ในช่วงต้นปี 2026 ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนที่รุนแรง การลดลงอย่างรวดเร็วของ Bitcoin การตกของราคาทองคำและน้ำมันดิบ รวมถึงการลงทุนขนาดใหญ่โดย Oracle — เหตุการณ์ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นท่ามกลางเหตุการณ์สำคัญอย่างหนึ่ง: การแต่งตั้ง Kevin Warsh อย่างไม่คาดคิดเป็นประธานเฟดโดยประธานาธิบดี Donald Trump การคาดการณ์ถึงนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นขยับความมั่นใจของตลาดในทันที ทำให้เกิดการเลิกลงทุนจำนวนมากและการปรับสมดุลระหว่างสินทรัพย์เสี่ยงและสินทรัพย์ปลอดภัย
บทความนี้รวบรวมสี่เรื่องราวหลัก แสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย สัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ และกลยุทธ์การลงทุนมีบทบาทอย่างไรในการขับเคลื่อนราคาของตลาดคริปโต ทองคำ น้ำมัน และหุ้นเทคโนโลยี
Bitcoin เผชิญช่วงเวลาที่ย่ำแย่ที่สุดตั้งแต่ปี 2018 — นักวิเคราะห์ถกเถียงเกี่ยวกับจุดต่ำสุดที่อาจเกิดขึ้น
ตลาดคริปโตเริ่มปี 2026 ด้วยความวุ่นวาย: Bitcoin ปิดเดือนมกราคมลดลง 10.17% สร้างสถิติการขาดทุนต่อเนื่องสี่เดือนติดต่อกัน — เป็นการเสียรอบที่ยาวที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018 เมื่อตลาดประสบภาวะขาลึก
ในช่วงสุดสัปดาห์ Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับ $75,600 ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อยมาที่ประมาณ $78,000 แต่แรงกดดันในตลาดยังคงสูงอยู่
หนึ่งในปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการล่มของตลาดครั้งล่าสุดคือการเลิกลงทุนฟิวเจอร์สในตำแหน่ง Long จำนวนมาก: ตามข้อมูลของ Coinglass การเลิกลงทุนมีมูลค่ารวมประมาณ $2.56 พันล้านในวันที่ 31 มกราคม ผู้ถือสัญญา Long ประสบความสูญเสียประมาณ $2.42 พันล้าน ซึ่งเป็นการเลิกลงทุนในฟิวเจอร์สคริปโตครั้งใหญ่เป็นอันดับสิบในประวัติศาสตร์
ความสนใจทางการเมืองรอบการแต่งตั้งประธานเฟดทำให้การขายขยายตัวเพิ่มขึ้น: ประธานาธิบดี Trump อย่างไม่คาดคิดที่ตั้งชื่อ Kevin Warsh (อดีตเจ้าหน้าที่เฟด) เป็นตัวเลือกประธานเฟดของเขา แม้ว่า Warsh จะเคยกล่าวว่า Bitcoin เป็น "ตำรวจที่ดีสำหรับนโยบายการเงิน" แต่ชื่อเสียงของเขาในฐานะผู้สนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นทำให้นักลงทุนกังวลทันที ตลาดกลัวเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นซึ่งส่งผลกระทบหนักต่อสินทรัพย์เสี่ยง
การไหลเข้าของสถาบันเพิ่มแรงกดดันอีก โดย ETF ของ Spot Bitcoin ยังคงเห็นการไหลออกขนาดใหญ่: ในวันที่ 30 มกราคม iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock บันทึกการแลกถอนสุทธิ $528.3 ล้าน การไหลออกทั้งหมดสองสัปดาห์ในเดือนมกราคมมีมูลค่า $2.82 พันล้าน และเดือนนี้สิ้นสุดด้วยการไหลออกสุทธิ $1 พันล้าน นี่เป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่สถาบันถอนตัวจากคริปโต
สถานการณ์ยังคงไม่แน่นอน: ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่แพร่หลาย รวมถึงการยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และการหยุดชะงักของรัฐบาลสหรัฐบางส่วนกำลังทำให้ตลาดระมัดระวัง Reuters รายงานราคา Bitcoin ที่ $78,719 ในคืนวันเสาร์ ลดลง 6.53% ระหว่างวัน
