ธนาคารกลางสหรัฐจะจัดประชุมครั้งที่ห้าของปีนี้ ในสี่ครั้งที่ผ่านมาการตั้งค่าทางการเงินยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าตลาดจะคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยนับตั้งแต่ปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ขอเตือนว่าคณะกรรมการ FOMC มักจะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับมุมมองของพวกเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจและแนวโน้มนโยบายการเงินอย่างสม่ำเสมอ ดังนั้นจึงไม่มีผู้เข้าร่วมตลาดคนไหนสามารถกล่าวได้ว่าสมาชิก FOMC ให้ความหวังลวง เพราะตั้งแต่ต้นปีนี้ เจ้าหน้าที่ Fed กล่าวอย่างต่อเนื่องว่าแผนหลักสำหรับปี 2025 คือการลดดอกเบี้ยสองรอบ โดยมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งที่วางแผนไว้สำหรับปีหน้า และอีกครั้งสำหรับปี 2027
โปรดจำไว้ว่ามีการเผยแพร่ "dot plot" หนึ่งครั้งในทุกไตรมาส แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของผู้เข้าร่วม FOMC ทั้งหมด อย่างต่อเนื่องมีการแสดงถึงสองรอบการลดดอกเบี้ยสำหรับปี 2025 เช่นกัน ดังนั้นนี่คือแผนหลักและควรเป็นพื้นฐานสำหรับการสันนิษฐานของคุณ
ในเดือนกันยายนนี้ Fed น่าจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน บางคนอาจคิดว่านี่น้อยเกินไป เมื่อพิจารณาจากตลาดแรงงานที่เย็นและการว่างงานที่เพิ่มขึ้นสี่เดือน อย่างไรก็ตาม จำไว้ว่าท่าน Jerome Powell ยังคงเป็นประธาน Fed และอิทธิพลของ Donald Trump ต่อลงมติใน Fed จำกัดเพียงสมาชิกคณะกรรมการ 2-3 คน ดังนั้นมั่นใจได้ว่าการตัดสินใจในวันที่ 17 กันยายน จะไม่เกิดจากแรงกดดันทางการเมือง
Powell และคณะกรรมการเห็นสถิติเดียวกันกับผู้เข้าร่วมตลาดทุกราย พวกเขาไม่สามารถเพิกเฉยต่อภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้ ดังนั้นจึงไม่มีใครรีบด่วนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐมีสองหน้าที่หลัก—เสถียรภาพของราคาและการจ้างงานเต็มเวลา หากตลาดแรงงานต้องการอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า แต่เงินเฟ้อเรียกร้องให้คงที่ไว้ พวกเขาจะต้องสมดุลทั้งสองเป้าหมาย นั่นคือเหตุผลที่ฉันเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงยึดตามสถานการณ์พื้นฐานที่ได้วางแผนไว้อย่างเข้มงวดก่อนสิ้นปี โดยมีรอบของการผ่อนคลายเท่าที่วางแผนไว้เมื่อต้นปี ไม่มีข้อสงสัยเลยว่าสถานการณ์นี้ได้ถูกประเมินค่าไว้เรียบร้อยแล้ว แต่ดอลลาร์สหรัฐยังอยู่ในตำแหน่งที่ไม่มั่นคง ความต้องการในตัวมันยังคงลดลงต่อไปได้
ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD
ตามการวิเคราะห์ของฉัน EUR/USD ยังคงพัฒนาส่วนของแนวโน้มขาขึ้น โครงสร้างคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับกระแสข่าวที่เกี่ยวกับการตัดสินใจของ Trump รวมถึงการเมืองภายในและภายนอกของคณะทำงานใหม่ เป้าหมายของคลื่นอาจถึงพื้นที่ 1.25 เมื่อพิจารณาจากสภาพแวดล้อมของข่าวที่เป็นไปตามนั้น ฉันยังคงพิจารณาถึงตำแหน่งยาวโดยมีเป้าหมายที่ระดับใกล้ 1.1875 (ระดับ Fibonacci 161.8%) และสูงกว่านั้น
ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD
โครงสร้างคลื่นสำหรับ GBP/USD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เรากำลังจัดการกับส่วนของแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่งด่วน ภายใต้การบริหารของ Trump ตลาดอาจเห็นการเขย่าและการกลับกันมากมาย ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างสำคัญต่อรูปแบบคลื่น แต่ขณะนี้ สถานการณ์การทำงานยังคงเป็นไปตามแผนการทำงาน และนโยบายของ Trump ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เป้าหมายของส่วนของแนวโน้มขาขึ้นอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci 261.8% ปัจจุบันฉันคาดการณ์ภาพการเติบโตต่อเนื่องในคลื่นที่ 3 ของ 5 โดยมีเป้าหมายที่ 1.4017
หลักการวิเคราะห์สำคัญของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนจะซื้อขายยากกว่าและมักเปลี่ยนแปลง
- ถ้าคุณไม่มั่นใจเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาด ควรอยู่ให้ห่างไว้
- ไม่มีความมั่นใจ 100% เกี่ยวกับทิศทางของตลาด อย่าละเว้นคำสั่งหยุดการขาดทุน (Stop Loss)
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับรูปแบบการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายแบบอื่นได้
