เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา คู่สกุลเงินยูโร-ดอลลาร์ มีการเคลื่อนย้ายอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ 14-หลัก ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม อย่างไรก็ตาม ฝ่ายผู้ขายไม่สามารถทำได้ตามข้อกำหนดขั้นต่ำ พวกเขาไม่สามารถทำลายระดับสนับสนุนระหว่างที่ 1.1500 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนกราฟสี่ชั่วโมง) และด้วยเหตุนี้ไม่สามารถทดสอบอุปสรรคหลักของราคา 1.1470 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน) เมื่อสิ้นสุดการซื้อขายของวันศุกร์ที่ระดับ 1.1513 ผู้ขาย EUR/USD แสดงความไม่แน่นอนของพวกเขา ดังนั้น จึงไม่น่าแปลกใจที่ว่าในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์การซื้อขายใหม่ ผู้ซื้อเริ่มเสี่ยงเข้าใกล้ระดับต้านทานที่ 1.1560 (เส้นกลางของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน).
ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าเทรดเดอร์ EUR/USD มองข้ามการเผยแพร่ดัชนี IFO เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านไป แม้ว่าข้อมูลจะผสมผสานกันและชัดเจนว่าจะไม่เป็นประโยชน์ต่อยูโร ก็ตาม โดยเฉพาะตัวชี้วัดสภาพแวดล้อมทางธุรกิจในเยอรมนีได้ลดลงเล็กน้อยไปยัง 88.1 (จาก 88.4) ในขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 88.6 ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยไปยัง 85.6 หลังจากที่ลดลงมาติดต่อกันสามเดือน ในด้านตรงข้าม ดัชนี IFO คาดการณ์เศรษฐกิจได้ลดลงเหลือ 90.6 คะแนน ลดลงจาก 91.6 เมื่อเดือนก่อน
โดยรวมแล้ว ไม่มีอะไรที่เกินพอดีเลย การเปลี่ยนแปลงของดัชนีมีน้อย จัดอยู่ในระดับที่ถือว่าเป็น "ข้อผิดพลาดทางสถิติ" แต่แนวโน้มทั่วไปยังคงเป็นลบ หลายบริษัทระบุว่ามีการปรับปรุงในสถานการณ์ปัจจุบัน แต่ก็ไม่ค่อยคาดหวังเกี่ยวกับอนาคต ซึ่งบ่งบอกว่าธุรกิจยังไม่ได้เข้าสู่ภาวะเศร้าหมอง แต่ก็ไม่ได้คาดหวังถึงการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วและแข็งแกร่งเช่นกัน
การคาดการณ์เชิงธุรกิจที่อ่อนแรงเป็นสัญญาณที่น่ากังวล ซึ่งบ่งบอกว่าบริษัทไม่ได้เตรียมพร้อมที่จะลงทุนหรือขยายการผลิตอย่างเต็มที่ ในระยะยาวอาจจะจำกัดศักยภาพในการฟื้นฟูเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ปัจจุบันยังไม่เลวร้าย ตัวอย่างเช่น เมื่อต้นปีนี้ (มกราคม) ดัชนี IFO คาดการณ์เศรษฐกิจในเยอรมนีอยู่ที่ 84.3 ซึ่งต่ำกว่าระดับเดือนพฤศจิกายนที่ 90.6 อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ในปัจจุบันไม่มีสัญญาณของแนวโน้มขาลงใด ๆ ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีนี้ ตัวชี้วัดได้แกว่งระหว่าง 89.0 และ 91.6 ผลของเดือนพฤศจิกายนอยู่ใกล้แนวบนของช่วงนี้
นั่นเป็นเหตุผลที่เทรดเดอร์ EUR/USD มองข้ามการเผยแพร่ การอารมณ์เชิงบวกยังคงครอบครองในคู่เงินนี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของ DXY เมื่อสัปดาห์ที่แล้วดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหกเดือนที่ 100.35 ขณะที่วันนี้มันตกลงไปถึงแนวของตัวเลข 99
ดอลลาร์อ่อนลงท่ามกลางการคาดการณ์ "dovish" ที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด โดยทันทีหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลแรงงานนอกภาคเกษตรกันยายน ความน่าจะเป็นลดดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 35% แต่วันนี้ความน่าจะเป็นนี้อยู่ที่เกือบ 75% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME
ความคาดหมายแนวโน้มที่อ่อนแอนี้เพิ่มขึ้นหลังจากความคิดเห็นจาก John Williams ประธานธนาคารกลางนิวยอร์ก ผู้ซึ่งสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม "ในอนาคตอันใกล้นี้" โดยเฉพาะในเดือนธันวาคม Williams ไม่เพียงแต่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียงถาวรในคณะกรรมการเท่านั้น แต่ยังถือว่าเป็นหนึ่งในเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางที่ทรงอิทธิพลและเป็นพันธมิตรกับ Jerome Powell ดังนั้นคำพูดของเขาจึงเปลี่ยนแปลงภูมิภูสัญญาพื้นฐานสำหรับดอลลาร์เป็นอย่างมาก แม้ว่าเทรดเดอร์จะมองข้ามการเรียกร้องลดดอกเบี้ยในทำนองเดียวกันจาก Stephen Miran, Christopher Waller และ Michelle Bowman โดยรวมการแถลงของ Williams เสริมกำลังให้กับฝ่ายดอลลาร์ที่ย่อมได้ถึง ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดปรับการคาดการณ์ของพวกเขาตาม ดอลลาร์อยู่ภายใต้แรงกดดัน และผู้ซื้อ EUR/USD ได้กู้คืนบางส่วนของการขาดทุน
อย่างไรก็ตาม เพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นพัฒนา ผู้ซื้อคู่เงินนี้จำเป็นต้องมีการสนับสนุนข้อมูลเพิ่มเติม—ตัวกระตุ้นที่แข็งแกร่งที่จะทำให้ไม่เพียงแต่ทำลายระดับต้านทานที่ 1.1560 (เส้นกลางของ Bollinger Bands บนกรอบ เวลารายวัน) แต่ยังสามารถตั้งตัวได้มั่นคงในช่วงราคา 1.1560-1.1650 (แนวบนของทางเดินนี้สอดคล้องกับแนวล่างของเมฆ Kumo บนแผนภูมิรายวัน)
ในบริบทนี้ สองวันถัดไปอาจจะมีความสำคัญมาก ในวันอังคาร เราจะได้เรียนรู้ข้อมูลดัชนี PPI สำหรับเดือนกันยายน รวมถึงข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายนและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ในวันพฤหัสบดี เราจะได้รับข้อมูลการเจริญเติบโต GDP ของสหรัฐฯ (สำหรับไตรมาสที่สาม) และดัชนี core PCE เดือนกันยายน
หากรายงานเหล่านี้ส่วนใหญ่เข้าสู่ "โซนสีแดง" (โดยเฉพาะ PPI และ PCE) ความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมจะเพิ่มขึ้นไปยัง 80-90% เป็นการทำให้ดอลลาร์ขึ้นเหนือแรงกดดันเพิ่มเติม ในทางตรงกันข้าม หากตัวชี้วัดเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นและเมตริกอื่นๆก้าวข้ามหรือพบกับการคาดการณ์ ผู้ขาย EUR/USD อาจจะได้เปรียบและพยายามที่จะตั้งตัวอีกครั้งในพื้นที่หมายเลข 14 โดยมุ่งหมายทำลายระดับรองรับที่ 1.1500 และ 1.1470 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนแผนภูมิ H4 และ D1 ตามลำดับ)
ความน่าหลงเหลืออยู่เพราะฉะนั้นการสมหูจึงได้เอียงไปในทิศทางใดก็ตาม เพราะฉะนั้นในขณะนี้ มันเป็นการแนะนำให้ยืนรอชมสถานการณ์เกี่ยวกับคู่เงินนี้ การขาย EUR/USD มีความเสี่ยง เพราะแรงเหวี่ยงใต้ที่เราเห็นในสัปดาห์ที่แล้วยังคงเหลือน้อยลงอย่างชัดเจน ในขณะที่การซื้อก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เนื่องจากการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญในวันถัดๆไปอาจทำให้ตำแหน่งดอลลาร์แข็งแกร็งมากยิ่งขึ้น ดังนั้นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในขณะนี้คือไม่เข้าไปในตลาด
