หลังจากที่รายงานที่สำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงาน, อัตราเงินเฟ้อ, และการว่างงานในสหรัฐฯ ถูกเปิดเผยในสัปดาห์ที่ผ่านมา, ตลาดจึงต้องประเมินว่าความรู้สึกของเจ้าหน้าที่สำรองฟรีเดอรัลเปลี่ยนแปลงอย่างไรในแสงข้อมูลใหม่เกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้รับการวางนำในหลายๆครั้ง และตลาดได้รับคำตอบที่แน่นอนต่อคำถามของมัน
แยกย้ายแค่ไหนก็ตาม, เจ้าหน้าที่สำรองฟรีเดอรัลยังคงยืนยันที่จะมีอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและกังวลเกี่ยวกับความสามารถของตัวชี้วัดในการกลับมาที่ 2% ในอนาคตใกล้. ในความคิดเห็นของผม, ความกังวลเหล่านี้ไม่มีเหตุผล, และสมาชิก FOMC อาจจะทำให้ภาษาในการสื่อสารนิ่มนวลลงบ้าง. แม้จะไม่คำนึงถึงการแก้ไขข้อมูล Nonfarm Payrolls สำหรับปี 2025 (ซึ่งผมเชื่อว่าจำเป็นต้องมีการกระตุ้นตลาดแรงงานเพิ่มเติม), ถ้าเราสนใจเพียงแค่อัตราเงินเฟ้อ, ขณะนี้มันเพียงห่างจากเป้าหมายเพียง 0.4% แล้วแต่สำรองฟรีเดอรัลควรจะรออะไร และทำไม?
ทุกคนรู้ดีว่าผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยเป็นระยะยาว. นโยบายการเงินปัจจุบันของสำรองฟรีเดอรัลยังคงเป็น "การควบคุม" ซึ่งยังคงส่งผลทำให้การเจริญเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคช้าลง. อย่างไรก็ตาม, ถ้าสำรองฟรีเดอรัลกลับมาใช้นโยบายส่งเสริมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ 2%, มันจะทำให้ตัวชี้วัดนี้ไม่ตอบสนองทันท่วงที. นั่นคือ, อัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง, ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์สำหรับธนาคารกลางของสหรัฐฯ, เช่นเดียวกับการเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2%.
ประธานของฟิดราลรีเซิร์ฟชิคาโก Austan Goolsbee อย่างไรก็ตามได้ชี้ให้ผู้ฟังเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่องแล้ว เขาได้เสนอให้การที่ในปี 2026 ฟิดราลรีเซิร์ฟอาจจะดำเนินการตัดอัตราดอกเบี้ยหลายรอบ แต่จะทำเฉพาะถ้ามันมั่นใจว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อจะยังคงดำเนินต่อ Goolsbee ได้เน้นว่าอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการยังสูงเกินไปจนไม่สามารถกระตุ้นรอบใหม่ของการผ่อนปรนตอนนี้ สหผู้ฟังมีเพียงคำถามเดียวที่ต้องการที่จะถาม Goolsbee คุณจำเป็นต้องมีหลักฐานอะไรเพื่อแสดงว่ามีการก้าวหน้าที่มุ่งหวังเอาไว้ที่อัตราเงินเฟ้อ 2% ถ้าแม้แต่ 2.4% ยังไม่ถือว่าเป็นอัตราที่ถูกต้องหรือไม่?
ไม่ว่าจะเป็นยังไง ประธานฟิดราลรีเซิร์ฟชินกาโกก็ได้ระบุชัดเจนว่าตนเองไม่โน้มไปทางการทำสิ่งที่ "นุ่มนวล" ในอนาคตใกล้ๆ บางส่วน ความต้องการสกุลเงินสหรัฐที่เพิ่มขึ้นในช่วงนี้เนื่องจากบรรยายปัจจุบันจากเจ้าหน้าที่ของฟิดราลรรีเซิร์ฟ
ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD:
หลังจากวิเคราะห์ EUR/USD, ฉันสรุปว่าสกุลเงินดังกล่าวยังคงสร้างขึ้นเป็นแนวโน้มที่ขึ้นลงได้ นโยบายของ Donald Trump และนโยบายการเงินของฟิดราลรีเซิร์ฟยังคงเป็นปัจจัยที่สำคัญในการที่สกุลเงินสหรัฐจะลดลงในระยะยาว ค่าเป้าหมายสำหรับแนวโน้มในขณะนี้อาจเป็นไปได้ถึงเลข 25 ในขณะนี้ ฉันเชื่อว่าสกุลเงินนี้อยู่ภายใต้คลื่นโลกที่ 5 ดังนั้นฉันคาดหวังการเพิ่มขึ้นของค่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 แต่ในระยะสั้น อาจจะมีการสร้างคลื่นลงใหม่ในส่วนของการแก้ไข ฉันเชื่อว่ามีความเหมาะสมที่จะมองหาพื้นที่และระดับสำหรับการซื้อใหม่ที่มีเป้าหมายในระดับที่ประมาณ 1.2195 และ 1.2367 ซึ่งแทนที่เป็น 161.8% และ 200.0% ของ Fibonacci
ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD:
ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD ค่อนข้างชัดเจน โครงสร้างคลื่นสูงต่อเนื่อง 5 คลื่นมีการจบการสร้างขึ้น แต่คลื่นโลกที่ 5 อาจทำให้มีรูปทรงที่ยาวมากขึ้น ฉันเชื่อว่าชุดคลื่นแก้ไขอาจจะถูกสร้างขึ้นในอนาคตใกล้ ซึ่งหลังจากนั้นแนวโน้มสูงขึ้นจะดำเนินต่อไป ตามนี้ ฉันจะแนะนำให้มองหาโอกาสสำหรับซื้อใหม่ในสัปดาห์ต่อไป ตามความคิดเห็นของฉันในระหว่าง Donald Trump สกุลเงินปอนด์มีโอกาสที่ดีที่จะขึ้นสู่ $1.45-1.50 ตัว Trump เองยินดีที่สกุลเงินดอลลาร์จะลดลง และฟิดราลรีเซิร์ฟมีโอกาสในการลดเรทในการประชุมครั้งถัดไป
หลักการหลักของการวิเคราะห์ของฉัน:
- โครงสร้างคลื่นควรเป็นที่ง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนยากที่จะสามารถเล่นได้และมักจะต้องการการเปลี่ยนแปลง
- ถ้าไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด ดีกว่าจะไม่เข้ามา
- ไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหว อย่าลืมใส่คำสั่งหยุดคุ้มครองหากแพ้
- สามารถผสมผสานวิเคราะห์คลื่นกับประเภทการวิเคราะห์เฉพาะและกลยุทธ์การค้าอื่นๆได้
