เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปิดผสมผสาน โดย S&P 500 ลดลง 0.01% ขณะที่ Nasdaq 100 ปรับตัวลง 0.16% และ Dow Jones Industrial Average ก็อ่อนตัวลง 0.13% เช่นกัน
อย่างไรก็ตาม ดัชนีหุ้นเอเชียยังคงปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน ขยายการทำผลงานแซงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ในปีนี้ เนื่องจากมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับไม่สูงนักและแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าส่งแรงดึงดูดให้นักลงทุนเข้าซื้อ ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวขึ้น 0.6% ทำสถิติสูงสุดใหม่ นับตั้งแต่ต้นปี ดัชนีดังกล่าวเพิ่มขึ้นราว 13% ถือเป็นการเปิดปีที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ขณะที่ดัชนีสหรัฐฯ ปรับขึ้นเพียง 1.4% อยู่ในอันดับที่ 69 จากทั้งหมด 92 ดัชนี โดยเกาหลีใต้เป็นตลาดที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในโลก เพิ่มขึ้นถึง 30%.
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลงต่อเนื่อง ลดลงมาที่ระดับ 4.18% ขณะที่นักเทรดปรับมุมมองต่อความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Federal Reserve ในปีนี้ ตลาดเงินได้สะท้อนคาดการณ์ว่า Fed จะปรับลดดอกเบี้ยครั้งถัดไปในเดือนกรกฎาคม แทนที่เดือนมิถุนายนตามที่เคยคาดกันไว้ก่อนหน้า การปรับคาดการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นหลังการเผยแพร่รายงานการจ้างงานที่ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงานใหม่ 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งมากกว่าตัวเลขคาดการณ์ถึงสองเท่า.
การขยายตัวของการจ้างงานในระดับสูงเช่นนี้ ซึ่งเหนือกว่าคาดการณ์ในเชิงบวกที่สุด ทำให้ตลาดต้องประเมินความน่าจะเป็นของการผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะอันใกล้โดย Federal Reserve ใหม่ เดิมทีตลาดคาดว่า Fed น่าจะเริ่มวงจรการปรับลดดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน เพื่อตอบสนองต่อสัญญาณชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแรงงาน อย่างไรก็ดี ข้อมูลเดือนมกราคมกลับสะท้อนความแข็งแกร่งและความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างน่าประหลาดใจ การสร้างงานใหม่จำนวน 130,000 ตำแหน่ง มากกว่าตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ราว 60,000–70,000 ตำแหน่งกว่าเท่าตัว บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงเติบโตในระดับมั่นคง แม้จะมีความกังวลเรื่องการชะลอตัว ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดเงินต้องปรับประมาณการใหม่ โดยเลื่อนคาดการณ์การปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกไปเป็นเดือนกรกฎาคม.
ภายใต้ภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและยังไม่ปรากฏสัญญาณชัดเจนของภาวะถดถอย ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะเลือกคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงไปอีกระยะ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะกลับมาร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง นั่นหมายความว่าการปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมใด ๆ ต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับสัญญาณใหม่ที่ชัดเจนและน่าเชื่อถือยิ่งขึ้นของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ หรือแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง.
ในส่วนของตลาดอื่น ๆ นั้น Bitcoin ปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวบริเวณราว ๆ 67,100 ดอลลาร์ ขณะที่ Dollar Spot Index ฟื้นตัวจากการร่วงลงก่อนหน้าและดีดตัวขึ้น 0.1% พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุยาวพิเศษยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหลังการเลือกตั้ง โดยชัยชนะครั้งประวัติศาสตร์ของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ช่วยลดความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับนโยบายการคลัง ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กดดันให้ตลาดให้น้ำหนักมากกว่าความกังวลเรื่องภาวะน้ำมันล้นตลาด ขณะที่ราคาทองคำอ่อนตัวลงหลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
สำหรับภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการผ่านแนวต้านใกล้สุดบริเวณ 6,961 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะช่วยหนุนโมเมนตัมขาขึ้นของดัชนีและเปิดโอกาสให้มีการขยับขึ้นไปทดสอบระดับใหม่ที่ 6,975 ดอลลาร์ สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันสำหรับฝั่งกระทิงคือการรักษาการยืนเหนือระดับ 6,989 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของผู้ซื้อ ในกรณีที่ดัชนีปรับตัวลงท่ามกลางภาวะความต้องการรับความเสี่ยงที่อ่อนแรงลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องกลับมาแสดงพลังอีกครั้งบริเวณ 6,946 ดอลลาร์ การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะกดให้ดัชนีร่วงลงอย่างรวดเร็วกลับไปที่ 6,930 ดอลลาร์ และเปิดทางให้ปรับฐานต่อไปสู่ระดับ 6,914 ดอลลาร์
