คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการเด้งกลับขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่โดยรวมแล้วมันค่อยๆ ลดลงตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวของราคาช้าเสียจนเราถือว่ามันเป็นตลาดที่ไม่มีทิศทางชัดเจน แต่ ณ จุดนี้ในกรอบเวลาของชั่วโมง คู่สกุลเงินได้ออกจากช่องทางด้านข้าง ทำให้สมเหตุสมผลที่จะเรียกการเคลื่อนไหวครั้งนี้ว่าเป็นการปรับฐานลงที่สวนทางกับแนวโน้มขาขึ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
มีเหตุผลอะไรที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น? ใช่ และค่อนข้างมาก สถานการณ์ทางพื้นฐานในปัจจุบันประกอบด้วยสงครามการค้าซึ่งเริ่มต้นโดย Trump—ปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียวมีความสำคัญเหนือกว่าอื่นๆ ทั้งหมด ซึ่งรวมกันแล้วมีอิทธิพลต่อตลาดไม่เกิน 20% ส่งผลให้ไม่ว่าข่าวดีจากสหรัฐฯ จะเป็นเช่นไร (หากไม่ได้เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งทางการค้า) ค่าเงินดอลลาร์ก็ยังเติบโตได้ยาก
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เราเห็นรายงาน NonFarm Payrolls ที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ตัวเลขการว่างงานที่สมเหตุสมผล (ภายใต้สถานการณ์ที่เป็นอยู่) และดัชนีกิจกรรมธุรกิจ ISM ที่ดี นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยหลักไม่เปลี่ยนแปลง และ Jerome Powell ย้ำว่าเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่ให้ความสำคัญที่สุดและยังไม่รีบร้อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคและการกระทำทางนโยบายสำคัญเหล่านี้ได้ช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์
สิ่งที่น่าผิดหวังเพียงอย่างเดียวคือรายงาน GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 1 ซึ่งนักเทรดได้ประเมินค่าเรียบร้อยแล้ว ขณะที่ไม่มีใครคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะหดตัวอย่างเต็มที่ ผลลัพธ์ก็สะท้อนถึงการตอบสนองที่สอดคล้องกับนโยบายการค้าของ Trump ไม่ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะช้าลงหรือหดตัวไม่ใช่ประเด็นสำคัญ ความเสี่ยงจริงคือหากความขัดแย้งทางการค้ายังคงดำเนินต่อไป อาจทำให้เกิดภาวะถดถอยระยะยาว ซึ่งจะเป็นปัญหาร้ายแรงสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์
นอกจากนี้ยังควรสังเกตว่าตลอด 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา Trump ยังไม่ได้แนะนำภาษีใหม่และตอนนี้พูดเพียงเกี่ยวกับข้อตกลงที่จะเกิดขึ้นและความเป็นไปได้ในการลดภาษีสำหรับประเทศที่ตรงตามความต้องการของสหรัฐ ปัจจุบัน มีการเซ็นสัญญาเพียงดีลเดียวกับสหราชอาณาจักร ผู้เชี่ยวชาญหลายคนมองว่านี่เป็นข้อตกลงเชิงสัญลักษณ์ที่ออกแบบมาเพื่อผลักดันประเทศอื่น ๆ ให้มาสู่โต๊ะเจรจา อย่างไรก็ดี ข้อตกลงกับยักษ์ใหญ่ทางเศรษฐกิจอย่างจีนและสหภาพยุโรปเป็นสิ่งที่จริงจังสำหรับค่าเงินดอลลาร์และเศรษฐกิจสหรัฐ และความก้าวหน้าในเรื่องนี้ก็ยังไม่เกิดขึ้น
ดังนั้น ใช่ ค่าเงินดอลลาร์ได้แข็งค่าขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ตลาดยังคงลังเลที่จะซื้อเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับ Trump ที่กำลังดำเนินอยู่ หากความตึงเครียดทางการค้าลดลง ค่าเงินดอลลาร์อาจฟื้นตัวขึ้นได้ทีละน้อย แต่ทุกคนเข้าใจว่า Trump เป็นคนที่ทำนายไม่ได้ เราจะไม่แปลกใจถ้าหาก "การแสดงชุดแรก" ของเขา (ข้อตกลงการค้า) ตามมาด้วย "การแสดงชุดที่สอง" ที่อาจกลับสร้างปัญหาอีกครั้ง
ค่าเฉลี่ยการผันผวนของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการสุดท้าย ณ วันที่ 12 พฤษภาคม อยู่ที่ 95 pips ซึ่งถือว่า "ปกติ" เราคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1154 และ 1.1344 ในวันจันทร์ ช่องความถอยหลังระยะยาวยังคงชี้ขึ้นข้างบน บ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตัวชี้วัด CCI เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มจะดำเนินต่อไปในช่วงขาขึ้น
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1230
S2 – 1.1108
S3 – 1.0986
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1353
R2 – 1.1475
R3 – 1.1597
คำแนะนำในการซื้อขาย:
EUR/USD ได้เริ่มการปรับฐานลงในกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เราได้ระบุอย่างต่อเนื่องว่าเราคาดว่าการลดลงของยูโรจะเป็นเพียงแค่ระยะกลาง ซึ่งมุมมองนี้ยังไม่เปลี่ยนแปลง ดอลลาร์ยังไม่มีเหตุผลใดที่จะตก ยกเว้น Donald Trump แต่อย่างไรก็ตาม เหตุผลเดียวนี้ยังคงผลักดันดอลลาร์ลง ในขณะที่ตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยอื่นๆ ทั้งหมด
หากคุณกำลังซื้อขายโดยอิงจาก "เทคนิคบริสุทธิ์" หรือ "Trump" การถือครองสถานะยาวยังคุ้มค่าตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1475 ขณะที่สถานะสั้นเหมาะสมกว่าหากราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1129 และ 1.1108 เทรนด์แบนได้สิ้นสุดลงแล้ว แต่ยังไม่คาดว่าจะมีการรุกหนักในดอลลาร์
คำอธิบายของภาพประกอบ:
ช่องความถอยหลังเชิงเส้นช่วยหากำหนดแนวโน้มในปัจจุบัน หากทั้งสองช่องสอดคล้องกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, เรียบลื่น) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและเป็นตัวชี้แนะทิศทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่มีโอกาสสูงสำหรับคู่สกุลเงินนี้ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านความผันผวนในปัจจุบัน
ตัวชี้วัด CCI: หากเข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะส่งสัญญาณการกลับแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามที่จะเกิดขึ้น
