คู่สกุลเงิน EUR/USD ขยับขึ้นอย่างช้าๆ แต่ค่อยเป็นค่อยไปในวันพุธและวันพฤหัสบดี ในวันพุธ ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคไม่ได้สนับสนุนการขึ้นของสกุลเงินยุโรป อย่างไรก็ตาม กลุ่มกระทิงก็พยายามและผลักดันคู่สกุลนี้ขึ้นไปได้หลายสิบ pip ในวันพฤหัสบดี ไม่มีปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคใดๆ เลย แต่ยูโรกลับแข็งค่าขึ้นอีกสองสามสิบ pip ดังนั้น ยูโรยังคงกำลังขึ้น แม้ว่าจะยากลำบาก คำถามคือ การต่อสู้เพื่อการเติบโตนี้จะดำเนินต่อไปนานเท่าใด?
เรายังคงคาดการณ์ว่า EUR/USD จะเติบโตต่อไปในระยะกลาง แต่ตลาดอยู่ในรูปแบบที่ราบเรียบทั้งหมดในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา ดังนั้น งานแรกที่ต้องทำคือรอให้รูปแบบราบเรียบนี้สิ้นสุดลง เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาได้ลดลงสองครั้งถึงขอบล่างของช่องทางด้านข้างที่ 1.1400-1.1830 ทำให้เปิดสถานะซื้อได้ อย่างไรก็ตาม ในขณะนั้นยังไม่มีสัญญาณซื้อที่ชัดเจน เช่น การทดสอบใหม่ที่ระดับ 1.1400 หรือการกวาดสภาพคล่องที่ระดับนั้น ยูโรกำลังขึ้นอยู่ตอนนี้ แต่พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคบอกเราว่าจนกว่าจะมีการทำลายจุดสูงสุดครั้งสุดท้าย แนวโน้มขาลงยังไม่สามารถถือว่าสิ้นสุดได้ ดังนั้น การเติบโตปัจจุบันของยูโรอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวขึ้นครั้งยาวและแข็งแรง หรืออาจจะเป็นเพียง "เสียงรบกวน" อีกครั้งในช่องทางด้านข้างบนระยะเวลารายวัน
ความคาดหวังของเรายังคงไม่เปลี่ยนแปลง - มีเพียงการลดลงของดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น ควรจำไว้ว่า 2026 กำลังจะมาถึง และในปีนี้ Federal Reserve อาจดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในตัวคนเดียว เนื่องจาก European Central Bank ได้สิ้นสุดรอบการผ่อนคลายของตนแล้ว และธนาคารแห่งอังกฤษไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยหลักอย่างมีนัยสำคัญในปีหน้า อังกฤษจำเป็นต้องแก้ไขปัญหาอัตราเงินเฟ้อสูงก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย รายงานล่าสุดระบุถึงการชะลอตัวลงในอัตราเงินเฟ้อ แต่เป็นเพียงเดือนเดียวเท่านั้น ยังไม่ใช่แนวโน้ม ดังนั้น Fed น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยได้มากกว่า ECB หรือ BoE ยิ่งกว่านั้น เมื่อ Jerome Powell จะก้าวลงจากตำแหน่งในปีหน้าและหัวใหม่จะได้รับการแต่งตั้งโดย Trump การผ่อนคลายทางการเงินอาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วกว่าที่หลายคนคาดหวังในตอนนี้
ในสองเดือนที่ผ่านมา ตลาดเพิกเฉย "ปัจจัยขาลง" ทั้งหมดสำหรับดอลลาร์อย่างสิ้นหวัง อย่างไรก็ตาม เราอยากเน้นว่านี่จะไม่คงอยู่ตลอดไป ตลาดยังคงอยู่ในรูปแบบราบเรียบซึ่งอธิบายถึงการขาดการตอบสนองต่อเหตุการณ์พื้นฐานหลายๆ แต่เรายังเชื่อว่าตลาดจะไม่ลืมเกี่ยวกับเหตุการณ์เหล่านี้เลย การราบเรียบเป็นเวลาที่สำหรับการสร้างตำแหน่งใหม่ ดังนั้นผู้ทำตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับแนวโน้มใหม่ กล่าวตามตรง เราค่อนข้างยากที่จะมองเห็นแนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์ในสถานการณ์ปัจจุบันในสหรัฐ
ในกรอบเวลาระยะเวลา 4 ชั่วโมง คู่สกุลอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งช่วยให้คาดหวังการเคลื่อนไหวขึ้นได้ต่อไป จากมุมมองของเรา ควรจะไม่เพิกเฉยต่อโอกาสการซื้อในปัจจุบัน เพราะเราอาจกำลังเป็นประจักษ์พยานในช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นระดับโลกใหม่
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 28 พฤศจิกายน อยู่ที่ 55 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายระหว่าง 1.1542 ถึง 1.1652 ในวันศุกร์ channel การถดถอยเส้นตรงด้านบนชี้ลง เป็นการส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลง แต่ในความจริง กราฟรายวันก็ยังคงอยู่ในช่วง flat และตัวบ่งชี้ CCI เข้าสู่โซน oversold สองครั้งในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ในปี 2025
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
- S1 – 1.1566
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1505
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1627
- R3 – 1.1658
คำแนะนำในเรื่องการซื้อขาย:
คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่ในกรอบเวลาใหญ่ทั้งหมด ขณะที่กราฟรายวันยังคง flat มากว่าเดือนหลาย สถานการณ์พื้นฐานระดับโลกยังคงมีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก เมื่อไม่นานมานี้ ค่าเงินดอลลาร์มีการขึ้น แต่สาเหตุของความเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิค โดยราคาที่อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การพิจารณาตำแหน่ง short เล็ก ๆ เพื่อทำกำไรที่ 1.1505 จากเหตุผลทางเทคนิคสามารถทำได้ ในทางกลับกัน การเปิดตำแหน่ง long เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงเกี่ยวข้องกับเป้าหมายที่ 1.1800 (เส้นขอบบนของช่วง flat ในกราฟรายวัน)
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- channel การถดถอยเส้นตรง ช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่ง;
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขายในปัจจุบัน;
- ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน;
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) ระบุช่วงราคาที่เป็นไปได้ที่คู่นี้จะซื้อขายในวันถัดไป โดยอิงจากมาตรวัดความผันผวนปัจจุบัน;
- ตัวบ่งชี้ CCI ที่เข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่ใกล้เข้ามาในทิศทางตรงกันข้าม
