คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยในการซื้อขายวันศุกร์ แต่โดยรวมแล้วความผันผวนถือว่าอยู่ในระดับปานกลางดังเช่นปกติ อย่างที่กล่าวไปแล้วว่า ตลาดแทบไม่ได้ตอบสนองต่อเหตุการณ์ต่าง ๆ ในวันศุกร์เลย ซึ่งถือว่าแปลกมาก อย่างไรก็ตาม ตลอดช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้เห็นความเคลื่อนไหวที่ผิดปกติหลายครั้ง โดยเฉพาะการแข็งค่าที่ดูผิดธรรมชาติของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
ในวันศุกร์มีรายงานว่า ศาลสูงสหรัฐมีคำตัดสินว่ามาตรการเรียกเก็บภาษีศุลกากรส่วนใหญ่ของ Donald Trump นั้นไม่ชอบด้วยกฎหมาย ทำให้ประธานาธิบดีสหรัฐออกมาระบุว่าภาษีทั้งหมดจะยังคงอยู่ในบางรูปแบบ อย่างไรก็ตาม ในวันเสาร์ Trump มีท่าทีที่อยู่บนพื้นฐานความเป็นจริงมากขึ้น หากในวันศุกร์เขายืนยันว่าจะไม่ยอมรับคำตัดสินของศาลสูง และจะนำภาษีทั้งหมดกลับมาอีกครั้งผ่านกฎหมายฉบับอื่น แต่ในวันเสาร์เขากล่าวว่า ภาษีทั้งหมดที่เขาเพิ่งประกาศก่อนหน้านี้จะถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 15% และจะเข้ามาแทนที่ภาษีที่ถูกศาลเพิกถอน
ควรสังเกตว่าภาษีเหล่านี้ถูกกำหนดต่อ “ทั้งประเทศ” ซึ่งหมายความว่าครอบคลุมแทบทุกประเทศทั่วโลก ศาลสูงไม่ได้ยกเลิกภาษีที่กำหนดตามอุตสาหกรรม ดังนั้นภาษีเหล่านั้นยังมีผลบังคับใช้อยู่ ผลที่ตามมาคือ ในไม่ช้า ผู้บริโภคชาวอเมริกันจะต้องจ่ายเพิ่มอีก 15% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมด นอกเหนือจาก “ภาษีซ้อน” ที่แฝงอยู่ในราคาสินค้าที่อยู่ภายใต้ “ภาษีตามอุตสาหกรรม” ตามคาด ภาษีจะยังคงอยู่ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง ขณะเดียวกัน Donald Trump ได้ปรับลดภาษี และยังมีแผนจะลดลงอีก ซึ่งมีแนวโน้มว่าชาวอเมริกันส่วนใหญ่คงแทบไม่รู้สึกถึงความเปลี่ยนแปลง
จนถึงตอนนี้ยังไม่ชัดเจนว่ารัฐบาลสหรัฐมีแผนจะคืนค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ที่เรียกเก็บไปโดยมิชอบให้แก่บริษัทอเมริกันและผู้บริโภคหรือไม่ Trump ระบุว่าจะไม่มีการคืน เนื่องจากคำตัดสินของศาลสูงไม่ได้กล่าวถึงการคืนเงินที่เก็บไปแล้ว อย่างไรก็ดี หากภาษีถูกตัดสินว่าไม่ชอบด้วยกฎหมาย ผลลัพธ์ในลักษณะนี้ก็ดูเหมือนจะเป็นนัยตามมา อย่างไรก็ตาม เราไม่สงสัยเลยว่าแทบจะไม่มีใครตั้งใจจะคืนเงินจำนวนมหาศาลให้กับประชาชนชาวอเมริกัน ตรงกันข้าม Trump อาจยื่นฟ้องร้องอีกครั้ง คราวนี้ในประเด็นการคืนเงิน โดยคดีครั้งก่อนใช้เวลาราวเก้าเดือน และคดีถัดไปก็อาจใช้เวลาใกล้เคียงกัน
ประการแรก เรามั่นใจว่าตลาดจะเริ่ม “ย่อย” กระแสข่าวเชิงลบระลอกใหม่ที่หลั่งไหลออกมาจากสหรัฐอย่างไม่หยุดยั้ง เราได้ย้ำหลายครั้งว่าเราคาดการณ์เพียงการอ่อนค่าของดอลลาร์เท่านั้น และมองว่าการปรับขึ้นใด ๆ ก็เป็นเพียงการรีบาวด์ในกรอบของการปรับฐาน ดังนั้นคำถามจึงเหลือเพียงว่า การปรับฐานรอบปัจจุบันจะสิ้นสุดลงเมื่อใด สัปดาห์หน้าจะมีเหตุการณ์สำคัญในยูโรโซนไม่มากนัก แต่ก็ยังมีประเด็นที่ควรจับตาบ้าง ในเยอรมนีจะมีการประกาศประมาณการครั้งที่สามของ GDP ไตรมาส 4 อัตราการว่างงานเดือนกุมภาพันธ์ และตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกุมภาพันธ์ ส่วนในยูโรโซน Christine Lagarde มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ควบคู่ไปกับการประกาศประมาณการครั้งที่สองของเงินเฟ้อเดือนมกราคม รายงานบางส่วนที่กล่าวถึงข้างต้นอาจกระตุ้นให้ตลาดเกิดปฏิกิริยาได้ แต่มีแนวโน้มว่าบรรดานักเทรดจะยังให้ความสนใจเป็นหลักกับเหตุการณ์จากฝั่งสหรัฐ
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 21 กุมภาพันธ์ อยู่ที่ 57 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1728 ถึง 1.1832 ในวันจันทร์ ช่องบนของเส้น Linear Regression ชี้ขึ้น แสดงถึงโอกาสที่ยูโรจะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ขณะที่อินดิเคเตอร์ CCI เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) ซึ่งเป็นสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาเดินหน้าต่อ
แนวรับใกล้เคียง:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1597
S3 – 1.1475
แนวต้านใกล้เคียง:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1963
R3 – 1.2085
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะปรับฐาน (correction) ภายในแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยพื้นฐานภาพรวมยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ สหรัฐฯ คู่เงินนี้เคยเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (sideways) นาน 7 เดือน และมีความเป็นไปได้สูงว่าตอนนี้อาจเป็นช่วงเวลาที่แนวโน้มระยะยาวจากปี 2025 จะกลับมาดำเนินต่อ สำหรับการเติบโตระยะยาว ดอลลาร์ยังขาดปัจจัยพื้นฐานมาสนับสนุน ดังนั้นสิ่งที่ดอลลาร์พอจะพึ่งพาได้จึงเหลือเพียงการเคลื่อนไหวในกรอบหรือการปรับฐานเท่านั้น
เมื่อตลาดอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายขนาดเล็ก (short) ได้โดยตั้งเป้าหมายทำกำไรที่ระดับ 1.1728 และ 1.1719 จากเหตุผลด้านเทคนิคเป็นหลัก ส่วนเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อ (long) ยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085
คำอธิบายภาพประกอบ:
- Regression Channels: ใช้ระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าขณะนั้นเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average Line): เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางหลักที่ควรพิจารณาทำการซื้อขายในช่วงเวลานั้น
- Murray Levels: เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและจุดปรับฐาน (correction)
- Volatility Levels: ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
- CCI Indicator: เมื่อ CCI เคลื่อนเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณเตือนว่ามีโอกาสสูงที่แนวโน้มจะกลับทิศในไม่ช้า
