เมื่อวันพุธ คู่เงิน EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวลงอีกครั้งโดยไม่คาดคิด ซึ่งไม่มีคำอธิบายชัดเจนสำหรับเหตุการณ์นี้ เช่นเคย มักจะมีการหาเหตุผลหลังกาล เช่น มีคนอาจกล่าวว่า Powell ไม่ได้แสดงท่าทาง "ดั๊วะธ" เพียงพอ หรืออาจโทษการเพิ่มขึ้นของความรู้สึกเสี่ยง แต่นี่เป็นเพียงข้ออ้าง ไม่ใช่การวิเคราะห์ โดยตรรกะเช่นนี้ คุณสามารถอธิบายอะไรก็ได้
วิธีการของเราในการวิเคราะห์เป็นดังนี้: หากเราสามารถทำนายเหตุการณ์ได้ด้วยความน่าจะเป็นสูง เราก็จะทำ หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้าม เราก็เรียกว่านั่นคือการเคลื่อนไหวที่ไร้ตรรกะ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องจำไว้ว่าทุกสิ่งทุกอย่างในตลาด FX ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคหรือพื้นฐานเสมอ ตลาด FX แรกและสำคัญที่สุดคือสถานที่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายมารวมกัน การซื้อขายเกิดขึ้นไม่ใช่เพียงเมื่อ Jerome Powell, Donald Trump, หรือตัวเลขสูงอื่น ๆ ในเศรษฐกิจโลกพูด สิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นกับการเผยแพร่มหภาค: ตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวเพียงแค่ข้อมูลเงินเฟ้อหรือ NonFarm Payrolls เท่านั้น
นี่หมายถึงอะไร? ในทุกขณะ ธนาคารใหญ่ ๆ อาจทำการซื้อขายขนาดใหญ่และทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาได้ แม้ว่าพื้นฐาน มหภาค หรือเทคนิคจะไม่สนับสนุนก็ตาม บางครั้งเราเห็นการเคลื่อนไหวที่ก้าวข้ามเหตุการณ์ก่อนหน้า—การเคลื่อนไหวที่ไร้ตรรกะ
นั่นคือสิ่งที่เรากำลังเห็นในขณะนี้ เมื่อคืนวันอังคาร Powell ได้กล่าวสุนทรพจน์อีกครั้ง สรุปได้ว่าแนวพูดของเขาไม่เปลี่ยนแปลง สัปดาห์ที่แล้วหลังจากการประชุม FOMC เขาแนะนำว่าอัตราดอกเบี้ยสำคัญอาจถูกลดลงอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี—แต่เขาไม่ได้ประกาศแผนเช่นนั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งคือทุกอย่างขึ้นอยู่กับข้อมูลมหภาค ไม่ใช่ความพึงพอใจของเจ้าหน้าที่ FOMC หรือคำร้องของ Donald Trump Powell เน้นย้ำเรื่องนี้: ทุกอย่างจะอิงข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค
อีกนัยหนึ่ง การลดอีกสองครั้งก่อนสิ้นปีเป็นเพียงหนึ่งในสถานการณ์ที่เป็นไปได้ ไม่ใช่แผนที่ตั้งใจ เราบอกอยู่เสมอว่า Fed จะไม่รีบร้อนในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพราะไม่มีความจำเป็น เงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้น และนี่เป็นเป้าหมายสำคัญสำหรับเจ้าหน้าที่ Fed ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ใช่ ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ กำลังอ่อนตัว แต่ใครเป็นผู้รับผิดชอบ—และทำไม Fed จะต้องแก้ไขปัญหานั้น?
คำตอบชัดเจน: นโยบายของ Donald Trump โดยเฉพาะนโยบายการอพยพของเขาที่ขัดขวางแรงงานอพยพและขับไล่ผู้ที่อยู่ในสหรัฐ นโยบายการค้าที่ขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลให้การผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจอ่อนแอลง ดังนั้น Trump เองควรต้องรับผิดชอบต่อสิ่งเหล่านี้ แทนที่จะโทษ Fed และ Jerome Powell
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 25 กันยายน คือ 68 pips ซึ่งถือว่าเป็น "ค่าเฉลี่ย" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1655 ถึง 1.1834 ในวันพฤหัสบดี เส้นค่าเฉลี่ยความถี่สูงยังคงชี้ขึ้น บ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น ตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งน่าจะเป็นสาเหตุให้เกิดการแก้ไขลงในปัจจุบัน ขณะนี้มีการเกิดรูปแบบความแตกต่างเชิงบวกใหม่
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1597
S3 – 1.1475
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1963
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD ได้เริ่มการแก้ไขใหม่ แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่—แสดงให้เห็นในทุกกรอบเวลา นโยบายของ Trump ยังคงครอบงำการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และเขาไม่มีความตั้งใจที่จะ "พักผ่อนด้วยผลงานเดิมๆ" เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตลอดทั้งเดือน แต่ดูเหมือนว่าตอนนี้จะถึงเวลาของช่วงการอ่อนค่าที่ยาวนาน หากราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ คุณสามารถพิจารณาการขายสั้นที่ระดับ 1.1655 และ 1.1597 บนพื้นฐานทางเทคนิค หากราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งซื้อไปยัง 1.1841 และ 1.1963 ยังคงมีความเกี่ยวข้องตามแนวโน้ม
ความหมายขององค์ประกอบในกราฟ:
- ช่องทางการถอยกลับเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความเข้มแข็ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) บ่งชี้ถึงแนวโน้มและทิศทางการซื้อขายระยะสั้น
- ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) คือช่องทางราคาที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับวันถัดไป โดยใช้ระดับความผันผวนปัจจุบัน
- ตัวบ่งชี้ CCI: ลดต่ำกว่า -250 (ขายมากเกินไป) หรือเพิ่มขึ้นเหนือ +250 (ซื้อมากเกินไป) หมายความว่าการย้อนกลับของแนวโน้มอาจอยู่ใกล้แล้ว
