คู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่มีการเคลื่อนไหวในวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดอัตราแลกเปลี่ยนปิดทำการ อย่างไรก็ตาม วันหยุดไม่ได้เป็นข้ออ้างที่จะผ่อนคลาย แต่กลับเป็นโอกาสในการวิเคราะห์อย่างลึกซึ้ง นอกจากนี้ ด้วยการที่ปีใหม่ใกล้เข้ามาในอีกเพียงหนึ่งสัปดาห์ จึงเป็นการดีที่จะทำความเข้าใจสิ่งที่คาดหวังได้
เมื่อมองผิวเผิน ดูเหมือนทุกอย่างจะชัดเจนเป็นอย่างดี ในเชิงเทคนิคในกรอบเวลาเดย์ลี่ คู่สกุลเงินยังคงแก่วงในช่วงของ 1.1400-1.1830 นานถึงหกเดือนแล้ว ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาค่อยๆ ขยับเข้าใกล้ขีดจำกัดบนขึ้นเรื่อยๆ และเรามั่นใจว่าในอนาคตอันใกล้นี้จะมีการฝ่าวงออกไป ในกรณีนี้ แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในระดับสากลที่เริ่มขึ้นในเดือนมกราคม 2025 (ซึ่งสามารถย้อนไปถึงปี 2022) จะกลับมาดำเนินต่อไป พึงสังเกตว่าตลอดหกเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์ได้ปรับตัวลงไป 23.6% ตาม Fibonacci ซึ่งจริงๆ แล้วไม่มีการปรับตัวแก้ไขใดๆ จึงทำให้หากไม่มีการแก้ไข แนวโน้มควรกลับมาดำเนินต่อไป
จากมุมมองพื้นฐาน สิ่งต่างๆ ค่อนข้างซับซ้อนขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะดูเหมือนตรงไปตรงมาในตอนแรก ในปี 2025 ดอลลาร์อ่อนค่าลงโดยไม่สนใจนโยบายทางการเงินของทั้ง Federal Reserve และ European Central Bank โปรดจำไว้ว่าในครึ่งปีแรก ECB กำลังลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงอย่างจริงจัง ในขณะที่ Fed ยังคงสถานการณ์ตามเดิม ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ยูโรควรจะร่วงลงในขณะที่ดอลลาร์ควรจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นโยบายของ Donald Trump โดยเฉพาะสงครามการค้า ได้แสดงผลกระทบออกมา ซึ่งสงครามการค้านี้คาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2026 เนื่องจากดูเหมือนว่าจะไม่มีศาลใดในโลกที่กล้าที่จะประกาศว่าภาษีของ Trump เป็นสิ่งผิดกฎหมาย ถึงแม้จะเกิดปาฏิหาริย์และศาลสูงยกเลิกภาษี แต่ผู้นำทำเนียบขาวก็จะรีบตั้งภาษีเดิมขึ้นมาใหม่ภายใต้กฎหมายอื่นๆ แล้วก็จะมีข้อขัดแย้งทางกฎหมายใหม่ๆ เกิดขึ้นอีกเพื่อจะตัดสินว่า Trump มีสิทธิในการตั้งภาษีจากพระราชบัญญัติใหม่หรือไม่ และวงจรนี้ก็จะดำเนินต่อไปไม่สิ้นสุด
อีกปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญคือนโยบายการเงินของ ECB และ Fed ที่มีความใกล้เคียงกันต่ำสุดแล้ว สำหรับอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ Fed กำลังลดมาต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ สมาชิกบางส่วนของฝ่ายนกพิราบใน Fed ได้กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยหลักควรจะต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบัน 1% อย่างไรก็ตามเราเชื่อมั่นว่า Trump ต้องการนโยบายการเงินที่นุ่มนวลกว่านี้ ในเดือนพฤษภาคม Jerome Powell จะลงจากตำแหน่งประธาน Fed และ FOMC จะมีนกพิราบตัวใหม่ที่ Trump แต่งตั้ง เมื่อมีจำนวน "คนของเขา" ใน FOMC มากกว่า หกคนเมื่อไหร่ อัตราสามารถลดลงไปได้ถึงค่าใดก็ได้ การเดากิจกรรมและความปรารถนาของ Trump เป็นเหมือนการอ่านใบชา ในขณะที่ประธานาธิบดีรีพับลิแกนคนปัจจุบันดูเหมือนจะเห็นด้วยกับอัตราที่ต่ำกว่าปัจจุบัน 1% แต่ในอีกหนึ่งปีข้างหน้าเขาอาจจะเรียกร้องให้ลดลง 2% ในขณะที่ ECB จะเก็บอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในปี 2026 หรืออาจจะขึ้นอัตรา เพื่อที่อัตราของ ECB และ Fed จะมาบรรจบกันในปี 2026 ซึ่งถือเป็นประโยชน์ต่อยูโร
ค่าความผันผวนเฉลี่ยของคู่ EUR/USD ในช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมาจนถึงวันที่ 26 ธันวาคม อยู่ที่ 47 pips ซึ่งถูกจัดประเภทว่าเป็น "ปานกลาง-ต่ำ" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายอยู่ในช่วงระหว่าง 1.1735 ถึง 1.1829 ในวันศุกร์ ช่องบนของแนวโน้มเชิงเส้นกำลังเริ่มสูงขึ้น แต่ในความเป็นจริงยังเกิดสภาวะคงที่บนกราฟรายวัน ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าไปในพื้นที่ oversold สองครั้งในเดือนตุลาคม แต่เข้าไปในพื้นที่ overbought เมื่อต้นเดือนธันวาคม มีโอกาสที่จะเกิดการดึงกลับลงซึ่งเราเริ่มเห็นแล้วในขณะนี้
ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1780
- S2 – 1.1719
- S3 – 1.1658
ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.1841
ข้อแนะนำในการซื้อขาย:
คู่ EUR/USD ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยแนวโน้มเพิ่มขึ้นในทุกช่วงเวลาที่สูงขึ้น ในขณะที่ความคงที่ได้ดำเนินไปเป็นเดือนที่หกติดต่อกันในกราฟรายวัน ปัจจัยพื้นฐานทั่วโลกยังคงมีความสำคัญต่อตลาดและเป็นปัจจัยลบสำหรับดอลลาร์ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์แสดงการเติบโตที่อ่อนเป็นระยะ ๆ แต่ยังอยู่ในช่องทางไซด์เวย์ สำหรับการเสริมแรงในระยะยาว ยังคงขาดการสนับสนุนพื้นฐาน หากราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาการขายสั้นเลือกแบบเล็กน้อยได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1698 บนพื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในกรณีที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การวางตำแหน่งยาวยังมีความเกี่ยวข้องอยู่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1829 และ 1.1830 (ขอบเขตบนของความคงที่บนกราฟรายวัน) ซึ่งเป้าหมายนี้เกือบจะบรรลุผลแล้ว ตอนนี้เราจำเป็นต้องรอให้ความคงที่นี้สิ้นสุดลง
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ช่องแนวโน้มเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองเส้นสอดคล้องกันในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มยังคงแข็งแกร่ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20.0, smoothed) แสดงแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการซื้อขายในขณะนี้
- ระดับของ Murray แสดงถึงระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับแก้
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่องทาราที่ราคามีโอกาสจะอยู่ในวันถัดไปตามตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน
- การเข้าสู่พื้นที่ oversold (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ overbought (สูงกว่า +250) ของตัวชี้วัด CCI บ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มกำลังใกล้เข้ามาในทิศทางตรงกันข้าม
