ภาคอุตสาหกรรม: ผู้นำในช่วงต้น, การทดสอบความแกร่งที่เผชิญอยู่ข้างหน้า
ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ท้าทายใน Wall Street ปี 2025, ภาคอุตสาหกรรมได้เข้ามาเป็นผู้นำอย่างมั่นคง แต่ฤดูการรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงจะเป็นการทดสอบความแข็งแกร่งอย่างจริงจัง
การเติบโตอย่างรวดเร็วที่ล้ำหน้าตลาดดัชนี S&P 500 ภาคอุตสาหกรรม ซึ่งรวมถึงบริษัทด้านอวกาศและวิศวกรรม, ผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า, การขนส่ง, และบริษัทก่อสร้าง ได้ขยายตัวขึ้น 15% ตั้งแต่ต้นปี นี่เป็นผลลัพธ์สูงสุดใน 11 ภาคส่วนของดัชนี และมากกว่าการเพิ่มขึ้นโดยรวมของดัชนี S&P 500 เกือบสองเท่า
โฟกัสเปลี่ยนไปที่รายงานผลประกอบการความสนใจของนักลงทุนกำลังหันไปสู่สัปดาห์ที่คึกคัก ฤดูรายงานผลประกอบการรายไตรมาสจะเริ่มขึ้น และมากกว่า 20% ของบริษัทในดัชนี S&P 500 จะรายงานผลประกอบการทางการเงิน สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือรายงานจาก Alphabet และ Tesla ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ใน "Magnificent Seven" ที่จะนำเสนอดาต้า
ความมองเห็นในท่ามกลางความกลัวที่ผ่านมา ตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิ ดัชนี S&P 500 ได้ขยับขึ้น 26% ขณะที่นักลงทุนเดินหน้าผ่านความกลัวเศรษฐกิจถดถอยที่เคยถูกขี้แหน่งโดยการเก็บภาษีประกาศโดยอดีตประธานาธิบดี Donald Trump ในวันประกาศอิสรภาพ
อุตสาหกรรมอวกาศและการป้องกันกำลังขึ้นท่ามกลางผู้ได้รับประโยชน์หลักคือบริษัทด้านการป้องกันและอวกาศซึ่งหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในยูเครนและตะวันออกกลาง รวมถึงการใช้จ่ายทางทหารที่เพิ่มขึ้นจากเยอรมนีและประเทศอื่นๆ
การป้องกันพุ่งขึ้น: ภาคอุตสาหกรรมยังสูงแต่การทดสอบที่เผชิญอยู่ข้างหน้า หุ้นอวกาศและป้องกันยังคงนำหน้าในปี 2025 โดยแสดงการเติบโตที่น่าประทับใจ อย่างไรก็ตาม ในวันข้างหน้าจะมีรายงานผลประกอบการใหม่และน่าจะมีการปรับเปลี่ยนความคาดการณ์อีกครั้ง
การป้องกันอยู่ในจุดสนใจตั้งแต่ต้นปี กลุ่มดัชนีอวกาศและการป้องกัน S&P 500 ขึ้น 30% สัปดาห์หน้า นักลงทุนจะได้เห็นผลลัพธ์ใหม่ๆ จากผู้เล่นหลักในภาคส่วนอย่าง RTX, Lockheed Martin, และ General Dynamics โดยทั้งสามจะรายงานผลประกอบการรายไตรมาส
ความสำเร็จของ GE: ทั้งเริ่มต้นและผู้มีอิทธิพล GE Aerospace ยังคงก้าวไปต่อเนื่อง: หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 55% และในวันพฤหัสบดี การบริหารยกการทำนายกำไรสุทธิทั้งปี 2025 ของบริษัท GE Vernova ผู้เล่นใหม่ที่เกิดจากการแยกตัวของ General Electric ก็กำลังตามทัน ผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้ากลายเป็นหุ้นที่มีการเติบโตเร็วที่สุดในภาคอุตสาหกรรมปีนี้ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ซึ่งรายงานรายไตรมาสจะออกในวันพุธ
Uber ในอุตสาหกรรม: การส่งเสริมที่ไม่คาดคิดที่น่าสนใจคือ Uber ยังมีส่วนช่วยในการเติบโตของภาคส่วนอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีการขนส่งเพิ่มขึ้นประมาณ 50%
การขนส่งที่ไม่สามารถตามทันไม่ใช่ทุกบริษัทในภาคการขนส่งที่โชคดีเช่นนั้น หุ้นของ UPS และ FedEx ลดลง ขณะที่สายการบินเช่น United Airlines และบริษัทโลจิสติกส์อย่าง JB Hunt ก็ตกลงไปในแดนลบ
