เมื่อไม่นานมานี้ เราได้รับข้อมูลมากมายเกี่ยวกับการประชุมของ Federal Reserve ที่จะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม ผู้ว่าของ FOMC เกือบทั้งหมดได้แสดงความคิดเห็น และตลาดได้ตระหนักว่า Jerome Powell ถูกต้องอีกครั้ง ในการประชุมครั้งที่ผ่านมา ประธาน Fed ได้กล่าวไว้อย่างชัดเจนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไม่ได้เป็นเรื่องที่การันตี หลังจากนั้นคณะกรรมการ FOMC ส่วนใหญ่ได้ยืนยันคำพูดของเขาโดยกล่าวว่าพวกเขาเอนไปทางการหยุดพักจนกว่าจะมีหลักฐานใหม่ที่แสดงว่าตลาดแรงงานชะลอตัว ดังนั้นทิศทางของการประชุม Fed ในเดือนธันวาคมจึงค่อนข้างชัดเจนแล้ว โดยสถานการณ์พื้นฐานคือการหยุดพักจนกว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะบังคับให้เปลี่ยนแปลง
แล้วธนาคารกลางยุโรป (ECB) ล่ะ? สถานการณ์ของ ECB ชัดเจนยิ่งกว่า อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนลดลงมาอยู่ที่ 2% ซึ่งหมายความว่า ECB จะไม่พิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ อย่างไรก็ตาม ภายในปี 2026 อาจจะมีสถานการณ์ที่ทำให้จำเป็นต้องเปลี่ยนนโยบายการเงินในอนาคต ประธาน ECB Christine Lagarde ได้สื่อสารเรื่องนี้เป็นนัย
Lagarde ได้บอกเป็นนัยว่าตลาดประเมินนโยบายภาษีใหม่ของสหรัฐต่ำไป ตามที่ Lagarde กล่าว ผู้ส่งออกและนำเข้าหลายแห่งกำลังพยายามลดผลกระทบเชิงลบของภาษีต่อผู้บริโภคโดยการลดกำไรส่วนตัว กล่าวอีกอย่างคือ ตัวกลางระหว่างผู้ผลิตและผู้บริโภคเป็นผู้รับภาระภาษีจากการกระทำของ Trump อย่างไรก็ตาม Lagarde ตั้งข้อสังเกตว่าสถานการณ์นี้จะไม่คงอยู่นาน ในที่สุดแล้ว ผู้ส่งออกและนำเข้าจะเริ่มส่งต่อต้นทุนภาษีไปยังผู้บริโภคสุดท้าย และอัตราเงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นทั่วโลก
สิ่งที่จะเกิดขึ้นหากเงินเฟ้อในยูโรโซนเริ่มพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งนั้นชัดเจน คือ ECB จะถูกบังคับให้กระชับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น โดยขอย้ำว่าเวลาระหว่างสิ้นสุดรอบของการปล่อยละละการเริ่มต้นการกระชับนั้นจะยาวนานพอที่จะทำให้สถานการณ์นี้เป็นจริงได้ ตัวอย่างเช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคมหรือช่วงต้นปีถัดไปไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้น แม้ว่าเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะพุ่งขึ้นถึง 3.5-4.0% ก็ตาม
ดังนั้น ภายใต้เงื่อนไขอย่างอื่นไม่เปลี่ยนแปลง ECB จะใกล้เคียงที่สุดในการดำเนินการกระชับนโยบายการเงินในปี 2026 นี่เป็นข้อดีอีกประการหนึ่งสำหรับยูโร
ภาพคลื่นของ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ที่ได้ดำเนินการไปแล้ว ให้เห็นว่ากลไกยังคงสร้างส่วนของเทรนด์ขาขึ้น ในช่วงไม่กี่เดือนมานี้ ตลาดได้หยุดพัก แต่การเมืองของ Donald Trump และ Fed ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อลดลงของดอลลาร์สหรัฐ เป้าหมายสำหรับส่วนของเทรนด์ปัจจุบันอาจไปถึงตัวเลขที่ 25 ในขณะนี้ โครงสร้างคลื่นขาขึ้นอาจเริ่มก่อตัว ข้าคาดว่า ในช่วงระหว่าง 1.1541–1.1587 คลื่นที่สามของโครงสร้างนี้จะเริ่มขึ้น ซึ่งอาจเป็นได้ทั้งคลื่นนำหรือซับซ้อนขึ้น ไม่ว่ากรณีใดๆ ในวันข้างหน้าข้าจะพิจารณาซื้อโดยมีเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 1.1740
ภาพคลื่นของ GBP/USD:
โครงสร้างคลื่นของเครื่องมือ GBP/USD ได้มีการเปลี่ยนแปลง เราได้จัดการกับส่วนของเทรนด์ขาขึ้นแบบกระตุ้นต่อเนื่อง แต่โครงสร้างคลื่นภายในกลายเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อน คลื่นที่ 4 ได้รับรูปแบบเป็นสามคลื่นและโครงสร้างดูยืดยาวมาก โครงสร้างการแก้ไขแบบลง a-b-c-d-e ในคลื่นที่ 4 ดูสมบูรณ์มาก ถ้าหากว่านี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น ข้าคาดหวังว่าส่วนของเทรนด์หลักจะกลับมาสร้างกับเป้าหมายเริ่มต้นที่รอบตัวเลข 38 และ 40 สิ่งที่สำคัญคือต้องให้ข่าวจากสหรัฐฯ อยู่ในฝั่งของดอลลาร์
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของข้า:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างที่ซับซ้อนจัดการยากเพราะมักจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง
- หากมีความไม่แน่นอนในตลาด ดีกว่าที่จะไม่เข้าไปมีส่วนร่วม
- ไม่มีความแน่นอนอย่างแน่นอนในทิศทางการเคลื่อนไหว และไม่เคยมี อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกัน เช่นคำสั่ง Stop-Loss Orders
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมเข้ากับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายประเภทอื่นๆ
