ช่วงเวลาที่ยากลำบากกำลังมาถึงสำหรับผู้ค้า EUR/USD—และสำหรับคู่สกุลเงินที่อิงกับดอลลาร์ทั้งหมด การที่รัฐบาลสหรัฐปิดทำการต่อเนื่องได้หยุดการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการ ยกตัวอย่างเช่น สัปดาห์ที่แล้วควรจะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายน แต่ผู้ค้าต้องพึ่งพารายงาน ADP ซึ่งไม่ครอบคลุมพนักงานของรัฐบาลหรือหลายภาคส่วนที่ไม่ใช่ภาคเกษตรกรรม
สัปดาห์นี้มีการกำหนดให้เผยแพร่ตัวชี้วัดเงินเฟ้อหลัก (CPI/PPI) แต่คาดว่าพวกเขาจะยังไม่ถูกเผยเว้นแต่สภาคองเกรสจะเปิดรัฐบาลอีกครั้งอย่างไม่คาดฝัน หากการปิดตัวที่ดำเนินต่อไป—ถือเป็นสถานการณ์ที่น่าจะเกิดขึ้นที่สุด—ผู้ค้า EUR/USD จะต้องทำงานในสถานการณ์ที่ขาดข้อมูล หรือพูดให้ถูกคือในสภาพที่มีข้อมูลจำกัด แต่ถึงแม้จะมีการปิดตัว ตารางเศรษฐกิจของสัปดาห์ที่กำลังจะเกิดขึ้นก็ไม่ได้ว่างเปล่าโดยสมบูรณ์ ลองมาตรวจสอบเหตุการณ์และการเผยแพร่ที่สำคัญที่สุดกัน
วันจันทร์
คาดว่า Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรปจะกล่าวปราศรัย เธออาจแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานล่าสุดเกี่ยวกับการเติบโตของเงินเฟ้อทั่วยูโรโซน ในประเทศเยอรมนี ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวม (CPI) สำหรับเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นถึง 2.4% YoY—สูงสุดตั้งแต่เดือนธันวาคมของปีก่อนหน้า นี่เป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง ดัชนีที่กลมกลืนในสหภาพยุโรป (EU Harmonised CPI) ก็เพิ่มขึ้นเป็น 2.4%—จุดสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ดัชนี CPI ทั่วยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 2.2% YoY ในขณะที่ Core CPI ยังคงคงที่ที่ 2.3% ซึ่งยืนยันว่าเงินเฟ้อขณะนี้เกินเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรปแล้ว สิ่งนี้ให้เหตุผลแก่ธนาคารกลางเพื่อรักษาการหยุดนโยบาย Lagarde อาจสนับสนุนมุมมองนี้ โดยให้การสนับสนุนเบื้องหลังแก่ยูโร
วันจันทร์จะมีการเผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ซึ่งเป็นไปตามผลสำรวจของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ ผลการอ่านค่าที่สูงกว่า 0 จะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เป็นบวก ในขณะที่การอ่านค่าที่ต่ำกว่า 0 แสดงถึงความเชื่อมั่นที่เป็นลบ ดัชนีเคยเป็นบวกช่วงสั้นๆ ในเดือนกรกฎาคม (เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนกรกฎาคมของปีก่อน) แล้วลดลงอีกครั้งเป็น -3.7 ในเดือนสิงหาคม และ -9.2 ในเดือนกันยายน คาดว่าการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น -7.5 สำหรับเดือนตุลาคม ยูโรอาจได้รับการเร่งขึ้นเฉพาะในกรณีที่ดัชนีหันกลับมาเป็นบวกอีกครั้งอย่างไม่คาดฝัน
วันอังคาร