สัปดาห์ของรายงานผลประกอบการ: ใครยังอยู่ในรายการสัปดาห์หน้า Honeywell, Union Pacific, และ United Rentals ก็จะรายงานผลประกอบการทางการเงิน ข้อมูลของพวกเขาอาจมีผลกระทบสำคัญต่อความรู้สึกโดยรวมของภาคส่วน
ปัจจัยภาษี: ความตึงเครียดยังคงมีอยู่ นอกจากรายงานแล้ว นักลงทุนยังคอยติดตามผลการพัฒนาในนโยบายการค้า ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม สหรัฐจะทำการเก็บภาษีสูงขึ้นใหม่กับหลายประเทศ ซึ่งอาจเปลี่ยนความเคลื่อนไหวในหลายอุตสาหกรรม
ธนาคารกลางสหรัฐภายใต้ความกดดัน: Powell อยู่ในศูนย์กลางของพายุทางการเมือง สัปดาห์นี้นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข่าวจากธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กำลังตกอยู่ภายใต้ความกดดันทางการเมืองใหม่ ประธานาธิบดี Donald Trump เรียกร้องให้เขาลาออกต่อสาธารณะ พร้อมกับเพิ่มความกดดันต่อธนาคารกลางให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว การประชุมเฟดครั้งต่อไปเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยคีย์ถูกตั้งไว้ในวันที่ 29-30 กรกฎาคม
ตลาดหุ้นยังรักษาแรงขับเคลื่อนท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ดัชนี S&P 500 ปรากฏตัวการเติบโตที่ปานกลางแต่มั่นคงตั้งแต่ต้นปี — ประมาณ 7%
เอเชีย: ความไม่แน่นอนทางการเมืองไม่ได้ทำให้ตลาดเสียหายในวันจันทร์ ตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึงค่าเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงเสถียร แม้จะมีผลการเลือกตั้งที่ไม่พึงประสงค์ในญี่ปุ่นสำหรับพันธมิตรของรัฐบาล ตลาดได้ประเมินความเสี่ยงทางการเมืองล่วงหน้า และการตอบสนองยังคงนิ่ง ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สดัชนีของสหรัฐแสดงความพร้อมสำหรับฤดูการรายงานผลประกอบการของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่กำลังจะมาถึง
ความหวังสำหรับการเจรจาก่อนกำหนดภาษีนักลงทุนยังคอยติดตามความคืบหน้าในการเจรจาการค้า กำหนดเวลาสำหรับคำขาดภาษีใหม่ของ Donald Trump คือวันที่ 1 สิงหาคม Howard Lutnick รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐแสดงความมั่นใจว่า ข้อตกลงกับสหภาพยุโรปยังสามารถเป็นไปได้
วอชิงตันและปักกิ่ง: มุ่งไปสู่การเจรจา แต่ยังไม่ถึงกำหนดการประชุมที่เป็นไปได้ระหว่าง Donald Trump และประธานาธิบดีจีน Xi Jinping ก็อยู่ในรายการวาระ มาตามข้อมูลเบื้องต้น การเจรจาอาจเกิดขึ้นไม่เร็วกว่าตุลาคม ในขณะที่ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป Ursula von der Leyen กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมกับผู้นำจีนซึ่งกำหนดไว้ในวันพฤหัสบดี
ญี่ปุ่น: การฟาดในรัฐสภาต่ออำนาจของนายกรัฐมนตรีฉากการเมืองภายในญี่ปุ่นยังคงตึงเครียด: พันธมิตรของรัฐบาลสูญเสียการควบคุมของสภาสูงของรัฐสภา นี่เป็นผลกระทบที่รุนแรงต่อนายกรัฐมนตรี Shigeru Ishibe ท่ามกลางความท้าทายทางการเมืองภายนอกและกำหนดเวลาภาษีของสหรัฐที่ใกล้เข้ามา
ธนาคารแห่งญี่ปุ่นยังคงระมัดระวังแม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองภายใน ธนาคารแห่งญี่ปุ่นยังคงชั่งน้ำหนักความเป็นไปได้ในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามผู้เข้าร่วมตลาดมองว่ามีโอกาสสูงว่าจะมีการเคลื่อนไหวดังกล่าวก่อนสิ้นเดือนตุลาคมอย่างค่อนข้างต่ำ
