เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการเคลื่อนไหวที่มีความผันผวนต่ำ แสดงให้เห็นว่าขาดความต้องการที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ในภาพรวม เราได้ดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์ไปยังประเด็นทางเทคนิคที่สำคัญมากหลายประเด็นเป็นเวลาหลายสัปดาห์แล้ว อาจดูเหมือนว่าเราได้ลืมพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคหรือพื้นฐานด้านอื่นๆ ไปหมดแล้ว แต่ไม่ได้เป็นเช่นนั้น ลองมาดูกันว่าทำไม
ประการแรก พื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคถูกตลาดเพิกเฉยในช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา เรามาทบทวนว่าดอลลาร์ได้เพิ่มขึ้น 300 pips เมื่อเวลาที่สหรัฐฯ เกิด "shutdown" แล้วจากนั้นลดลงอย่างสงบเมื่อ "shutdown" สิ้นสุดอย่างเป็นทางการ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาเดียวกัน ดอลลาร์ก็ได้เพิ่มขึ้นท่ามกลางการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed และตอนนี้เมื่อ Fed แทบจะละทิ้งการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม มันก็ลดลงอย่างสงบ เราจึงไม่ควรลืมเกี่ยวกับอัตราภาษีของ Donald Trump ซึ่งแพ็คเกจสุดท้ายได้ถูกนำเสนอในช่วงต้นเดือนตุลาคม ซึ่งส่งผลกระทบต่อการนำเข้าของรถบรรทุก ยา และเฟอร์นิเจอร์ทั้งหมด ไม่นานหลังจากนั้น อัตราภาษีสำหรับอินเดียก็เพิ่มขึ้นเป็น 50% ทั้งหมดนี้ไม่สามารถหยุดดอลลาร์จากการเพิ่มขึ้นตลอดเดือนตุลาคม ดังนั้นเราสามารถกล่าวได้ว่าตลาดยังไม่ได้รับรู้พื้นฐานเหล่านี้
ประการที่สอง ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดในขณะนี้ไม่มี ข้อมูลเศรษฐกิจจากยูโรโซน (เช่น อัตราเงินเฟ้อหรือการว่างงาน) จริงๆ แล้วมีความสำคัญ แต่ข้อมูลเศรษฐกิจอเมริกันยังคงมีความสำคัญอย่างเหนือชั้นสำหรับเทรดเดอร์ นอกจากนี้ ธนาคารกลางยุโรปได้ดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงินไปแล้ว ดังนั้นความสนใจของตลาดจึงหันไปที่ Fed การตัดสินใจของ Fed ขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคซึ่งขณะนี้ขาดหาย ดังนั้นรายงานย่อยๆ ที่ยังมีการเผยแพร่เป็นครั้งคราวยังดึงดูดความสนใจของเทรดเดอร์เป็นบางครั้งบางคราว แต่ในทั่วไปแล้ว เศรษฐกิจมหภาคมีอิทธิพลน้อยมากต่อการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้
ดังนั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงอยู่ และในเรื่องนี้ทุกอย่างชัดเจนและคาดเดาได้ เรามักจะสังเกตเห็นการเคลื่อนไหวแบบแบนด์บนกรอบเวลาแบบวัน เนื่องจากเราได้สังเกตเห็นการเคลื่อนไหวต่างๆ ที่เกิดขึ้น คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้มีการเทรดในช่องข้างแบนด์ระหว่าง 1.1400 และ 1.1830 มาเป็นเวลาหลายเดือนแล้วและความผันผวนของราคาภายในแบนด์มักจะมีลักษณะสุ่ม นี่คือเหตุผลที่พื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาคไม่สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้ ราคาเคลื่อนที่ตามรูปแบบคลาสสิกภายในช่องแบนด์คือจากขอบหนึ่งไปยังอีกขอบ หนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาดROP ลงไปถึงระดับ 1.1470 หมายความว่ามันอยู่ใกล้ขอบล่างของแบนด์ นี่คือเหตุผลที่การกลับทิศทางขึ้นเกิดขึ้นและตอนนี้เรากำลังสังเกตการเติบโตของคู่สกุลเงินนี้
เราขอเตือนว่า การลดลงทุกครั้งของสกุลเงินยุโรปในเวลานี้นั้นถือว่าเป็นการย่อเล็กๆ และไม่สอดคล้องกับพื้นฐานหรือเศรษฐกิจมหภาค การเพิ่มขึ้นใดๆ นั้นมีเหตุผลอย่างสมบูรณ์ด้วยปัจจัยระดับโลกที่ยังคงมีผลแน่นอน แบนด์ในที่สุดจะสิ้นสุดลงและขั้นตอนใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นในปี 2025 จะเริ่มต้นด้วยการเคลื่อนไหวเล็กๆ ดังนั้นเราจะไม่แปลกใจหากขั้นตอนนี้ได้เริ่มต้นขึ้นที่ระดับ 1.1470 จนถึงตอนนี้ มันเป็นการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอมากภายในแบนด์ แต่ "กรุงโรมไม่ได้สร้างในวันเดียว"
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 18 พฤศจิกายน อยู่ที่ 52 จุด ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ "ปานกลาง" คาดว่าคู่เงินจะซื้อขายอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1543 ถึง 1.1647 ในวันอังคาร แนวโน้มช่องบนของรีเกรสชั่นเชิงเส้นมีแนวโน้มเป็นขาลง ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลง แต่ในความเป็นจริง ความเคลื่อนไหวในกรอบแบนยังคงอยู่บนกรอบเวลาแบบรายวัน ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่ดินแดนขายเกินสองครั้งในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นใหม่สำหรับปี 2025
ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
คำแนะนำในการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD ได้เพิ่มความแข็งแกร่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อีกครั้ง และแนวโน้มขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในทุกกรอบเวลาที่สูงกว่า แม้ว่ากรอบแบนจะยังคงมีอยู่ในกรอบเวลารายวันเป็นเวลาหลายเดือนแล้ว พื้นฐานทั่วโลกยังคงมีอิทธิพลที่แข็งแกร่งต่อตลาดอเมริกัน ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา ค่าเงินดอลลาร์ได้เพิ่มขึ้น แต่สาเหตุของการเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นเหตุผลทางด้านเทคนิคล้วน ๆ เมื่อราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาการถือสถานะขายระยะสั้นโดยมีเป้าหมายที่ 1.1536 ตามเหตุผลทางเทคนิคล้วน ๆ ส่วนเมื่อราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การถือสถานะซื้อคงยังมีความสำคัญโดยมีเป้าหมายที่ 1.1800 (เส้นบนของกรอบแบนบนกรอบเวลารายวัน)
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ช่องรีเกรสชั่นเชิงเส้นช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งคู่มีทิศทางเดียวกัน หมายความว่าแนวโน้มนั้นแข็งแกร่งในขณะนี้
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, แบบ porke) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขายในปัจจุบัน
- ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่องราคาที่เป็นไปได้ที่คู่เงินจะอยู่ในช่วงวันต่อไป โดยอิงตามตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
- ตัวชี้วัด CCI ที่เข้าสู่ดินแดนขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือดินแดนซื้อเกิน (สูงกว่า +250) แนะนำว่าแนวโน้มจะมีการพลิกกลับในทิศทางตรงกันข้าม