นักวิเคราะห์มีความคิดเห็นที่แตกต่างกัน PlanC เชื่อว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้คือช่วงสุดท้ายของการปรับฐาน โดยมีจุดต่ำสุดในช่วง $75k–$80k — "มีโอกาสดีที่เราจะเห็นการยอมที่สิ้นสุดในตอนนี้" เขาเขียนบน X
เสียงที่ระมัดระวังมากกว่านี้ไม่เห็นด้วย Benjamin Cowen ผู้ก่อตั้ง Cryptoverse กล่าวว่า ตลาดได้เข้าสู่ช่วงขาลงเต็มตัวที่อาจยืดเยื้อจนถึงกลางปี 2026 นักเทรดทหารผ่านศึก Peter Brandt คาดการณ์ว่าราคาจะลดลงไปถึง $60,000 ภายในไตรมาสที่ 3 ของปีหน้า ขณะที่หัวหน้าฝ่ายวิจัยเศรษฐศาสตร์มหภาคระดับโลกของ Fidelity Dr. Durrien Timmer คาดหวังว่าปี 2026 จะเป็นปีที่ "เงียบ" ด้วยราคาแตะระดับต่ำสุดที่อาจอยู่ใกล้ $65,000
ช่วงเวลาลดลงสี่เดือน การชำระบัญชีครั้งใหญ่และการไหลออกของ ETF บ่งชี้ถึงความตรึงเครียดอย่างรุนแรงของนักลงทุน แต่ขณะเดียวกัน ช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนสูงนี้ก็สร้างโอกาสทางการซื้อขาย: เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของ BTC สำหรับการซื้อขายระยะสั้นหรือกลยุทธ์ระยะยาว ตั้งแต่การซื้อเวลาเด้งกลับ ไปจนถึงการขายชอร์ตเพิ่ม มีกลยุทธ์ทั้งสวนกระแสและตามกระแสที่สามารถทำได้เมื่อราคานั่งอยู่ใกล้จุดต่ำสุดที่อาจเกิดขึ้นและความไม่แน่นอนที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวลือก็สูง
เครื่องมือทั้งหมดที่กล่าวถึง — รวมถึง Bitcoin และดัชนีคริปโต — มีให้บนแพลตฟอร์ม InstaForex โดยการเปิดบัญชี คุณจะได้รับการเข้าถึงข้อมูลวิเคราะห์และการดำเนินการที่รวดเร็ว แอปมือถือช่วยให้คุณสามารถตรวจสอบตลาดและทำการซื้อขายได้ทุกที่
ความตื่นตระหนกในโลหะมีค่า: ทองคำ แพลทินัม และพาลาเดียมดิ่งลง
ตลาดโลหะมีค่าประสบความตกใจทันทีเมื่อเริ่มต้นสัปดาห์นี้ ในวันจันทร์ ทองคำ แพลตตินั่ม และพัลลาเดียมต่างลดลงอย่างรวดเร็ว — มากกว่า 3% ในวันเดียว — ต่อเนื่องจากการเทขายที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนหน้า
การเทขายถูกกระตุ้นด้วยการเมือง คาดการณ์ทางการเงิน และการดำเนินการของตลาดหลักทรัพย์ — ซึ่งเป็นปัจจัยที่ร่วมกันทำให้ตลาดหดตัวลงมากที่สุดตั้งแต่ต้นปี
ต้นตอ: ประธานาธิบดีทรัมป์ได้เสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธานธนาคารกลาง (Fed) แทน Jerome Powell ที่จะหมดวาระในเดือนพฤษภาคม Warsh ถูกมองว่าเป็นผู้สนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และการเสนอชื่อนี้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นซึ่งเป็นผลเสียต่อโลหะมีค่าที่ตั้งราคาในสกุลดอลลาร์
รายงานของ Reuters ระบุว่าแพลตตินั่มลดลงมากกว่า 4% ไปอยู่ที่ประมาณ $2,074/ออนซ์ (ซึ่งเคยทำสถิติสูงสุด $2,918.80 เมื่อวันที่ 26 มกราคม) พัลลาเดียมสูญเสียมากกว่า 3% ไปอยู่ที่ประมาณ $1,601/ออนซ์ การช็อคที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นกับราคาทองคำ ซึ่งลดลงเกือบ 5% ไปอยู่ที่ประมาณ $4,600/ออนซ์ ตามรายงานของ Bloomberg — เป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบเกือบ 40 ปี
นักวิเคราะห์ของ CNBC กล่าวว่า การเสนอชื่อ Warsh สอดคล้องกับคาดการณ์ของ Wall Street: เขาถูกมองว่าเป็นบุคคลที่น่าเชื่อถือที่สามารถเสริมสร้างความน่าเชื่อถือของ Fed แต่ตลาดได้กำหนดราคาที่นโยบายเข้มงวดทันที ทำให้นักลงทุนขายทำกำไรอย่างมากหลังจากที่ราคาพุ่งสูงสุดในช่วงต้นเดือน
