วันที่ 17 ธันวาคม เป็นวันที่สำคัญสำหรับตลาดคริปโตเคอเรนซี: กองทุนรวมดัชนีซื้อขาย Bitcoin แบบสป็อตของอเมริกาได้รับการเพิ่มทุนสุทธิอย่างน่าประทับใจถึง $457.3 ล้าน — ซึ่งเป็นการไหลเข้าของการลงทุนจากสถาบันที่ใหญ่ที่สุดในช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา ซึ่งนี้เกิดขึ้นแม้ว่าราคาของ Bitcoin จะลดลง และยังคงซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $86,000 ซึ่งประมาณ 32% ต่ำกว่าราคาสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ $126,000 ที่บันทึกไว้ในเดือนตุลาคม
กองทุนชั้นนำ FBTC จาก Fidelity โดดเด่นเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตนี้ โดยสามารถระดมทุนได้ $391.5 ล้านในวันเดียว ทำให้สินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุนเพิ่มขึ้นเป็น $12.4 พันล้าน IBIT จาก BlackRock ตามมาติด ๆ โดยมีเงินไหลเข้า $111.2 ล้าน ร่วมกันทั้งสองยักใหญ่ไม่เพียงแค่สามารถกลับทิศทางจากการไหลออกสองวันที่มีมูลค่ารวม $635 ล้านเท่านั้น แต่ยังผลักดันการระดมทุนสุทธิเข้ากับกองทุนซื้อขาย Bitcoin แบบสป็อตของอเมริกาให้เกิน $57 พันล้านได้อีกด้วย มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุนขณะนี้เกิน $112 พันล้านแล้ว
ในวันที่ 17 ธันวาคม Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ $87,822 แต่ในวันถัดมาราคากลับลดลงเหลือ $86,065 ซึ่งถือเป็นการลดลงเกือบ 2% ถึงอย่างนั้นนักลงทุนสถาบันก็ยังคงสร้างสถานะของตัวเองต่อไป
นักวิเคราะห์ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของทุนมองเห็นสิ่งนี้ว่าเป็นการ "เข้าตำแหน่งล่วงหน้า": ผู้เล่นรายใหญ่เช่น Fidelity และ BlackRock กำลังสะสมสินทรัพย์ไม่ได้เพื่อการไล่ตามโมเมนตัม แต่มีความคาดหวังระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนเหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจเช่น การประชุมของ Fed ในวันที่ 17-18 ธันวาคม และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่กำลังจะมาตามมา
กิจกรรมการซื้อขายนั้นมีความผันผวนสูง: ในวันที่ 17 ธันวาคม Bitcoin สูงขึ้นชั่วครู่ที่เครื่องหมาย $90,000 ก่อนที่จะปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเกิดจากการปิดสถานะที่มีการใช้เลเวอเรจรวมมูลค่าประมาณ $400 ล้าน ในระหว่างเหตุการณ์เหล่านี้ กองทุนรวมดัชนีซื้อขาย Ethereum แบบสป็อตยังคงสูญเสียมูลค่า โดยมีการไหลออก $22.4 ล้าน ทำให้เป็นวันที่ห้าติดต่อกันของการขาดทุน
น่าสนใจที่กระแสเงินลงทุนหลัก ๆ ไหลมาจากบริษัทจัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ เช่น Fidelity และ BlackRock ในขณะที่ผู้เล่นรายเล็กลงมา (เช่น ARKB จาก Ark Invest และ BITB จาก Bitwise) มีรายงานการไหลออกของเงินลงทุน สิ่งนี้บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุน โดยเฉพาะในผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการสนับสนุนโดยแบรนด์สถาบันการเงินชั้นนำของ Wall Street
ปัจจุบัน Bitcoin ETFs คิดเป็นประมาณ 6.5% ของมูลค่าตลาดรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนจากสถาบันมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในการกำหนดความต้องการและอุปทานในตลาด
สำหรับนักเทรด การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เปิดโอกาสใหม่ ๆ การไหลเข้า Bitcoin ETFs ที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ถึงแม้ว่าจะมีความผันผวนในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของสถาบันเช่นนี้เป็นสัญญาณชัดเจนสำหรับการพลิกหรือตรึงตัวของตลาดได้
นักเทรดควรติดตามการเคลื่อนที่ของผู้เล่นรายใหญ่ให้ดี: การไหลเข้ากองทุนอาจมาก่อนการเคลื่อนตัวครั้งใหญ่ของตลาด นอกจากนี้ หากมีการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ดี การเก็งกำไรในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนก็สามารถทำได้ โดยเฉพาะในช่วงที่มีการล้างสถานะที่มีเลเวอเรจ
โดยสรุป ตลาดยังคงเคลื่อนไหวอยู่ ความสนใจยังคงเติบโต และโอกาสยังคงมีอยู่สำหรับทั้งนักลงทุนระยะยาวและนักเทรดแบบแอคทีฟ
