สกุลเงินคู่ EUR/USD ได้คงแนวโน้มขาลงตลอดวันพุธ แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือความกดดันทางด้านจิตวิทยาที่ถูกยกออกจากเงินยูโร เมื่อวันก่อน เยอรมนีได้เผยแพร่รายงานเงินเฟ้อเดือนธันวาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคชะลอตัวลงมาอยู่ที่ +1.8% เมื่อเทียบรายปี จาก 2.3% ในเดือนก่อน เราเคยกล่าวในช่วงเวลานั้นว่าเร็วเกินไปที่จะตื่นตระหนกและจะดีกว่าที่จะรอรายงานเงินเฟ้อสำหรับสหภาพยุโรปทั้งหมด เมื่อวานนี้รายงานดังกล่าวถูกเผยแพร่ และตัวเลขตรงกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 2% พอดี
เหตุใดการชะลอตัวของเงินเฟ้อจึงอันตรายต่อเงินยูโร? คำตอบนั้นง่ายมาก หากเงินเฟ้อยังคงลดลงต่ำกว่าระดับ 2% นั่นจะทำให้ ECB มีเหตุผลที่จะเริ่มรอบการผ่อนคลายทางการเงินอีกครั้ง โปรดจำไว้ว่าก่อนหน้านี้ สมาชิกบางคนของคณะกรรมการการเงินของ ECB ได้เสนอว่า ในปี 2026 ผู้กำกับดูแลอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งเดียวหรือหลายครั้ง หากเงินเฟ้อมีแนวโน้มต่ำกว่าระดับเป้าหมายของ ECB จะไม่มีการพูดถึงการนำการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายกลับมาแน่นอน สิ่งนี้เองที่ทำให้ตลาดเทขายเงินยูโรในวันอังคาร อย่างไรก็ตามตามที่ปรากฏในวันพุธ สัญญาณเตือนได้เป็นเท็จ: เงินเฟ้อในสหภาพยุโรปยังคงอยู่ที่ระดับเป้าหมายพอดี
ดังนั้น สำหรับคู่ EUR/USD ข้อมูลเกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ อัตราการว่างงาน และเงินเฟ้อ ยังคงเป็นเรื่องสำคัญที่สุด ตัวเลขเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจกำหนดนโยบายทางการเงินของ Federal Reserve รายงานหลายฉบับเกี่ยวกับตัวชี้วัดเหล่านี้ได้ถูกเผยแพร่ในวันพุธ แต่พวกเราชอบที่จะสรุปจากรายงาน Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ รายงานจาก ADP, JOLTS, และ ISM เมื่อวานนี้มีความสำคัญและทำให้เกิดปฏิกิริยาจากตลาด แต่รายงานที่อยู่ในท้องถิ่นซึ่งไม่ได้ส่งผลต่อการกำหนดนโยบายการเงินของ Federal Reserve นั้นมีโอกาสน้อยที่จะยุติการเคลื่อนไหวในกรอบเตอร์มโดยไม่ส่งผลเสียถาวรสำหรับระยะเวลานาน
ใช่ คู่เงิน EUR/USD ยังคงซื้อขายอยู่ระหว่างระดับ 1.1400 และ 1.1830 และได้เคลื่อนไหวเช่นนี้มาแล้วหกเดือนติดต่อกัน การที่จะอยู่ในกรอบนี้นานเท่าไรยากที่จะระบุ ปีนี้เริ่มต้นด้วยความวุ่นวายจากปฏิบัติการทหารของ Trump ในเวเนซุเอลา อย่างไรก็ตาม จากการที่ผ่านไปไม่กี่วัน ตลาดไม่ได้ชื่นชมความพยายามของ Trump ในการยึดครองแหล่งน้ำมันของเวเนซุเอลาภายใต้ข้ออ้างในการต่อสู้กับการค้ายาเสพติด ทั้งนี้ตลาดก็ไม่ได้เชื่อว่า Trump จะทำเช่นเดียวกันในคิวบา โคลอมเบีย หรือบนเกาะกรีนแลนด์ที่เป็นของเดนมาร์ก สมาชิกของสหภาพยุโรป
ดังนั้น การโจมตีของ Trump กลายเป็นเรื่องที่ยอดยิ่ง แต่การพัฒนาต่อไปอาจเป็นไปตามกฎว่า “Trump มักจะกลับคำพูดเสมอ” ดูเหมือนว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ คาดหวังที่จะตีสองนกด้วยหินก้อนเดียว คือ โค่นล้มระบอบ Maduro ในเวเนซุเอลาและแสดงให้โลกเห็นว่าเขาไม่ควรที่จะถูกประมาท แผนส่วนแรกดำเนินไปได้อย่างดีเยี่ยม แต่ส่วนที่สองจนถึงตอนนี้มีค่าไม่เกิน “พอใช้”
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 7 มกราคมอยู่ที่ 50 จุด และถูกจัดประเภทว่า "ปานกลาง-ต่ำ" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1640 และ 1.1740 ในวันพฤหัสบดี ช่องการถดถอยเชิงเส้นระดับสูงชี้ขึ้น แต่ในทางปฏิบัติยังคงเป็นตลาดแบบเคลื่อนไหวในกรอบเวลาในกรอบเวลารายวัน ดัชนี CCI เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไปตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม แต่เราได้เห็นการถอยกลับเล็กน้อยแล้ว สัปดาห์ที่แล้วเกิดสถานการณ์ bullish divergence ซึ่งบ่งบอกถึงการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
S1 – 1.1658S2 – 1.1597S3 – 1.1536
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
R1 – 1.1719R2 – 1.1780R3 – 1.1841
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่ในกรอบเวลาที่สูงขึ้นทั้งหมด ขณะที่ค่าเฉลี่ยยังคงเดินหน้าในกรอบในกรอบเวลารายวันต่อเนื่องเป็นเดือนที่หก ความสำคัญพื้นฐานระดับโลกยังคงมีบทบาทสำคัญอย่างมากต่อตลาด และยังคงเป็นลบกับดอลลาร์ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์ได้แสดงการเติบโตอ่อนๆ เป็นครั้งคราว แต่เป็นภายในกรอบแนวราบเท่านั้น ไม่มีกลไกพื้นฐานสำหรับการแข็งค่าในระยะยาว หากราคายังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาตำแหน่งสั้นได้โดยใช้เป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1640 ด้วยเหตุผลทางเทคนิค เมื่อราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งยาวยังคงเกี่ยวข้องกับเป้าหมายที่ 1.1830 (บริเวณขอบบนของกรอบรายวัน) ซึ่งในความเป็นจริงได้บรรลุแล้ว ขณะนี้กรอบการเคลื่อนไหวควรจะสิ้นสุดลง
คำอธิบายเกี่ยวกับภาพประกอบ:
- ช่องการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มนั้นแข็งแกร่ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่การซื้อขายควรดำเนินต่อไปในปัจจุบัน
- ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งชี้ช่องทางราคาที่อาจจะเกิดขึ้นซึ่งคู่สกุลเงินจะซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า ตามการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
- ดัชนี CCI: การเข้าสู่โซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) สัญญาณว่าการเปลี่ยนแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามกำลังใกล้เข้ามา
