ในกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD เมื่อวันศุกร์ได้ดีดตัวขึ้นจากโซนแนวรับที่ 1.3595–1.3620 กลับทิศทางมาเป็นฝั่งเงินปอนด์แข็งค่า และเริ่มปรับตัวขึ้นมุ่งหน้าไปยังระดับ Fibonacci retracement 161.8% ที่ 1.3755 การพักตัวลงมาต่ำกว่าโซน 1.3595–1.3620 จะเป็นสัญญาณหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และบ่งชี้ถึงการกลับมาปรับตัวลงต่อไปยังโซนแนวรับ 1.3526–1.3539
โครงสร้างคลื่นยังคงเป็น “ขาลง” อยู่ คลื่นลงล่าสุดทะลุต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ในขณะที่คลื่นขึ้นล่าสุดไม่สามารถทะลุจุดสูงก่อนหน้าได้ หากต้องการให้แนวโน้มกลับมาเป็น “ขาขึ้น” คู่เงินนี้จำเป็นต้องยืนเหนือจุดสูงสุดล่าสุดที่ 1.3730 ให้ได้ หรือไม่ก็ต้องเกิดคลื่นขาขึ้นต่อเนื่องกันสองคลื่น พื้นหลังด้านข่าวของฝั่งเงินปอนด์ค่อนข้างอ่อนแรงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เองก็แทบไม่ได้ให้เหตุผลที่ชัดเจนสำหรับความเชื่อมั่นเชิงบวกของเทรดเดอร์เช่นกัน ฝั่งกระทิงยังคงได้รับแรงหนุนเป็นระยะจาก Donald Trump และความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐฯ
ในวันศุกร์ พื้นหลังด้านข่าวเหมือนจะเปิดโอกาสทุกประตูให้กับฝั่งกระทิง อย่างไรก็ตาม แทนที่จะฉกฉวยโอกาสดังกล่าว กระทิงกลับไม่สามารถใช้ประโยชน์จากปัจจัยบวกเหล่านั้นได้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนมกราคมชะลอลงมาอยู่ที่ 2.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำกว่าที่เทรดเดอร์คาดไว้เสียอีก เหลืออีกเพียง 0.4% ก็จะถึงเป้าหมายของ Federal Reserve แล้ว เงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ห้า สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มระยะยาวมากกว่าจะเป็นเหตุการณ์ชั่วคราว ดังนั้น ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เงินเฟ้ออาจแตะระดับ 2% ที่รอคอยกันมานาน อย่างไรก็ตาม เมื่อถึงเวลานั้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Federal Reserve ก็ควรจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าปัจจุบันที่ 3.75% มาก ไม่เช่นนั้นเงินเฟ้ออาจชะลอตัวลงต่อไปอีก สมาชิก FOMC ย่อมเข้าใจประเด็นนี้เป็นอย่างดี ดังนั้นในมุมมองของผม Fed อาจตัดสินใจกลับมาเดินหน้าใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากรายงานเงินเฟ้อรอบหน้า (ของเดือนกุมภาพันธ์) แสดงให้เห็นการชะลอตัวลงเพิ่มเติมที่ชัดเจนอย่างยิ่ง ที่น่าแปลกก็คือ ตลาดในตอนนี้กลับไม่เชื่อว่าจะมีการผ่อนคลายในเดือนมีนาคม โดยคาดว่าการปรับลดดอกเบี้ยครั้งถัดไปจะไม่เกิดขึ้นก่อนช่วงฤดูร้อน และปฏิกิริยาของเทรดเดอร์ต่อข้อมูลเงินเฟ้อก็แทบไม่มีให้เห็นเลย สำหรับฝั่งเงินปอนด์เอง มีเพียงโซนเทคนิคที่ระดับ 1.3595–1.3620 เท่านั้นที่ช่วยพยุงไม่ให้ราคาอ่อนตัวลงไปมากกว่านี้ อย่างไรก็ดี ผมอยากเห็นการเคลื่อนไหวขาขึ้นรอบใหม่ที่มีปัจจัยรองรับชัดเจน มากกว่าจะเป็นเพียงการหยุดพักของแนวโน้มขาลงเท่านั้น
บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci 127.2% ที่ 1.3795 และนับแต่นั้นเป็นต้นมาก็ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง มุ่งหน้าไปยังโซนแนวรับที่ 1.3369–1.3435 แนวโน้มขาลงบนกราฟรายชั่วโมงยังไม่จบสิ้น การยืนเหนือระดับ 1.3795 ได้อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้คาดหวังการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นต่อไปยังระดับ 1.4020 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ที่กำลังก่อตัวบนอินดิเคเตอร์ใด ๆ
รายงาน Commitments of Traders (COT):
Sentiment ของเทรดเดอร์กลุ่ม "Non-commercial" มีความเป็นขาขึ้นลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ของสายเก็งกำไรลดลง 6,520 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 5,379 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 88,000 เทียบกับ 114,000 และกำลังแคบลงโดยรวม ตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ฝ่ายหมีเป็นฝ่ายคุมเกม แต่ดูเหมือนจะใช้ศักยภาพไปมากแล้ว ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ของสัญญา euro กลับเป็นภาพตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง ผมยังคงไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงระยะยาวของปอนด์ภายใต้เงื่อนไขใด ๆ
ในมุมมองของผม ปอนด์ยังคงดู "เสี่ยง" น้อยกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และนั่นคือข้อได้เปรียบหลักของมัน ในระยะสั้น สกุลเงินสหรัฐอาจได้รับแรงซื้อเป็นระยะ ๆ ในตลาด แต่ไม่ใช่ในระยะยาว นโยบายของ Donald Trump นำไปสู่การชะลอตัวลงอย่างมากในตลาดแรงงาน และทำให้ Federal Reserve จำเป็นต้องดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเพื่อกระตุ้นการจ้างงาน นอกจากนี้ การใช้กำลังทางทหารของสหรัฐฯ ยังไม่ได้ช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับฝั่งกระทิงดอลลาร์มากนัก
ปฏิทินข่าวสารของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 16 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ข่าวสารในวันจันทร์จึงไม่น่าจะส่งผลต่อบรรยากาศในตลาด
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:
สามารถเปิดขายคู่เงินได้หากมีการยืนต่ำกว่าระดับ 1.3595–1.3620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่โซน 1.3526–1.3539 สำหรับฝั่งซื้อ มีโอกาสเปิดสถานะหลังจากราคาดีดตัวขึ้นจากโซน 1.3595–1.3620 บนกราฟรายชั่วโมง โดยตั้งเป้าไปที่ 1.3755 ซึ่งยังสามารถถือต่อได้ทั้งวันนี้และในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
เส้น Fibonacci retracement บนกราฟรายชั่วโมงถูกลากจาก 1.3470–1.3010 และบนกราฟ 4 ชั่วโมงถูกลากจาก 1.3431–1.2104
