คู่เงินยูโร-ดอลลาร์ยังคงทดสอบระดับแนวรับที่ 1.1580 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นกลางของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ในแผนภูมิรายวัน แม้ว่าจะมีความพยายามหลายครั้งในสัปดาห์นี้ แต่กลุ่มผู้ขายของ EUR/USD ยังไม่สามารถเอาชนะอุปสรรคด้านราคานี้ได้ หรือแม้กระทั่งสร้างตัวเองให้ต่ำกว่านี้ แม้ว่าความรู้สึกที่เอื้อไปทางขาลงจะครอบงำคู่เงินนี้อย่างชัดเจน แต่ผู้ซื้อ หากมีการโจมตีกลับ ก็มักจะจำกัดเพียงการปรับฐาน 20-30 จุดเท่านั้น ผู้ค้า EUR/USD (ทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย) ยังคงมีความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสัปดาห์นี้
วันพฤหัสบดีที่ 20 พฤศจิกายน สหรัฐอเมริกาจะเผยแพร่รายงานเศรษฐกิจมหภาคที่คาดหวังกันอย่างมาก เราจะทราบข้อมูลตลาดแรงงานอย่างเป็นทางการของเดือนกันยายน รายงานนี้ออกมาช้ากว่ากำหนดเดิมคือวันที่ 3 ตุลาคม อย่างไรก็ตามก่อนหน้านั้นสองวัน สหรัฐฯ ประสบปัญหา shutdown ซึ่งมีระยะเวลายาวนานถึง 43 วัน ดังนั้นเราจะทราบตัวเลขเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดีนี้
รายงานนี้เป็นที่คาดหวังอย่างมาก เพราะธนาคารกลางสหรัฐกำลังมีความเห็นแบ่งเป็นสองฝ่าย: ฝ่ายหนึ่งเสนอแนะให้รอดูท่าทีเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่อีกฝ่ายเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเนื่องจากภาวะตลาดแรงงานที่แย่ลง
ในขณะเดียวกัน สัญญาณ "ฮอว์กกิชในระดับปานกลาง" ได้เริ่มได้ยินมากขึ้นและชัดเจนขึ้น ทำให้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ของพวกเขา ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมตอนนี้อยู่ที่ 48% ขณะที่แค่เดือนที่แล้ว ตลาดมั่นใจเกือบแน่นอนว่าธนาคารกลางจะเดินหน้าต่อในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงปลายปี (โดยมีความเป็นไปได้ 90-95%)
เมื่อมองภาพก่อนหน้านี้ Non-Farms จึงมีความสำคัญมากขึ้น หากรายงานออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ (เพียงพอที่จะแย่ลง) แนวโน้มจะเอนเอียงกลับไปสู่แนวคิด "โดวิช" ซึ่งหมายความว่าความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นเป็น 60-70% ทำให้ดอลลาร์ต้องเผชิญกับแรงกดดันอีกครั้ง อย่างไรก็ตามถ้ารายงานอยู่ในระดับที่คาดการณ์ (ไม่ต้องพูดถึงในเขตสีเขียว) ดอลลาร์จะแสวงหาความต้องการที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางแนวโน้ม "โดวิช" ที่ลดลง
ก่อนการ shutdown นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่กล่าวว่าการว่างงานในสหรัฐฯ เดือนกันยายนมีแนวโน้มจะอยู่ในระดับเดียวกับเดือนสิงหาคมคือ 4.3% ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในภาคการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพียง 50,000 งาน (หลังจากการเพิ่มขึ้น 22,000 ในเดือนสิงหาคม) อัตราการเติบโตของค่าแรงเฉลี่ยต่อชั่วโมงคาดว่าจะอยู่ที่ระดับเดียวกับเดือนที่แล้วคือ 3.7%
ควรทราบว่าเทรดเดอร์ "เตรียมพร้อม" สำหรับรายงาน Non-Farms ที่อ่อนแอ เนื่องจากรายงานที่ไม่เป็นทางการได้ส่งสัญญาณแนวโน้มเชิงลบ ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือรายงาน ADP ซึ่งอยู่ใน "โซนแดง" ตัวเลขนี้หล่นไปสู่เวลาที่ต่ำที่สุดในรอบสี่ปีสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวในตลาดแรงงานอเมริกันอย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลของผู้เชี่ยวชาญ ADP จำนวนคนที่ทำงานในภาคเอกชนลดลง 29,000 คนในเดือนกันยายน (ต่ำสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020) ขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์การเติบโตที่ยังคงบวกเล็กน้อยที่ 50,000 คน
ในขณะเดียวกัน รายงานจากบริษัทจัดหางาน Challenger, Gray & Christmas ยังระบุว่าบริษัทในสหรัฐฯ ยังคงลดงานในเดือนกันยายนและตุลาคม กลุ่มที่มีความเสี่ยงมากที่สุดรวมถึงคนงานคลังสินค้า พนักงานในภาคเทคนิค และอุตสาหกรรมอาหาร
สัญญาณเชิงลบดังกล่าว (จากรายงาน ADP และ Challenger) ทำให้เราสามารถสันนิษฐานว่า Non-Farms ของเดือนกันยายนและ (โดยเฉพาะ) ตุลาคมจะสะท้อนสถานการณ์เชิงลบในตลาดแรงงานของอเมริกา รายงานของเดือนตุลาคมน่าจะไม่ออกมาจากการ shutdown ดังนั้นความสนใจของตลาดทั้งหมดจะอยู่ที่ตัวเลขในเดือนกันยายน หลังจากการประกาศตัวเลข คู่ EUR/USD จะหล่นลงไปที่ระดับต้ำสุดของ 15 ตัวและไปยังระดับ 1.1480 (เส้นล่างของ Bollinger Bands ที่ D1) หรือมันจะกลับไปยังพื้นที่ 16 ตัว โดยทดสอบระดับแนวต้านที่ 1.1650 (ขอบเขตล่างของเมฆ Kumo บนกรอบเวลาเดียวกัน)
อีกรายการที่น่าสนใจคือรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงาน แม้ว่านี่จะเป็นตัวบ่งชี้รอง แต่มันเป็นมาตรวัดที่ทันการณ์มากขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพตลาดแรงงานอเมริกา นอกจากรายงานทางการอื่นๆแล้ว สำนักแรงงานแห่งสหรัฐฯ ได้ยุติการเผยแพร่รายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ซึ่งยังเพิ่มความภูมิใจในบริเวณนี้ด้วย
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดแรงงานสหรัฐฯ หลังจากข้อมูลในวันพฤหัสบดีนี้จะกลายเป็นพันธมิตรของดอลลาร์ หรือจะแปลงเป็นภาระหนัก ในช่วงก่อนการเผยแพร่สำคัญสำหรับคู่ EUR/USD แบบนี้ การรอดูสถานการณ์เป็นวิธีที่ดีกว่าทำตามกระแสเชิงลบที่มีในวันพุธ ก่อนอื่น Non-Farms มีศักยภาพที่จะ "วาดใหม่" ภาพพื้นฐานสำหรับดอลลาร์ ประการที่สอง ผู้ขายคู่ EUR/USD ยังคงไม่สามารถฝ่าระดับแนวรับที่ 1.1580 และใช้เวลายืนยันใต้ระดับนั้นได้ ทั้งหมดนี้บ่งชี้ถึงความไม่ตัดสินใจในกลุ่มเทรดเดอร์ ทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย
