โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงสำหรับ EUR/USD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมาหลายเดือน ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าชื่นชม แม้กระทั่งเมื่อคลื่นที่เป็นการแก้ไขก่อตัวขึ้น มันยังคงความสมบูรณ์ของโครงสร้างอยู่ ซึ่งอนุญาตให้คาดการณ์ได้แม่นยำ ขอย้ำอีกครั้งว่าการระบุคลื่นไม่เสมอไปที่จะดูเหมือนในตำราเรียน ในตอนนี้ยังคงดูดีมาก
การสร้างเซ็กเมนท์แนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่พื้นหลังของข่าวยังคงสนับสนุนดอลลาร์น้อยลง สงครามการค้าที่ Donald Trump เปิดตัวยังคงดำเนินต่อไป การเผชิญหน้ากับ Fed ยังคงอยู่ ความคาดหวังของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยที่ "อ่อนโยน" ของ Fed กำลังเพิ่มขึ้น ตลาดประเมินผลการทำงานของ Trump ในช่วง 6–7 เดือนแรกค่อนข้างแย่ แม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่สองถึง 3% ก็ตาม
ในขณะนี้ สามารถสันนิษฐานได้ว่าการสร้างคลื่นแรงกระตุ้นที่ 5 กำลังดำเนินต่อไป โดยมีเป้าหมายที่เป็นไปได้ยาวไปถึงระดับ 1.25 ภายในคลื่นนี้ โครงสร้างภายในค่อนข้างซับซ้อนและไม่ชัดเจน แต่ขนาดที่ใหญ่กว่านั้นแทบไม่ต้องสงสัย ในปัจจุบัน สามารถเห็นคลื่นขาขึ้นสามคลื่น ซึ่งหมายความว่าเมื่อสิ้นสัปดาห์ที่แล้ว เครื่องมือเข้าสู่การก่อตัวของคลื่น 4 ภายใน 5 ซึ่งอาจมีรูปแบบสามคลื่น
ในวันพุธ EUR/USD กลับมาลดลง ขาดทุนของยูโรมาถึงประมาณ 65 จุดฐาน ถึงแม้ว่าพื้นหลังข่าววันนี้แทบจะไม่มีเลย กระนั้นก็ตามตลาดยังคงขายเครื่องมือนี้อย่างแข็งขัน ทำไม? เหตุผลที่ชัดเจนคือสุนทรพจน์ของ Jerome Powell เมื่อคืนนี้ เราจะพูดถึงเรื่องนี้ในบทความแยก แต่ว่าตอนนี้อยากจะย้ำอีกครั้งว่า รูปแบบที่เกิดซ้ำเรื่อยมาหนึ่งปีครึ่ง ถ้าไม่นับว่านานกว่านี้
อะไรที่สามารถอธิบายการแข็งค่าของดอลลาร์ได้หาก Fed มีแผนที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป? สิ่งเดียวคือ ตลาดคาดหวังการผ่อนคลายมากกว่านี้และได้มีการประเมินไว้ ถ้าสมมติฐานนี้ถูกต้อง ก็สามารถกล่าวได้แค่อย่างเดียวว่าตลาดยังคงเดินบนเส้นทางเดิมเหมือนปีที่แล้ว โปรดจำไว้ว่าเมื่อปีที่แล้วนักเทรดคาดว่าจะเห็นการผ่อนคลาย 6–7 รอบ แต่สิ้นสุดด้วยเพียง 3 ปีนี้คาดว่าจะมี 4 รอบ แต่ยังมีเพียงหนึ่งรอบที่เกิดขึ้น
ในทั้งสองกรณี การคาดการณ์ถูกทำโดยตลาดเอง ไม่ใช่โดย Fed ตัวอย่างเช่น ในตอนต้นของปีปัจจุบัน ตาม "dot plot" มีการ "วางแผน" การผ่อนคลายสองรอบไว้ และ Jerome Powell ได้ยืนยันทางอ้อมเมื่อวานนี้ว่า สถานการณ์นี้ยังคงมีแนวโน้มสูง FOMC ยังคงกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อเลยไม่พร้อมที่จะลดอัตราแบบเต็มที่ ตลาดแรงงานจริงๆ แสดงผลลัพธ์ที่อ่อนกว่าในสี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้การผ่อนคลายเป็นไปได้จำเป็น แต่ยิ่งผ่อนคลายมากเท่าไร เงินเฟ้อก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ดังนั้นสถานการณ์ฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง – การลดอัตราสองครั้งในปี 2025
ข้อสรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ฉันสรุปว่าเครื่องมือยังคงสร้างเซ็กเมนท์แนวโน้มขาขึ้น โครงสร้างคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับพื้นหลังข่าวที่เชื่อมโยงกับการตัดสินใจของ Trump รวมถึงนโยบายภายนอกและภายในของฝ่ายบริหารทำเนียบขาวใหม่ เป้าหมายของเซ็กเมนท์แนวโน้มปัจจุบันอาจยาวไปถึงระดับ 1.25 พื้นหลังข่าวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นฉันยังคงถือสถานะยาวต่อไปแม้ว่าจะถึงเป้าหมายแรกที่ 1.1875 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ 161.8% ของระดับ Fibonacci ภายในสิ้นปี ฉันคาดหวังว่ายูโรจะขึ้นไปถึง 1.2245 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ 200.0% ของระดับ Fibonacci
ในระดับที่เล็กลง เซ็กเมนท์แนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดมองเห็นได้ โครงสร้างคลื่นไม่ใช่แบบมาตรฐานที่สุด เนื่องจากคลื่นแก้ไขแตกต่างกันในขนาด ตัวอย่างเช่น คลื่น 2 ที่ใหญ่กว่ามีขนาดเล็กกว่าคลื่นภายใน 2 ใน 3 อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ก็เกิดขึ้นได้ ขอย้ำว่าการมองหาการก่อตัวที่ชัดเจนในกราฟจะดีที่สุด โดยไม่จำเป็นต้องติดทุกคลื่น โครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันแทบไม่มีคำถาม
หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรจะง่ายและชัดเจน โครงสร้างซับซ้อนยากที่จะซื้อขายและมักทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง
- ถ้าไม่มีความมั่นใจในสถานการณ์ตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าไป
- ไม่สามารถมีความแน่นอน 100% กับทิศทางการเคลื่อนไหว จงจำคำสั่ง Stop Loss ป้องกันเสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรด
