คู่สกุลเงิน GBP/USD ก็แสดงให้เห็นการร่วงลงของราคาอย่างไร้ตรรกะในวันจันทร์เช่นกัน ช่วงต้นวันราคาเคลื่อนไหวขึ้นตามคาดพอสมควร แต่ก็อยู่ได้ไม่นาน ตอนนี้ลองดูกราฟกรอบเวลาย่อยของวันศุกร์และวันจันทร์อย่างละเอียด คุณรู้สึกไหมว่าในช่วงวันเหล่านี้ ตลาดได้สะท้อนตัวเลขเชิงบวกด้านกิจกรรมทางธุรกิจและยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักร ตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง และการที่ Donald Trump เพิกเฉยต่อคำตัดสินของศาลสูงสุดที่ยกเลิกภาษีนำเข้าแล้วกลับไปออกมาตรการภาษีใหม่? ดอลลาร์กลับแข็งค่าในลักษณะราวกับว่า Trump เพิ่งยกเลิกมาตรการภาษีการค้าเองทั้งหมด โจมตีอิหร่านทั้งประเทศ และ Federal Reserve (เป็นโบนัสพิเศษ) เริ่มวงจรคุมเข้มนโยบายการเงินรอบใหม่ไปแล้ว สิ่งที่เราทำได้จึงมีเพียงการย้ำสิ่งที่พูดมาตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา: การเคลื่อนไหวของตลาดตอนนี้ไม่มีเหตุมีผล ดังนั้นแนวทางที่ดีที่สุดคืออิงการตัดสินใจเทรดกับปัจจัยทางเทคนิคเป็นหลัก
เพื่อให้เป็นธรรม ต้องยอมรับว่าช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเงินปอนด์อังกฤษก็มีเหตุผลรองรับการอ่อนค่าของตัวเอง รายงานตัวเลขหลายชุดออกมาต่ำกว่าคาด โดยเฉพาะเงินเฟ้อ การว่างงาน และ GDP อย่างไรก็ตาม เมื่อมาวิเคราะห์รายงานเหล่านี้ก็เกิดคำถามตามมามากมาย ทำไมตลาดถึงตอบสนองต่อ GDP ที่อ่อนแอของสหราชอาณาจักร แต่กลับมองข้าม GDP ที่น่าผิดหวังของสหรัฐฯ? ทำไมเงินเฟ้อที่ลดลงของสหราชอาณาจักรมาที่ระดับ 3% ถึงกลายเป็น “หลักประกัน” ว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินรอบใหม่ ขณะที่เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงมาที่ 2.4% กลับไม่มีนัยสำคัญอะไรเลย? เงินปอนด์กำลังอ่อนค่า ส่วนดอลลาร์กำลังแข็งค่า ซึ่งเห็นได้ชัดว่าไม่ได้ตั้งอยู่บนพื้นฐานของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค
บางทีตลาดอาจมั่นใจว่าการโจมตีอิหร่านโดย Trump จะเกิดขึ้นแน่นอน? แล้วถ้าปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ไม่ได้เริ่มในอีก 10–15 วัน แต่อีกสามเดือนข้างหน้าแทนล่ะ? ตลอดเวลานี้ ดอลลาร์จะยังคงแข็งค่าต่อไปเพียงเพราะความตึงเครียดทางการทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางหรือไม่? เรามองว่าปัจจัยเดียวที่อยู่เบื้องหลังการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในตอนนี้คือ “กระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย” มีผู้เล่นรายใหญ่มากบางรายกำลังดึงดอลลาร์ออกจากระบบ เพิ่มความต้องการถือครองดอลลาร์ และทำให้เราเห็นความเคลื่อนไหวในลักษณะนี้ ส่วน “ใคร” คือคนกลุ่มนี้และเป้าหมายของพวกเขาคืออะไร เรายังไม่อาจทราบได้ “คนกลุ่มนี้” ดูจะไม่ให้ความสนใจกับปัจจัยมหภาคหรือปัจจัยพื้นฐานใด ๆ เลย ดังนั้นเราจึงไม่แนะนำให้ให้ความสำคัญกับปัจจัยเหล่านั้นในช่วงนี้เช่นกัน คู่ GBP/USD กำลังอยู่ในทิศทางขาลงแทบไม่ว่าเงื่อนไขพื้นฐานจะเป็นอย่างไรก็ตาม
นอกจากนี้อาจมี “การปั่นราคา” แบบตรงไปตรงมาเกิดขึ้น ซึ่งช่วยอธิบายหลายอย่างได้ดี ใครกันที่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในวันจันทร์? แทบไม่มีใครเลย แต่เรากลับเห็นการแข็งค่าชัดเจน! หากไม่ใช่การไล่ล่าสถานะตัดขาดทุน (stop loss) และสภาพคล่องแล้วจะให้เรียกว่าอะไร? เป็นไปได้ว่ากลุ่ม market maker กำลังปั่นตลาดเพื่อดึงสภาพคล่องให้ได้มากที่สุด ก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวรอบใหม่ของคู่ GBP/USD จะเริ่มต้นขึ้น ทั้งนี้สัญญาณจากตัวชี้วัด CCI ซึ่งปกติแล้วเกิดไม่บ่อยและจึงมีคุณค่า ก็ถูกเมินเฉยเช่นกัน ทุกอย่างที่ไม่เป็นคุณต่อดอลลาร์สหรัฐกำลังถูกละเลยในช่วงนี้
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่ GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาอยู่ที่ 91 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่านี้ถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” ในวันอังคารที่ 24 กุมภาพันธ์ เราคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างระดับ 1.3412 และ 1.3594 ช่องบนของเส้น Linear Regression หันขึ้นด้านบน บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของแนวโน้ม ขณะที่อินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขต Oversold แสดงสัญญาณว่าอาจใกล้สิ้นสุดการปรับฐาน
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.3428
S2 – 1.3306
S3 – 1.3184
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.3550
R2 – 1.3672
R3 – 1.3794
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน GBP/USD มีแนวโน้มจะคงทิศทางขาขึ้นต่อไปในปี 2025 และแนวโน้มระยะยาวยังไม่เปลี่ยนแปลง นโยบายของ Donald Trump จะยังคงกดดันเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะเติบโตในปี 2026 อีกต่อไป แม้แต่สถานะ “สกุลเงินสำรอง” ก็ไม่ได้มีนัยสำคัญต่อเทรดเดอร์มากนักในตอนนี้ ดังนั้นคำสั่งซื้อ (Long) โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3916 หรือสูงกว่ายังคงมีความเหมาะสมในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาลงไปอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย (Short) ขนาดเล็ก โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3428 และ 1.3412 ด้วยเหตุผลทางเทคนิคในเชิงการปรับฐานเป็นหลัก เป็นระยะๆ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแสดงการปรับฐาน (ในมุมมองเชิงภาพใหญ่) แต่หากต้องการกลับไปเป็นขาขึ้นอย่างยั่งยืน จำเป็นต้องมีปัจจัยบวกในระดับมหภาค
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในตอนนี้มีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลานั้น;
ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวภายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน;
เมื่ออินดิเคเตอร์ CCI เข้าสู่เขต Oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต Overbought (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงข้ามอาจกำลังจะเกิดขึ้น
