คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และในสัปดาห์ที่ผ่านมาค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับเงินยูโร 250 จุด คู่สกุลเงินนี้ยังคงซื้อขายอยู่ในช่องด้านข้างระหว่าง 1.1400-1.1830 ซึ่งอยู่แบบนี้มาเป็นเวลา 7 เดือนแล้ว สัปดาห์นี้คู่สกุลเงินแสดงถึงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจจากอีกฝั่งจะเป็นไปในทิศทางบวก แต่ตลาดกลับไม่เชื่อถือข้อมูลเชิงบวกของอเมริกาอีกต่อไป หรือ พูดให้ถูกคือ ตลาดไม่มั่นใจกับข้อมูลนั้น แม้ว่าจะมีการเติบโตของ GDP และอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง ตลาดก็ยังคงถอยห่างจากดอลลาร์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาโดยไม่หันหลังกลับ ทำไม?
เราได้ชี้แจงหลายครั้งแล้วว่า ภาพพื้นฐานระดับโลกสำหรับค่าเงินดอลลาร์ยังคงไม่น่าพอใจ ตลาดไม่สามารถขายดอลลาร์ไปตลอดได้ ไม่เช่นนั้นเงินยูโรคงจะอยู่ที่ $1.50 ไปแล้ว ท้ายที่สุด ค่าเงินดอลลาร์ยังคงเป็นสกุลเงินที่ถูกใช้มากที่สุดในโลกสำหรับการทำธุรกรรมและโดยธนาคารกลางในฐานะเงินสำรอง อย่างไรก็ตาม กระบวนการลดการใช้ดอลลาร์ในเศรษฐกิจโลกยังคงดำเนินต่อไป กระบวนการนี้ไม่ได้เป็นไปอย่างรวดเร็ว และในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขันจาก Donald Trump
เรายังคงเชื่อว่าสาเหตุหลักสำหรับการลดลงของค่าเงินดอลลาร์คือ นโยบายของรัฐบาลใหม่ ซึ่งเราประหลาดใจเมื่อผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ พูดถึง GDP ค่าสกุลเงินอื่นๆ และ "การเติบโตของความรู้สึกต่อต้านความเสี่ยง" เพื่อพยายามอธิบายการลดลงของค่าเงินดอลลาร์อเมริกันอีกครั้ง ดูกราฟจากปีที่ผ่านมา กราฟรายสัปดาห์ให้คำตอบอย่างรอบด้านต่อคำถามทั้งหมด การลดลงที่สำคัญของค่าเงินดอลลาร์เริ่มขึ้นในเดือนตุลาคม 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นถึงระดับสูงสุด และตลาดเริ่มเตรียมตัวสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed การล่มสลายครั้งต่อไปของค่าเงินดอลลาร์เริ่มต้นในเดือนมกราคม 2025 คงไม่จำเป็นต้องเตือนให้คุณได้จำว่าเกิดอะไรขึ้นในเดือนมกราคม 2025 (Donald Trump รับตำแหน่งครั้งที่สอง) ดังนั้น มีสองระลอกที่สำคัญของการลดลงของค่าเงินสหรัฐฯ โดยไม่ได้ไร้เหตุผล
ดังนั้น ในปี 2026 เราคาดหวังว่าจะได้เห็นสิ่งที่เราเห็นในปี 2025 — การลดลงอย่างต่อเนื่องของค่าเงินดอลลาร์ กราฟเวลาในระยะสัปดาห์แสดงอย่างชัดเจนว่าหลังจากที่ค่าเงินดอลลาร์ลดลงจาก $1.02 เป็น $1.19 ก็ยังไม่มีการปรับฐานเกิดขึ้น ใช่ คู่สกุลเงินนี้อยู่ในรูปแบบราคาคงที่มาแล้ว 7 เดือน แต่รูปแบบราคาคงที่กับการปรับฐานไม่ใช่สิ่งเดียวกัน เทรนด์ขาขึ้นสามปียังคงอยู่ ในขณะที่เทรนด์ขาลงสิบแปดปีใกล้จะสิ้นสุด หรืออาจสิ้นสุดในปี 2022 แล้ว
ในสัปดาห์หน้า คู่สกุลเงินนี้จำเป็นต้องทะลุช่องด้านข้างที่ 1.1400-1.1830 ในตอนนี้ มันกำลังซื้อขายใกล้ขอบบนของช่องนี้ ดังนั้น ไม่ว่าจะบริเวณ 1.1800-1.1830 จะถูกเจาะ หรือแนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 จะยังคงดำเนินต่อไป หรือคู่สกุลเงินจะเด้งออกจากบริเวณนี้ และราคาคงที่ยังคงอยู่
เหตุการณ์ทางพื้นฐานหรือเศรษฐกิจมหภาคสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินในสัปดาห์หน้าได้หรือไม่? เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดคือการประชุมของ Fed ซึ่งมีโอกาส 99% ที่อัตราดอกเบี้ยสำคัญจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หากไม่มีการเปลี่ยนแปลง ผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาดจะน้อย และไม่ควรสันนิษฐานว่าการไม่มีมาตรการผ่อนคลายใหม่เป็นปัจจัยเชิงบวกต่อการเติบโตของค่าเงินดอลลาร์ การขาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหมายถึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน ไม่ใช่เหตุผลสำหรับการซื้อค่าเงินสหรัฐฯ
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 26 มกราคม คือ 92 พิปส์ และถือว่าเป็น "ค่าเฉลี่ย" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่าง 1.1736 ถึง 1.1920 ในวันจันทร์ ช่องบนของการถดถอยเชิงเส้นมุ่งไปในทิศทางขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตต่อไปของยูโร ดัชนี CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไปในสัปดาห์นี้ บ่งบอกถึงการดึงกลับที่เป็นการเคลื่อนไหวลงที่ได้เสร็จสิ้นไปแล้ว เราเชื่อว่าช่วงเวลาแฟลตเจ็ดเดือนกำลังจะสิ้นสุดลงใกล้ ๆ นี้
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1780
S2 – 1.1719
S3 – 1.1658
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1841
คำแนะนำการเทรด:
คู่ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวขึ้นต่อเนื่องที่ได้รุนแรงขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ ปัจจัยพื้นฐานระดับโลกยังคงมีความสำคัญอย่างมากต่อตลาด และแสดงผลเชิงลบอย่างมากต่อดอลลาร์ คู่เงินได้ใช้เวลาเจ็ดเดือนอยู่ในช่องแนวข้างมาแล้ว; มีความเป็นไปได้ว่าถึงเวลาที่แนวโน้มจะกลับมาอีกครั้ง ในระยะยาว ดอลลาร์ขาดปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการเติบโต เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การตั้งค่าขายสั้นเล็ก ๆ สามารถพิจารณาได้โดยมีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1597 จากเหตุผลทางเทคนิคล้วน ๆ เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การตั้งค่าซื้อยังคงเหมาะสมอยู่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1830 (เส้นบนของแฟลตในกราฟรายวัน) และ 1.1920
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
- ช่องการถดถอยเชิงเส้นจะช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งสองมุ่งไปในทิศทางเดียวกัน แนวโน้มนั้นจะค่อนข้างแข็งแรงในปัจจุบัน;
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่าที่ 20, เน้นเคลื่อนที่) จะกำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่การเทรดควรดำเนินในขณะนี้;
- ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน;
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่องราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่สกุลเงินจะคงอยู่ในวันถัดไปจากตัวบ่งชี้ความผันผวนปัจจุบัน;
- ดัชนี CCI การเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าเป็นสัญญาณของการกลับตัวแนวโน้มที่ใกล้จะมาถึง
