คู่สกุลเงิน GBP/USD เคลื่อนไหวอย่างสงบมากในวันพุธ ทั้งที่มีการเผยแพร่รายงานจากสหราชอาณาจักรซึ่งในทางทฤษฎีอาจทำให้ทุกอย่างพลิกผันได้ ย้อนทบทวนว่าเมื่อวันก่อนหน้านั้น รายงานตัวเลขการว่างงานระบุว่าปรับเพิ่มขึ้น 0.1% ปฏิกิริยาของตลาดรุนแรงทันที ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์แกว่งตัวมากกว่า 100 จุด อย่างไรก็ตาม ในวันถัดมา เมื่อมีรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงมาอยู่ที่ 3% ซึ่งแทบจะเป็นการการันตีการผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งใหม่จาก Bank of England ปรากฏว่าตลาดกลับแทบไม่แสดงปฏิกิริยาเลย...
ในด้านหนึ่ง ปฏิกิริยาของเทรดเดอร์ก็พอเข้าใจได้ เพราะตัวเลขจริงของรายงานออกมาตรงตามที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม การที่เงินเฟ้อลดลงมาที่ 3% ไม่ใช่เหตุการณ์ธรรมดาเลย และจะส่งผลกระทบต่อมุมมองของธนาคารกลางอย่างมีนัยสำคัญ จึงเป็นข้อมูลที่สำคัญมาก เรามองว่าการร่วงลงของค่าเงินปอนด์ในวันอังคารได้สะท้อนบางส่วนของการชะลอตัวของเงินเฟ้อที่ประกาศในวันพุธไปแล้ว หากเป็นเช่นนั้นจริง ก็หมายความว่าทั้งสองปัจจัยดังกล่าว รวมถึงการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Bank of England ได้ถูกนำมาคิดเป็นราคาไปเรียบร้อยแล้ว ทั้งหมดนี้ยังเป็นเพียงสมมติฐาน แต่แม้หลังจากการปรับลงในสัปดาห์นี้ แนวโน้มขาขึ้นของเงินปอนด์ในกรอบเวลา Daily ก็ยังไม่หายไป และปัจจัยพื้นฐานของฝั่งดอลลาร์เองก็ไม่ได้ดีขึ้นอย่างกะทันหันแต่อย่างใด
เรายังต้องการชี้ให้เห็นประเด็นทางเทคนิคที่สำคัญมากข้อหนึ่ง วันอังคารจบลงด้วยการที่ราคาทะลุต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิม ซึ่งมองเห็นได้ชัดบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ในระบบการเทรด ICT การทะลุระดับดังกล่าวเรียกว่า "liquidity grab" และโดยทั่วไปมักทำหน้าที่เป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าถึงการกลับทิศของราคา นอกเหนือจาก "liquidity grab" แล้ว อินดิเคเตอร์ CCI ยังได้เข้าสู่เขต oversold ในวันอังคาร ซึ่งก็เป็นสัญญาณถึงโอกาสการปรับขึ้นเช่นกัน
สรุปภาพรวมแล้ว ปัจจัย "ฝั่งขาลง" ได้ถูกสะท้อนไปแล้ว ปัจจัยพื้นฐานและตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ อย่างน้อยก็ยังมีความน่าสงสัยและขัดแย้งกันอยู่ ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคมีอย่างน้อยสองจุดที่เตือนถึงโอกาสการปรับขึ้นของคู่เงินนี้ และแนวโน้มโดยรวมก็ยังคงเป็นขาขึ้น เรามองว่าความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะปรับขึ้นในช่วงสัปดาห์ต่อ ๆ ไปยังคงสูงมาก ยิ่งไปกว่านั้น ค่าเงินยูโรเองก็ดูมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นด้วย
สำหรับสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์ยังต้องผ่านวันศุกร์ไปให้ได้ ซึ่งจะมีการประกาศดัชนีภาคธุรกิจและยอดค้าปลีกจากฝั่งสหราชอาณาจักร ขณะที่ในสหรัฐฯ จะมีการประกาศประมาณการครั้งที่หนึ่งของตัวเลขการเติบโต GDP ไตรมาสที่สี่ โดยคาดกันว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะชะลอลงมาอยู่ที่ 3% ในขณะที่กิจกรรมทางธุรกิจของสหราชอาณาจักรจะยังคงแข็งแกร่ง (เหนือระดับ "เส้นน้ำ" ที่ 50.0) ในทั้งสองภาคส่วน ดังนั้นในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ปัจจัยด้านมหภาคอาจสนับสนุนค่าเงินปอนด์ ในขณะที่สัญญาณทางเทคนิคในช่วงสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมากลับไม่เอื้อให้กับดอลลาร์ เรายังคงเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานในภาพใหญ่จะถ่วงดอลลาร์ลงเหมือนสมอกว่า 12 ปอนด์ที่ผูกอยู่กับข้อเท้าของนักโทษ ดอลลาร์จึงทำได้เพียงหวังพึ่งการรีบาวด์และการย่อตัวในระยะสั้นเท่านั้น
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุดอยู่ที่ 74 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่าในระดับนี้ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ “ปานกลาง” ในวันพฤหัสบดีที่ 19 กุมภาพันธ์ เราคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.3468 ถึง 1.3616 ช่องบนของเส้น Linear Regression ชี้ขึ้น แสดงถึงการฟื้นตัวของแนวโน้ม ส่วนค่า CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่การปรับฐานอาจใกล้สิ้นสุดลง
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.3428
S2 – 1.3306
S3 – 1.3184
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.3550
R2 – 1.3672
R3 – 1.3794
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน GBP/USD ยังมีแนวโน้มที่จะเดินหน้าต่อในทิศทางขาขึ้นในปี 2025 และแนวโน้มในระยะยาวยังไม่เปลี่ยนแปลง นโยบายของ Donald Trump จะยังคงกดดันเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไป ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะปรับตัวแข็งค่าขึ้นในปี 2026 แม้แต่สถานะ “สกุลเงินสำรอง” ของดอลลาร์เองก็ไม่ได้มีน้ำหนักมากนักสำหรับนักเทรดในตอนนี้ ดังนั้นสถานะซื้อระยะยาวโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3916 ขึ้นไปยังคงมีความเหมาะสมในระยะสั้น เมื่อราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในทางกลับกัน เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายขนาดเล็กได้ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3468 และ 1.3428 บนพื้นฐานทางเทคนิค (การปรับฐาน) เป็นหลัก เป็นระยะ ๆ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจมีการปรับฐาน (ในมุมมองเชิงโครงสร้างใหญ่) แต่หากจะกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้นได้นั้น ยังต้องการปัจจัยบวกเชิงโครงสร้างขนาดใหญ่เข้ามาหนุนคำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
Regression Channels ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ Smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางที่ควรเน้นในการเทรดในขณะนั้น;
ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน;
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) เป็นกรอบช่องราคาที่มีความเป็นไปได้ว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน;
ค่า CCI — เมื่อเข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่ทิศทางของแนวโน้มหลักจะใกล้ถึงจุดกลับตัวในทิศทางตรงข้าม
