสตร์ มันก็คือการให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นระยะสั้น พวกเขาเคยทำนายการเคลื่อนไหวที่สำคัญของ Bitcoin สองครั้งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา: ครั้งหนึ่งก่อนการรียาลีที่ขับเคลื่อนโดย ETF และอีกครั้งก่อนคลื่นขึ้นของการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีของ Trump
วันนี้ นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant กำลังสังเกตเห็นกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นจากผู้ที่ถือ Bitcoin ไว้น้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์ นี่ไม่ใช่แค่เสียงรบกวน—แต่มันเป็นสัญญาณโครงสร้าง ในอดีต การเพิ่มขึ้นของที่อยู่ประเภทนี้ มักจะเกิดก่อนช่วงการขึ้นราคาเสมอ
เรากำลังเห็นรูปแบบเดียวกันนี้ตอนนี้: ผู้ถืออ่อนเริ่มเข้าซื้อ สำหรับเทรดเดอร์มือเก๋า นี่ไม่ใช่เหตุผลสำหรับอารมณ์—แต่มันเป็นการเตือน ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงการสะสมใหม่ และอาจมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงตามมาในไม่ช้า
การสะสมเพิ่มขึ้น: วาฬและสถาบันแห่งการตื่นตัว
มีการถอน Bitcoin รวม 8,000 BTC ออกจาก Coinbase ซึ่งไม่ใช่จำนวนที่เล็กน้อยเลย—เป็นสภาพคล่องมูลค่า $763 ล้าน ที่ถูกดึงออกจากตลาดแลกเปลี่ยน นี่ไม่ใช่ความต้องการของนักลงทุนรายย่อย—เป็นการสะสมของนักลงทุนสถาบันและกองทุนส่วนตัวขนาดใหญ่จากตลาดภายนอก อ้างอิงจากนักวิเคราะห์ การเคลื่อนไหวแบบนี้มักจะสอดคล้องกับการเริ่มต้นของช่วงตลาดกระทิงในอดีต
กล่าวอีกนัยหนึ่ง Bitcoin ไม่ได้แค่เพิ่มขึ้นเท่านั้น—มันถูกซื้อเพื่อถือไว้ เงินทุนจากสถาบันกลับเข้าสู่เกมครั้งแรกตั้งแต่เดือนมกราคม นี่เป็นการยืนยันด้วยระดับการตระหนักรู้ทุนที่สูงขึ้นถึง $882.2 พันล้าน—ซึ่งเป็นการวัดที่อิงตามราคาจริงที่เหรียญถูกซื้อ ไม่ใช่ราคาตลาด
ฟิวเจอร์สขับเคลื่อนตลาด: Binance เห็นการเติบโต $2.2 พันล้านใน Open Interest
ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Open Interest ของ Bitcoin futures บน Binance เพิ่มขึ้นจาก $7.5 พันล้าน เป็น $9.7 พันล้าน—เพิ่มขึ้น 29% ในสามสัปดาห์ นี่ไม่ใช่แค่ตัวเลข—มันบ่งบอกถึงนักเทรดที่กำลังวางตำแหน่งสำหรับการเดิมพันที่มีเลเวอเรจ ในปี 2021 การเพิ่มขึ้นที่คล้ายกันนี้สอดคล้องกับการ breakout ถึงช่วง $60,000–$65,000 วันนี้ โครงสร้างดูคุ้นเคยแต่มีเป้าหมายสูงขึ้น: $100,000 และในกรณีที่มีการเร่งไปถึง $110,000 และยิ่งกว่านั้น
ข้อมูลของ CryptoQuant ชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมฟิวเจอร์สกำลังเพิ่มขึ้นแม้ว่าการจัดหาตลาดสปอตกำลังหดตัว ในสภาพแวดล้อมที่ความต้องการเพิ่มขึ้น สิ่งนี้สร้างเอฟเฟกต์สไปรัลลมที่อัดแน่น การกระตุ้นเพียงครั้งเดียว—ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคบวกหรือปฏิกิริยาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เงียบสงบ—อาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นได้ในวันเดียว
จิตวิทยาฝูงชนและพฤติกรรมของวาฬ: เมื่อไรที่จะคาดหวังถึงแรงกระตุ้น?
