ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) มีการตัดสินใจที่เป็นไปตามความคาดหมายอย่างสมบูรณ์ ซึ่งไม่น่าประหลาดใจเลย โดยได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐาน ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้อยู่แล้ว แต่ยังคงมีคำถามมากมายเกี่ยวกับทิศทางต่อไปของธนาคารกลาง เนื่องจากตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดที่ชัดเจนจากธนาคารหรือจาก Jerome Powell เอง
คำกล่าวของ Powell อาจตีความได้หลากหลาย หัวหน้า Fed ไม่ได้ปฏิเสธการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐานภายในสิ้นปี แต่ก็ไม่ได้ประกาศว่าจะทำเช่นนั้นเช่นกัน แผนผังดอทแสดงทัศนคติที่ "ผ่อนคลาย" เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปีหน้า แต่ก็เพียงเล็กน้อยเท่านั้น โดยรวมแล้ว การปรับลดการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในหมู่สมาชิก FOMC อาจจะเป็นเพียงข้อผิดพลาดของขอบ หรือสะท้อนถึงการขยับคาดการณ์ไปข้างหน้าโดยไตรมาสเดียว ดังนั้น ท่าทางของธนาคารโดยรวมแล้วไม่ได้ "ผ่อนคลาย" มากกว่าเดิม ยังคงเป็น "ขึ้นอยู่กับข้อมูล"
ท่าทางที่ "ขึ้นอยู่กับข้อมูล" หมายความว่า ธนาคารกลางจะทำการตัดสินใจต่อเนื่องจากสภาวะของตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้น ข้อมูลชุดถัดไปเกี่ยวกับเรื่องเหล่านี้เท่านั้นที่จะช่วยให้สามารถทำนายการกระทำของธนาคารกลางในวันที่ 29 ตุลาคมและ 10 ธันวาคมได้อย่างแม่นยำ ในทางปกติ ตลาดมักตีความคำกล่าวของ Powell ว่าเป็นท่าทีที่ผ่อนคลายทันที โดยคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมที่ 85.5% และในเดือนธันวาคมที่ 75% (อ้างอิงจากเครื่องมือ CME FedWatch) สรุปได้ว่าตลาดแน่ใจว่าธนาคารกลางจะมีมาตรการผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกสองรอบในปีนี้
อย่างไรก็ตาม ฉันมองว่าทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ตลาดแรงงานอาจเริ่มดีขึ้นจากช่วงซบเซาในฤดูร้อนเนื่องจากการปรับลดอัตราเงินกองทุนในเดือนกันยายน ธนาคารกลางอาจลดอัตราอีกครั้งในเดือนตุลาคม และนั่นจะเพียงพอที่จะทำให้การจ้างงานนอกภาคเกษตรคงอยู่ประมาณ 100,000 งานใหม่ต่อเดือน
เราไม่ควรลืมเรื่องเงินเฟ้อตามที่ Powell ได้ย้ำไว้ในงานแถลงข่าว มันยังคงอยู่ในระดับที่สูงตลอด ในมุมมองของเจ้าหน้าที่ Fed เงินเฟ้ออาจสูงกว่านี้มากภายใต้อิทธิพลของภาษีที่เพิ่มขึ้น และภาษีเหล่านี้ควรเพิ่มแรงกดดันต่อราคาชั่วคราวเท่านั้น ซึ่งอาจจะสิ้นสุดในไม่ช้า อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่สูงจะไม่อนุญาตให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างสะเพร่า จากการประชุมในเดือนกันยายน ฉันไม่รีบด่วนสรุปว่าเป็น "ท่าทีแบบนกพิราบ" และถ้าตลาดมีท่าทีแบบนกพิราบมากขึ้นจริงๆ แล้วทำไมดอลลาร์ยังคงเพิ่มขึ้นอยู่?
แนวโน้มคลื่นสำหรับ EUR/USD:
ตามการวิเคราะห์ของฉัน ฉันสรุปได้ว่า EUR/USD กำลังสร้างช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม โครงสร้างคลื่นยังคงพึ่งพาการไหลของข่าวโดยเฉพาะการตัดสินใจที่ทำโดย Trump และนโยบายภายในและต่างประเทศของฝูงใหม่ที่ทำเนียบขาว เป้าหมายสำหรับช่วงขณะนี้ของแนวโน้มสามารถขยายไปถึงพื้นที่ 1.25 ข่าวการรายงานยังคงเหมือนเดิม ดังนั้นฉันยังคงยาวอยู่นอกจากเป้าหมายแรกใกล้ 1.1875 (ซึ่งตรงกับ 161.8% ฟีโบนักชี) ที่ทำงานออกมาแล้วภายในสิ้นปี ฉันคาดว่าเงินยูโรจะขึ้นถึง 1.2245 ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% ฟีโบนักชี
แนวโน้มคลื่นสำหรับ GBP/USD:
รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD ยังไม่เปลี่ยนแปลง เรากำลังดูช่วงขาขึ้นของแนวโน้มแบบ impulsive ภายใต้การนำของ Trump ตลาดอาจเผชิญกับจำนวนมากของความพลิกผันและการกลับตัวซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อภาพคลื่นอย่างจริงจัง แต่สำหรับตอนนี้ สถานการณ์ที่ทำงานอยู่ยังคงเหมือนเดิม และนโยบายของ Trump มีความสอดคล้อง เป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นอยู่ใกล้กับ 261.8% ฟีโบนักชี ณ จุดนี้ฉันคาดว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้นในคลื่น 3 ของ 5 เป้าหมาย 1.4017
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรจะง่ายและเข้าใจง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนยากต่อการเทรดและมักเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลง
- ถ้าคุณไม่มั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด อย่าเข้าไปเทรด
- ไม่เคยมีความแน่นอน 100% ในทิศทางของตลาด ใช้ Protective Stop Loss เสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดแบบอื่นๆ
