ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางให้ความสำคัญกับการผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้น และมีเพียงไม่กี่รายในตลาดที่คิดเกี่ยวกับคำถามว่า ใครจะเป็นคนแรกที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีกครั้ง? ธนาคารกลางนั้นอาจจะเป็น European Central Bank (ECB) ซึ่งเป็นธนาคารแรกที่ลดอัตราดอกเบี้ยไปอยู่ในระดับ "เป็นกลาง" และเป็นธนาคารแรกที่ส่งเงินเฟ้อกลับไปยังจุดเป้าหมาย ด้วยเหตุนี้ อาจมีช่วงเวลาหนึ่งในอนาคตที่เงินเฟ้อเริ่มเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และ ECB จะต้องเปลี่ยนท่าทีให้แข็งกร้าวขึ้น
ในบรรดาธนาคารกลางหลักๆ ECB ดูเหมือนว่าจะเข้าใกล้จุดนั้นมากที่สุด ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเขตยูโรโซนยังคงสูงกว่า 2% เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ตามที่ Christine Lagarde ประธาน ECB และผู้กำหนดนโยบายหลายรายได้กล่าวไว้ ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังมีอยู่เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น สงครามการค้าของทรัมป์ ราคาพลังงานทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ ดังนั้นสถานการณ์ที่เงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นจึงไม่ใช่เรื่องแต่ง
นักเศรษฐศาสตร์ของ Deutsche Bank ยังคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นในอีก 1-2 ปีข้างหน้า ส่งผลให้ ECB อาจปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ยุค COVID-19 ภายในสิ้นปี 2026 แน่นอนว่านี่คือการฉายภาพระยะยาว และเนื่องจากสภาพแวดล้อมทั่วโลกเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การคาดการณ์ล่วงหน้าเป็นทั้งปีจึงมีความน่าสงสัย
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นประเด็นสำคัญประการหนึ่ง: ในบรรดาธนาคารกลางหลักสามแห่งที่มีอิทธิพลต่อคู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD อาจเป็น ECB ที่ดำเนินนโยบายในเชิงรุกที่สุด ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับยูโร เนื่องจากสภาพแวดล้อมข่าวโดยรวมของยูโรก็ยังคงมีความแข็งแกร่งพอสมควร
ในขณะที่ Federal Reserve คาดว่าจะดำรงนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลายในปีหน้า และค่าเงินปอนด์อังกฤษก็ถูกผูกกับท่าทีการเงินแบบอ่อนนี้ด้วย แม้ว่าจะมองแค่ในเรื่องของนโยบายทางการเงินก็ตาม อาจกล่าวได้ว่าความต้องการในยูโรและปอนด์จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ความสนใจในดอลลาร์สหรัฐอาจลดลง
การวิเคราะห์คลื่นสำหรับ EUR/USD
ตามการวิเคราะห์ของ EUR/USD คู่เงินนี้ยังคงสร้างเซ็กเมนต์ที่แนวโน้มขึ้นไป โครงสร้างคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับการพัฒนาแนวทางที่สอดคล้องกับการตัดสินใจของ Trump รวมถึงนโยบายภายในและต่างประเทศของการบริหารใหม่ในสหรัฐอเมริกา
เป้าหมายของคลื่นขาขึ้นในขณะนี้อาจขยายไปถึงระดับ 1.2500 โดยปัจจุบันกำลังมีการก่อตัวของคลื่น corrective wave 4 ที่ซับซ้อนและใกล้จะเสร็จสิ้นแล้ว แม้ว่าจะมีการพัฒนาในรูปแบบที่ซับซ้อนมากก็ตาม อย่างไรก็ตาม โครงสร้างกรอบแนวโน้มขาขึ้นยังคงถูกต้อง
ดังนั้น ในระยะสั้น ข้าพเจ้ายังคงพิจารณาสถานะซื้อเท่านั้น แม้ว่าโครงสร้างคลื่น a-b-c correction จะยังไม่เสร็จสิ้นทั้งหมดก็ตาม ภายในสิ้นปีนี้ คาดว่า EUR/USD จะขึ้นไปถึงระดับ 1.2245 ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% Fibonacci
การวิเคราะห์คลื่นสำหรับ GBP/USD
โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD มีการเปลี่ยนแปลง คู่เงินนี้ยังคงอยู่ภายในการเคลื่อนไหวกระตุ้นขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่โครงสร้างภายในได้กลายเป็นซับซ้อนมากขึ้น
คลื่น 4 กำลังก่อตัวเป็นการปรับสามคลื่นที่มีความซับซ้อน—ซึ่งใช้เวลานานและช่วงที่กว้างกว่าคลื่น 2 ปัจจุบันเราได้เห็นการก่อตัวของโครงสร้างคลื่น corrective อีกแบบหนึ่ง ซึ่งอาจกำลังจะเสร็จสมบูรณ์เร็วๆ นี้
ถ้ายืนยันได้ แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นอาจกลับมาเริ่มใหม่ โดยมีเป้าหมายแรกที่ช่วง 1.3800 ถึง 1.4000
หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรจะเรียบง่ายและง่ายต่อการตีความ รูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นอาจยากต่อการเทรดและมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงมากขึ้น
- หากคุณไม่แน่ใจในทิศทางของตลาด จะดีกว่าถ้าไม่เข้าสู่ตลาดเลย
- ไม่มีสิ่งที่เรียกว่าความแน่นอน 100% ในการเคลื่อนไหวของตลาด ควรใช้คำสั่ง stop-loss เสมอ
- การวิเคราะห์ Elliott Wave สามารถรวมกับการวิเคราะห์ตลาดและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นๆ ได้