ในช่วงตลาดยุโรปจะมีการเผยแพร่ข้อมูลคำสั่งซื้อของโรงงานในเยอรมัน ซึ่งตัวเลขนี้ได้ลดลงต่อเนื่องเป็นเวลาสามเดือนแล้ว และล่าสุดลดลงเหลือ -3.4% YoY คาดการณ์ว่าในเดือนสิงหาคมจะมีการฟื้นตัวขึ้นเป็น +1.2% ซึ่งอาจให้การสนับสนุนแก่ยูโร แม้ว่านี่เป็นตัวบ่งชี้มาโครระดับรอง แต่ในบริบทปัจจุบันอาจก่อให้เกิดความผันผวน - โดยเฉพาะถ้ามีการเซอร์ไพรส์ขึ้น
ในช่วงตลาดสหรัฐฯ จะมีเจ้าหน้าที่สามคนของเฟดที่พูด คือ ประธานเฟดแอตแลนต้า Raphael Bostic (ไม่มีสิทธิ์ออกเสียงในปีนี้), ผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman (เป็นสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียง), และประธานเฟดมินนิโซตา Neel Kashkari Bowman เป็นคนที่มีความร่วมมือมากที่สุดในกลุ่มเหล่านั้นและได้เตือนเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่เย็นลงอย่างต่อเนื่อง ด้วยรายงาน ADP ที่อ่อนแอที่แสดงว่าการจ้างงานลดลง 32,000 ในเดือนกันยายน เธออาจจะทำให้เกิดความกังวลแบบเดียวกันนี้อีกครั้ง
วันพุธ
บันทึกการประชุมของเฟดจากการประชุมในเดือนกันยายนจะถูกเผยแพร่ โดยทั่วไปแล้วเอกสารเหล่านี้มีผลต่อตลาดเพียงเล็กน้อย เพราะจะถูกเผยแพร่หลังจากการประชุมสองสัปดาห์และมักจะสูญเสียความทันการณ์ อย่างไรก็ตามชุดของบันทึกครั้งนี้อาจต่างออกไป แผนภูมิทัศนคติที่อัปเดตเปิดเผยช่วงกว้างของความเห็น: เจ้าหน้าที่เก้าคนคาดหวังการปรับลดอัตรา 50 จุดฐานภายในสิ้นปีนี้ สองคนคาดว่าจะลด 25 จุดฐาน และหนึ่งคน (Stephen Miran) คาดว่าจะลด 75 จุดฐาน ในขณะเดียวกัน สมาชิกหกคนคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง และคนหนึ่งถึงกับคาดว่าจะมีการปรับขึ้น
เนื่องจากความหลากหลายนี้ บันทึกการประชุมของเฟดอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่เชื่อมั่นใน EUR/USD ถ้าภาษาดูเหมือนจะมีความเข้มงวดหรือหย่อนยานเป็นพิเศษ
ในวันพุธนี้ยังมีสมาชิกเฟดอีกสองคนที่กล่าว: ประธานเฟดแห่งเซนต์หลุยส์ Alberto Musalem (เป็นสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียง) และรองประธานเฟดฝ่ายควบคุมการกำกับดูแล Michael Barr (เป็นสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงด้วย) ทั้งคู่เคยกระตือรือร้นในด้านความระมัดระวังโดยเน้นถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ หากพวกเขาไม่เปลี่ยนสไตล์ —ซึ่งไม่น่าจะเกิดขึ้น —ความเห็นของพวกเขาควรให้สนับสนุนเบื้องหลังต่อดอลลาร์
วันพฤหัสบดี
ECB จะเผยแพร่บันทึกการประชุมครั้งสุดท้ายจากเดือนกันยายน ที่ประชุมนั้น ธนาคารกลางได้ส่งสัญญาณอย่างหนักแน่นว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับปัจจุบันในอนาคตอันใกล้ Lagarde ระบุว่าภาวะเงินฝืดในยูโรโซนได้ "สิ้นสุด" ลงแล้วและเงินเฟ้อปัจจุบันอยู่ในระดับที่เราต้องการ เจ้าหน้าที่ ECB อื่นๆ ได้สะท้อนมุมมองนี้ ข้อมูล CPI ที่ออกมาส่งเสริมจุดยืนนี้มากยิ่งขึ้น ดังนั้นจึงไม่น่าที่บันทึกการประชุมของ ECB จะทำให้เกิดความผันผวนใน EUR/USD