ถ้า Bitcoin เป็นสิ่งมีชีวิต มันกำลังแสดงความสามารถในการปรับตัวสูง นักลงทุนที่กลัวจากความไม่แน่นอนในเดือนมีนาคม-เมษายนกลับเข้าสู่โหมดการสะสม ดัชนีโมเมนตัมในสายหนึ่งได้ถึง 0.8 หมายถึงผู้ถือครองส่วนใหญ่กำลังมีกำไร แต่เรายังไม่ถึงขั้นของการขายจำนวนมาก
CryptoQuant แสดงให้เห็นสามสถานการณ์:
- การทะลุขึ้น — ซ้ำรอยปี 2017 และ 2021 ที่การพุ่งขึ้นตามมาด้วยการรวมตัวในเชิงบวก เป้าหมาย: $150,000–$175,000
- การรวมตัว — การซื้อขายในช่วง $90,000–$110,000 จนถึงฤดูใบไม้ร่วง สถานการณ์นี้ดีต่อสถาบันทำให้มีเวลาสำหรับการสะสม
- การปรับตัวลดลง — ถ้าดัชนีตกต่ำกว่า 0.75 อาจเกิดการลดลงถึง $70,000 นี่จะดักมืออ่อนและสร้างจุดเข้าซื้อใหม่สำหรับวาฬ
จากโครงสร้างปัจจุบัน สองสถานการณ์แรกมีความน่าจะเป็นมากที่สุด นี่เป็นผลมาจากการขาดการขายอย่างตื่นตระหนก การไหลออกของเหรียญจากตลาดอย่างสม่ำเสมอ และแรงกดดันจากนักลงทุนรายย่อยที่ลดลง
ราคาที่ $96,000: เข้าสู่เกณฑ์จิตวิทยาใหม่
Bitcoin ใช้เวลาสามวันทดลองในโซน $96,000–$96,500 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ขณะเดียวกันการสนับสนุนที่ $93,000 ยังคงมีตัวการผู้ซื้อที่อยู่เบื้องหลัง น่าจะเป็นกองทุนที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริธึม
หาก BTC รวมตัวเหนือ $97,000 ทางสู่ $100,000 จะเปิดขึ้น นี่ไม่ใช่แค่ตัวเลขตัวหนึ่ง—เป็นเกณฑ์จิตวิทยา ครั้งเมื่อถูกข้ามไป FOMO อาจจับเอานักลงทุนรายย่อยและสถาบันได้ ในจุดนี้ตลาดอาจกลับตัว—และเราอาจเห็น "มกราคมครั้งที่สอง" ด้วยระดับสูงใหม่
สิ่งที่เทรดเดอร์ควรทำตอนนี้
สำหรับการซื้อขายรายวัน สองระดับสำคัญคือ: $93,000 เป็นการสนับสนุน และ $97,000 เป็นการต้านทาน การปิดรายวันเหนือระดับหลังจะเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่แข็งแกร่งในการเข้าซื้อขายสถานะยาว
สำหรับเทรดเดอร์สวิงและสถานะ ระดับสำคัญคือ $90,000–$92,000 เป็นจุดเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัว การทะลุถึง $100,000 พร้อมการยืนยันจะเปิดทางสู่ $110,000–$115,000 ภายในไม่กี่สัปดาห์
บทสรุป: ตลาดรอตัวกระตุ้น—และมันอาจเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน
Bitcoin อยู่ที่จุดพลิกสำคัญอีกครั้ง ในด้านหนึ่งคือการสะสม การถอนออกจากตลาด และกิจกรรมฟิวเจอร์สที่เพิ่มขึ้น ในอีกด้านหนึ่งคือความไม่แน่นอนและความผันผวนของโลก การเซอร์ไพรส์ทางเศรษฐกิจมหภาคหรือนักลงทุนรายใหญ่ประกาศอาจเป็นตัวกระตุ้น