ตลาดในต้นสัปดาห์นี้: เอเชียรอบคอบ, หุ้นของสหรัฐและภาคการป้องกันกำลังขึ้นสัปดาห์การซื้อขายเริ่มต้นด้วยสัญญาณผสม: ตลาดหุ้นเอเชียแสดงความระมัดระวัง ขณะที่ฟิวเจอร์สของสหรัฐยังคงเคลื่อนตัวไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความคาดหวังของรายงานผลประกอบการที่แข็งแรง
Nikkei หยุดนิ่ง, เอเชียหลากหลายในขณะที่ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นปิดวันนี้ ฟิวเจอร์สยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 39,820 จุดซึ่งตรงกับเมื่อวันปิดก่อนหน้า ดัชนี MSCI Asia (ยกเว้นญี่ปุ่น) ลดลง 0.1% ขณะที่ตลาดเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.5% บริษัทที่ถือหุ้นสูงสุดของจีนเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนคาดการณ์ปล่อยอัตราดอกเบี้ยหลักคงที่
ยุโรปภายใต้แรงกดดันฟิวเจอร์สบนดัชนีชั้นนำของยุโรปเปิดลดลง EUROSTOXX 50 และ DAX ทั้งคู่ลดลง 0.3% ขณะที่ FTSE ลดลง 0.1% นักลงทุนยังคงประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
Wall Street เตรียมพร้อมสำหรับรายงานผลประกอบการฟิวเจอร์สบน S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.1% และกำลังพุ่งเข้าหาระดับสูงสุดที่เป็นประวัติการณ์ โฟกัสอยู่ที่การปล่อยรายงานผลประกอบการรายไตรมาส สัปดาห์นี้จะมีการอัพเดทจากยักษ์ใหญ่เช่น Alphabet, Tesla, และ IBM โดยตลาดคาดว่าจะได้รับสัญญาณบวก
ภาคการป้องกันในกลุ่มหุ้นโปรดหุ้นของบริษัทการป้องกันยังคงอยู่ในกลุ่มของผู้ทำกำไรสูง นักลงทุ่นกำลังรอคอยรายงานผลประกอบการจาก RTX, Lockheed Martin, และ General Dynamics โดยภาคส่วนมีการเติบโต 30% ตั้งแต่ต้นปีเนื่องจากการใช้จ่ายทางรัฐบาลขนาดใหญ่ทั่วโลก
EUR ถอยหลัง, USD แข็งค่าดัชนีค่าเงินยูโรยังคงแน่นอนที่ $1.1622 ลดต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุดที่ $1.1830 เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินยูโรสูญเสีย 0.5% ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐขยับเพิ่มขึ้นเป็น 98.465 สะท้อนอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย
ทองคำไม่ขยับ, น้ำมันติดอยู่ระหว่างการลงโทษและอุปทานตลาดสินค้าเริ่มสัปดาห์ด้วยการเคลื่อนไหวปานกลาง: ราคาทองคำยังคงนิ่งในขณะที่ราคาน้ำมันผันผวนระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของอุปทาน
โลหะมีค่าอยู่ในตำแหน่งแน่นอนราคาทองคำนิ่งไปเกือบไม่เปลี่ยนแปลงที่ $3,348 ต่อทรอยออนซ์ รายการหยุดชั่วคราวนี้เกิดตามการเพิ่มขึ้นของแพลตินัม ซึ่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2014
ตลาดน้ำมันอยู่ในสถานะความไม่แน่นอนราคาน้ำมันแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างระมัดระวังขณะที่ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักสองกลุ่มที่เป็นภัยเศรษฐศาสตร์: ความเป็นไปได้ของการผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก OPEC+ และข้อจำกัดการส่งออกน้ำมันของรัสเซียภายใต้การลงโทษ
Brent และ WTI ขยับขึ้นฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.1% อยู่ที่ $69.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่เบนชมาร์คของสหรัฐ, WTI ก็ปีนขึ้นเพิ่ม 0.2% อยู่ที่ $67.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลโดยรวม ตลาดยังคงอยู่ในโหมดรอดูและตอบสนองต่อสัญญาณใหม่ทุก ๆ สัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์