แรงกดดันจากมาร์จินเพิ่มความเคลื่อนไหว: CME Group เพิ่มข้อกำหนดมาร์จินสำหรับฟิวเจอร์สโลหะมีค่า เป็นครั้งที่สองในสามวันที่ผ่านมา ตั้งแต่วันซื้อขายถัดไป มาร์จินของทองคำเพิ่มจาก 6% เป็น 8% แพลทินัมจาก 12% เป็น 15% และพาลาเดียมจาก 14% เป็น 16% CME ให้เหตุผลว่าการเพิ่มขึ้นนี้จำเป็นเพื่อ "รักษาเสถียรภาพในการซื้อขายในสภาวะที่มีความผันผวนสูง"
นี่แสดงภาพที่ชัดเจน: การเข้มงวดด้านนโยบายของ Fed ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าและเกิดการปรับฐานในทองคำ แพลทินัม และพาลาเดียม แต่วอลาติลิตรยังสร้างโอกาสสำหรับผู้ซื้อขาย: ทั้งการเก็งกำไรระยะสั้นและการลงทุนระยะยาวอาจทำกำไรได้ ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และความยอมรับความเสี่ยง จับตาการแสดงความคิดเห็นจาก Fed และการเคลื่อนไหวของดอลลาร์อย่างใกล้ชิด เพราะสิ่งนี้จะเป็นกุญแจสำคัญต่อทิศทางของโลหะมีค่าในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
Oracle จัดแคมเปญระดมทุนเมฆ AI ขนาดใหญ่: Oracle เตรียมลงทุน 50 พันล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานเมฆสำหรับ AI
ในปี 2026 บริษัทมีแผนที่จะระดมทุนสูงถึง $50 พันล้านเพื่อขยายขอบเขตการทำงานของระบบคลาวด์ เม็ดเงินนี้จะใช้รองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้าน AI เช่น Meta, NVIDIA, OpenAI และ TikTok หากระดมทุนสำเร็จ จะเป็นหนึ่งในการระดมทุนในตลาดทุนโดยบริษัทเอกชนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
ตามที่ระบุในสื่อประชาสัมพันธ์ของ Oracle บริษัทตั้งเป้าที่จะระดมทุน $45–$50 พันล้านเพื่อ สานต่อข้อตกลงกับลูกค้า Oracle Cloud Infrastructure รายใหญ่ รวมถึง AMD, Meta, NVIDIA, OpenAI, TikTok และ xAI โดยเน้นที่การใช้โครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ GPU และการปรับปรุงศูนย์ข้อมูลให้ทันสมัย เพื่อรองรับการทำงานของ AI ที่กำลังเพิ่มขึ้น
การจัดหาทุนจะถูกแบ่งออกเป็นหนี้และทุน Oracle มีแผนจะดำเนินการที่เรียกว่า at-the-market (ATM) สำหรับหุ้นทุน ที่มีวงเงินสูงสุด $20 พันล้าน เพื่อระดมทุนในลักษณะที่ยืดหยุ่นตามราคาตลาด และจะมีการออกแปลงค่านิยมของหุ้นบุริมสิทธิ์เป็นส่วนเล็กๆ ของทุนที่ระดมมา ส่วนที่เหลือจะมาจากพันธบัตรลงทุนแบบไม่ค้ำประกันของต้นทุนดอกเบี้ยที่จะแบ่งขายในต้นปี 2026 Oracle กล่าวว่าจะไม่มีการกู้เพิ่มเติมในปีนี้นอกเหนือจากการระดมทุนใหญ่ครั้งนี้
Goldman Sachs จะเป็นผู้นำในการขายพันธบัตร; Citigroup จะรับผิดชอบด้านโครงการ ATM หุ้นทุนและแปลงค่านิยม ทั้งนี้, Oracle ได้รับการสนับสนุนจากสองธนาคารการลงทุนระดับโลกใหญ่ๆ
การเพิ่มการลงทุนนี้เกิดขึ้นหลังจากความต้องการ AI เพิ่มสูงขึ้น Oracle ได้ปรับคำแนะนำในการใช้เงินลงทุน (capex) สำหรับปีงบประมาณ 2026 ไปเป็น $50 พันล้าน ซึ่งเพิ่มขึ้น $15 พันล้านจากแผนก่อนหน้า ในไตรมาสที่ 2 เพียงอย่างเดียว บริษัทได้ใช้จ่ายเงิน $12 พันล้านกับศูนย์ข้อมูลและฮาร์ดแวร์ GPU
