ราคาทองคำเริ่มคงตัวหลังจากที่เพิ่มขึ้นมาสองวันเนื่องจากนักเทรดประเมินคาดการณ์ใหม่เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของ Federal Reserve ที่จะเกิดขึ้นในเดือนหน้า หลังจากที่ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในช่วงก่อนหน้านี้ ราคาทองคำก็ลดลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำ หลังจากเอกสารรายงานการประชุมของ FOMC เมื่อวานนี้ชี้ถึงการหยุดชั่วคราวในวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังดำเนินอยู่ นักเทรดลดความน่าจะเป็นที่ Fed จะทำการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ภายในสิ้นปีนี้
ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐยังมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำอีกด้วย โดยทั่วไปแล้วเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นมักจะกดดันราคาทองคำ ทำให้โลหะมีค่านี้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้แสดงความยืดหยุ่นในระยะหลัง ซึ่งเชื่อมโยงกับการประเมินใหม่ของความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของ Fed การลดลงของทองคำจึงไม่น่าแปลกใจ
นักวิเคราะห์กำลังจับอัตราการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมาในอนาคตรวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อและการจ้างงาน ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างไรก็ตาม เนื่องจากรายงานการจ้างงานในเดือนตุลาคมยังไม่ถูกตีพิมพ์ สิ่งนี้ทำให้สมาชิก Fed และผู้ค้าตกอยู่ในสถานการณ์ที่ท้าทาย ข้อมูลในเดือนตุลาคมจะถูกเผยแพร่พร้อมกับรายงานเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะออกหลังจากการประชุม FOMC ครั้งสุดท้ายของปี
ในขณะเดียวกัน บันทึกจากการประชุมเดือนตุลาคมระบุว่า เจ้าหน้าที่หลายคนอาจมองว่าเป็นการเหมาะสมที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงสิ้นปี 2025
น่าสังเกตว่าทองคำได้มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้ เพิ่มขึ้นกว่า 50% และไปถึงระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนโดยการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed สองครั้งก่อนหน้า รวมถึงการซื้อทองคำที่เพิ่มขึ้นโดยธนาคารกลางและการไหลเข้าของกองทุนเงินสำรองที่สนับสนุนด้วยทองคำ
ในด้านภาพรวมทางเทคนิคปัจจุบันของทองคำ ผู้ซื้อจำเป็นต้องพิชิตระดับแนวต้านใกล้ที่สุดที่ $4,124 ให้ได้ การบรรลุผลนี้จะทำให้สามารถตั้งเป้าไปที่ $4,186 ซึ่งแนวต้านด้านบนจะค่อนข้างยากที่จะทะลุผ่านเป้า หนึ่งที่ไกลกว่าคือประมาณ $4,249 ในกรณีที่ทองคำมีการลดลง ฝ่ายขายจะพยายามควบคุมแนวต่ำน้อยกว่า $4,062 หากประสบความสำเร็จ การทะลุแนวนี้จะเป็นการสร้างผลกระทบอย่างมากต่อสถานะของฝ่ายซื้อ และสามารถผลักดันทองคำให้ลดลงไปถึงระดับต่ำสุดที่ $4,008 โดยมีโอกาสถึง $3,954
