รูปแบบคลื่นบนกราฟเวลา 4 ชั่วโมงของ EUR/USD ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาหลายเดือน แต่ในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้เริ่มมีความซับซ้อนมากขึ้น อาจจะยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้นได้ถูกยกเลิก แต่การลดลงใหม่ของยูโรจะต้องมีการปรับปรุงแก้ไข
การสร้างแนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่ปัจจัยข่าวพื้นหลังส่วนใหญ่ไม่ได้สนับสนุนดอลลาร์ สงครามการค้าที่ถูกริเริ่มโดย Donald Trump ยังคงดำเนินต่อไป และการเผชิญหน้ากับธนาคารกลางสหรัฐยังคงมีอยู่ ตลาดมีความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากเฟด การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ ตลาดมีการประเมินสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วง 7-8 เดือนแรกของการเป็นประธานาธิบดีของ Trump ในแง่ลบ แม้ว่าเศรษฐกิจในไตรมาส 2 จะเติบโตเกือบถึง 4%
ในขณะนี้สามารถสันนิษฐานได้ว่าการสร้างคลื่นแรงกระตุ้นที่ 5 กำลังดำเนินต่อไป โดยมีเป้าหมายยาวไปถึงระดับ 1.25 โครงสร้างภายในคลื่นนี้ค่อนข้างซับซ้อนและไม่ชัดเจน แต่ในระดับสูงมากกว่าไม่มีคำถามใหญ่ใดๆ ปัจจุบันสามารถมองเห็นคลื่นขาขึ้นสามคลื่น ซึ่งหมายความว่าคู่นี้กำลังสร้างคลื่นที่ 4 ในคลื่นที่ 5 ซึ่งกำลังสร้างรูปแบบสามคลื่นและอาจจะใกล้เคียงการเสร็จสิ้น
ในวันพฤหัสบดี EUR/USD ลดลงอีก 70 จุดพื้นฐาน แม้ว่าอัตราการลดลงของยูโรจะช้าลง เตือนว่ามือะนี้ ค่าเงินยุโรปถูกกดดันจากการขายอันเนื่องมาจากวิกฤตทางการเมืองของฝรั่งเศส ซึ่งส่งผลให้มีการลาออกของนายกรัฐมนตรีคนที่ห้าในช่วงสองปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ ข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมของเยอรมนียังน่าผิดหวังอย่างมาก เพียงแค่ตกลงมาอยู่ที่ระดับของปี 2005 แต่ปัจจัยเหล่านี้ได้ถูกประเมินค่าในตลาดอยู่แล้ว สำหรับความต้องการเงินยูโรที่จะลดลงอย่างต่อเนื่อง จำเป็นต้องมีปัจจัยลบใหม่ๆ
เมื่อคืนที่ผ่านมา เฟดได้เผยแพร่บันทึกจากการประชุมเมื่อวันที่ 17 กันยายน ที่ส่วนใหญ่สะท้อนถึงการปรับทิศทางที่สอดคล้องกันระหว่างความคาดหวังของตลาดและนโยบายของคณะกรรมการเฟด เจ้าหน้าที่เฟดยังคงเตรียมพร้อมที่จะลงคะแนนให้กับการลดอัตรา เนื่องจากความเสี่ยงที่ตลาดแรงงาน "เย็นลง" ยังคงมีอยู่ และเศรษฐกิจสหรัฐอาจชะลอตัวในไตรมาสถัดไป ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ยังคงจดจำดัชนีราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นทุกเดือนตามภาษีที่เพิ่มขึ้นของ Trump
ท่าทีปัจจุบันของเฟดดูไม่เป็นที่ต้องการ อัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องลดลงและเพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน ดังนั้นสถานการณ์หลักสำหรับตอนนี้ยังคงมี 2 รอบของการผ่อนคลายทางการเงินในปลายปี 2025 และอีก 1 รอบในต้นปี 2026 Trump ต้องการมากกว่า Bessent ต้องการมากกว่า และแม้แต่ Steven Miran ก็เชื่อว่าอัตราดังกล่าวควรถูกตัดลงอีกอย่างก้าวร้าวมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่ยังคงยึดถือบาทเบียงไม่ขึ้นกับการผ่อนนโยบายที่ก้าวร้าว
สรุปทั่วไป
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ฉันสรุปได้ว่าเครื่องมือยังคงสร้างแนวโน้มขาขึ้น ส่วนรูปแบบคลื่นยังคงพึ่งพาข่าวพื้นหลังที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของ Trump และนโยบายภายในและต่างประเทศของรัฐบาลใหม่ของทำเนียบขาว เป้าหมายของแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายไปถึงระดับ 1.25 ณ ปัจจุบัน การสร้างคลื่นปรับปรุงที่ 4 กำลังดำเนินและอาจจะใกล้เคียงการเสร็จสิ้น โครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังคงมีอยู่ ดังนั้นในระยะสั้น ฉันพิจารณาแต่โอกาสการซื้อเท่านั้น ภายในสิ้นปี ฉันคาดหวังว่ายูโรจะเพิ่มขึ้นถึง 1.2245 ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% Fibonacci
ในระดับที่เล็กกว่า ทั้งช่วงแนวโน้มขาขึ้นมีความชัดเจน รูปแบบคลื่นไม่ใช่มาตรฐานมากที่สุด เนื่องจากคลื่นแก้ไขมีขนาดที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นคลื่นระดับสูงกว่าที่ 2 มีขนาดเล็กกว่าคลื่นภายในที่ 2 ของคลื่นที่ 3 แต่กรณีดังกล่าวเกิดขึ้นได้ สิ่งสำคัญคือการเน้นโครงสร้างที่ชัดเจนบนกราฟ มากกว่าพยายามที่จะเก็บทุกคลื่น โครงสร้างขาขึ้นปัจจุบันแทบจะไม่มีความสงสัย
หลักการสำคัญในการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างซับซ้อนยากต่อการซื้อขายและมักเปลี่ยนแปลง
- หากไม่มีความมั่นใจในสถานการณ์ตลาด ควรอยู่นอกการซื้อขาย
- ไม่มีทางที่จะมีความมั่นใจ 100% เกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนไหว ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันตัวตนเสมอ
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การซื้อขายอื่นๆ