ฐานลูกค้าของ Oracle กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว The Wall Street Journal รายงานว่า OpenAI ได้ตกลงซื้อทรัพยากรคลาวด์จาก Oracle ประมาณ $300 พันล้านในช่วงประมาณห้าปีที่ผ่านมา – เป็นหนึ่งในข้อตกลงคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ Reuters รายงานว่า Meta กำลังเจรจาสัญญาหลายปีมูลค่าประมาณ $20 พันล้าน
ถึงแม้ว่าจะมีแผนที่ทะเยอทะยาน, Oracle ยังคงเน้นย้ำว่าจะรักษาระดับเครดิตการลงทุนและคงไว้ซึ่งความมั่นคงทางการเงินและความโปร่งใส. หุ้น Oracle มีความผันผวนในช่วงนี้ เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักการใช้เลเวอเรจที่สูงขึ้นและการลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน. อย่างไรก็ตาม บริษัทกำลังเตรียมตัวเพื่อเป็นส่วนสำคัญในวิวัฒนาการของภูมิทัศน์ AI. นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนนี้เพื่อตั้งจุดเข้าซื้อหุ้น Oracle; กลยุทธ์ในระยะยาว, ลูกค้าผู้ทรงเกียรติ, และการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทำให้หุ้นนี้มีความน่าสนใจสำหรับการเทรดในระยะสั้นและการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ. คอยสังเกตการวางแผนทุนและหนี้สินรวมถึงการประกาศสัญญา AI ใหม่ๆ.
น้ำมันถอยหลังจากมีความหวังในทิศทางลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ตลาดน้ำมันลดลงในช่วงต้นสัปดาห์เนื่องจากนักลงทุนทำกำไรหลังจากมีการลดความรุนแรงของวาทศิลป์ระหว่างกรุงวอชิงตันและเทหะรานอย่างไม่คาดคิด. คำกล่าวของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ว่าอิหร่านกำลัง "เจรจาอย่างจริงจัง" กับสหรัฐฯ ได้ลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ออกจากราคาน้ำมันและนำไปสู่การปรับลดครั้งยิ่งใหญ่.
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงเกือบ 5% ไปอยู่ที่ประมาณ $66 ต่อบาร์เรล, ขณะที่ WTI ลดลงกว่า 5% ไปที่ประมาณ $62 ต่อบาร์เรล — เป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบกว่าหกเดือน.
การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์แสดงความคิดเห็นต่อผู้สื่อข่าวว่าอิหร่านจริงจังกับการเจรจา, เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่ Ali Larijani อดีตเจ้าหน้าที่ความมั่นคงแห่งชาติอิหร่านโพสต์ใน X ซึ่งบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมทางการทูต. แม้ว่า Ayatollah Khamenei ผู้นำสูงสุดของอิหร่านจะเตือนในวันอาทิตย์ว่าการก้าวร้าวของสหรัฐฯ อาจจุดชนวน "สงครามภูมิภาค", ทรัมป์กลับลดความสำคัญของวาทศิลป์นั้นและแสดงความหวังต่อการบรรลุข้อตกลง, โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน.
ในระยะสั้นนี้อาจจะเป็นจุดสิ้นสุดของการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง นักลงทุนควรติดตามคำแถลงทางการเมืองของทั้งสองฝ่ายเพื่อประเมินว่าการลดความรุนแรงจะมีความยั่งยืนหรือไม่
ความผันผวนในราคาน้ำมันสร้างโอกาสการซื้อขาย: ทำกำไรจากการขายในระยะสั้นหรือการฟื้นตัวหากคำพูดมีท่าทีแข็งกร้าว การรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคกับข่าวสารจะเป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับความสำเร็จ
เครื่องมือทั้งหมดที่กล่าวถึง — รวมถึงฟิวเจอร์ส Brent และ WTI — สามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์มของ InstaForex เปิดบัญชีและใช้แอปพลิเคชันมือถือเพื่อการซื้อขายที่สะดวกสบายและรวดเร็ว
