ผมติดตามผลกระทบจากการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสามแห่ง ซึ่งแต่ละแห่งมีวิธีการการเงินที่แตกต่างกันเกือบจะทั้งหมด เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรก็แสดงสัญญาณการเติบโตที่ต่ำมากเป็นเวลานานแล้ว ดังนั้นจึงพูดยากว่าปัญหานี้เกิดขึ้นกระทันหันเพราะภาษีศุลกากรของ Trump ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษยังให้ความสำคัญกับภาวะเงินฝืดสูงในปีที่ผ่านมา และ Andrew Bailey คาดการณ์ผลกระทบที่แย่ขึ้นในครึ่งหลังของปี 2024 และครึ่งแรกของปี 2025 แต่อย่างไรก็ตาม การประชุมในเดือนพฤษภาคมนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองของปีนี้
นี่หมายความว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษพยายามที่จะรักษาสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในทางตรงกันข้าม Federal Reserve แสดงความกังวลเพียงเรื่องเงินเฟ้อ และไม่มองว่าเศรษฐกิจอ่อนแอเป็นภัยคุกคามใหญ่ ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรปได้ยุติการให้ความสนใจเงินเฟ้อและพยายามทำทุกสิ่งที่เป็นไปได้เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในเขตยูโร
นี่หมายถึงอะไร?
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) น่าจะดำเนินการผ่อนคลายดอกเบี้ยต่อไป — อาจแม้กระทั่งการดอกเบี้ยต่ำกว่าค่ากลางที่เป็นกลาง ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะต้องรักษาสมดุลระหว่างความจำเป็นในการควบคุมเงินเฟ้อกับความจำเป็นในการกระตุ้นเศรษฐกิจ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก็ต่อเมื่อเศรษฐกิจเริ่มตกสู่ภาวะถดถอยและตลาดแรงงานเริ่มแสดงสัญญาณของการเย็นลง ในเวลาอื่นๆ ท่าทางที่แน่นอนของ Federal Reserve จะเป็นปัจจัยบวกที่แข็งแกร่งต่อดอลลาร์ แต่ว่าในตอนนี้ไม่ใช่เช่นนั้น
อย่างไรก็ตาม Trump ไม่สามารถเพิ่มภาษีศุลกากรแบบไม่มีที่สิ้นสุดได้ เมื่อตลาดตระหนักได้ว่าช่วงนี้ของการบานปลายได้สิ้นสุดลงแล้ว มันอาจจะนึกถึงปัจจัยปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ มาอย่างยาวนานและยังคงสนับสนุนอยู่ ในสถานการณ์ปัจจุบัน ปรากฏการณ์นี้ กลับไปกลับมา ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ได้ดูหมดหวังในระยะยาว แต่ดูอ่อนแอในระยะสั้น ผมเชื่อว่าเมื่อใดที่ตลาดเข้าใจได้ว่าไม่มีการบานปลายของสงครามการค้ามาเพิ่มอีกแล้ว ความต้องการในสกุลเงินสหรัฐฯ จะค่อยๆ ฟื้นตัวอีกครั้ง ถึงแม้ยูโรจะเพิ่มขึ้นมา 14 เซ็นต์ แต่ก็ยังดูอ่อนแออยู่ — สุดท้ายแล้ว อัตราดอกเบี้ยของ ECB ขณะนี้อยู่ครึ่งหนึ่งของ Federal Reserve ปอนด์อังกฤษก็อยู่กลางๆ ระหว่างสองอย่างนี้
รูปแบบคลื่นสำหรับคู่เงิน EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ของผม คู่เงิน EUR/USD ยังคงสร้างช่วงขาขึ้น รูปแบบคลื่นในระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับท่าที่และการกระทำของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เสมอ ซึ่งต้องนำมาพิจารณา คลื่นที่ 3 ของช่วงขาขึ้นกำลังอยู่ในระหว่างการก่อตัว และเป้าหมายอาจจะยืดไปถึงโซน 1.25 การบรรลุเป้าหมายขึ้นอยู่กับนโยบายของ Trump ในขณะนี้ คลื่นที่ 2 ใน 3 น่าจะใกล้จะเสร็จสิ้น ดังนั้นผมกำลังพิจารณาตำแหน่งซื้อด้วยเป้าหมายอยู่เหนือ 1.1572 ซึ่งตรงกับการขยาย Fibonacci ที่ 423.6%
รูปแบบคลื่นสำหรับคู่เงิน GBP/USD:
รูปแบบคลื่นของ GBP/USD ได้เปลี่ยนไป เรากำลังมองเห็นช่วงคลื่นแนวกระตุ้นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ภายใต้ประธานาธิบดี Trump ตลาดอาจเผชิญเหตุการณ์ช็อกและพลิกกลับที่ท้าทายโครงสร้างคลื่นหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิค การก่อตัวของคลื่นขาขึ้นที่ 3 ยังคงดำเนินอยู่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.3541 และ 1.3714 ยอมรับว่าอุดมคติจะเป็นการเห็นช่วงคลื่นที่ 2 ใน 3 ที่มีการปรับแก้ไข - แต่ปรากฏว่าดอลลาร์ไม่สามารถที่จะเสียฟุ่มเฟือยเช่นนั้นอีกต่อไปแล้ว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างของคลื่นต้องเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นยากต่อการเทรดและมักเปลี่ยนกลางทาง
- ถ้าคุณไม่มั่นใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรอยู่ข้างนอกก่อนดีกว่า
- ไม่มีความแน่นอน 100% ในทิศทางของตลาด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถและควรผสานกับรูปแบบการวิเคราะห์อื่นๆ และกลยุทธ์การเทรด