อย่างไรก็ตาม ทั้งหมดจะมุ่งไปที่ Jerome Powell ซึ่งมีกำหนดการที่จะกล่าวในช่วงตลาดสหรัฐฯ ความเห็นของเขาอาจจุดประกายการเคลื่อนไหวราคาที่รุนแรงในคู่เงินดอลลาร์หลัก เขาอาจกล่าวถึงข้อมูลมาโครล่าสุด—เช่นดัชนี ISM ที่ได้สร้างคำถามมากกว่าคำตอบ ดัชนี ISM ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นถึง 49.1 (ยังอยู่ในภาวะหดตัว) ในขณะที่ดัชนี ISM ภาคบริการลดลงอย่างไม่คาดคิดถึง 50.0 (อยู่ที่ขอบขยาย) Powell อาจแสดงความคิดเห็นต่อรายงาน ADP โดยเฉพาะหากข้อมูล NFP ยังขาดหาย ณ เวลานั้น การพูดของเขาถือเป็นกิจกรรมที่สำคัญที่สุดที่กำหนดไว้ประจำสัปดาห์
วันศุกร์
ท่ามกลางความอดอยากข้อมูล (ถ้าการปิดตัวยังมีอยู่), สายตาจะเปลี่ยนไปทางการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน การคาดการณ์เบี่ยงเบนจากมุมมองอาจก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมาก—โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการคาดการณ์และความเป็นจริงต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ
ดัชนีเดือนตุลาคมคาดว่าจะอยู่ที่ 54.6 ต่ำกว่าจาก 55.1 ในเดือนก่อนหน้านี้ เทรนด์นี้น่าสนใจ: ความเชื่อมั่นลดลงติดต่อกันสองเดือน และหากเดือนตุลาคมตรงตามคาดการณ์ก็จะนับเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สาม
ในทำนองเดียวกัน การคาดการณ์เงินเฟ้อในปีเดียวที่มหาวิทยาลัยมิชิแกนเผยแพร่ก็มีความสำคัญ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงเดือนกันยายน ตัวบ่งชี้นี้มีอยู่ระหว่าง 4.5% และ 4.8% หากการคาดการณ์นี้เพิ่มขึ้นมากในเดือนตุลาคม (น่าเสียดายที่ไม่มีการคาดการณ์ล่วงหน้า) ดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้น หากดัชนีความเชื่อมั่นก็เซอร์ไพรส์เช่นกัน
บทสรุป
สรุปเหตุการณ์และการเผยแพร่ที่กล่าวมาทั้งหมดที่กำหนดไว้อยู่แต่อย่างไรก็ตามจะขึ้นกับว่าการปิดตัวของสหรัฐฯ ยังคงดำรงอยู่หรือไม่ สิ่งเหล่านี้จะกำหนดเสียงของตลาด ซึ่งการปิดตัวของรัฐบาลเองจะเป็นแรงกดดันพื้นหลังต่อดอลลาร์ นั่นคือสถานการณ์ที่น่าเริ่มต้น แต่ถ้าพรรครีพับลิกันในวุฒิสภาสามารถชักจูงแปดถึงเก้าคนของพรรคเดโมแครตให้สนับสนุนงบประมาณ สภาคองเกรสจะเปิดรัฐบาล ซึ่งจะกระตุ้นการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญ (NFP) และรายงานเงินเฟ้อ (CPI/PPI) ขับเคลื่อนพื้นฐานอื่น ๆ ทั้งหมด - ยกเว้นการพูดของ Powell - จะถูกเก็บไว้ที่เป็นรอง
จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงินในกรอบเวลา D1 กำลังซื้อขายอยู่ระหว่างแถบกลางและต่ำสุดของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands เหนือเมฆ Ichimoku Kumo และระหว่างเส้น Tenkan-sen และ Kijun-sen การตั้งค่านี้ยังคงสะท้อนถึงความไม่แน่นอน ตำแหน่งซื้อกลายเป็นเรื่องสำคัญเมื่อ EUR/USD ทะลุเหนือแนวต้านที่ 1.1750 (แถบกลาง Bollinger Band ใน D1) เป้าหมายกระทิงต่อไปคือตำแหน่งที่ 1.1800 (ขอบบนของ Kumo ใน H4) และ 1.1850 (แถบบนของ Bollinger Band ในกราฟรายวัน)
