คู่สกุลเงิน EUR/USD แทบไม่มีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจในวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลอดทั้งสัปดาห์ที่แล้วรวมถึงตลอดเดือนกุมภาพันธ์ ความผันผวนอยู่ในระดับต่ำมาก จนทำให้เทรดเดอร์แทบไม่สามารถเปิดสถานะในกรอบเวลาเกิน 5 นาทีได้ แล้วสัปดาห์ใหม่จะนำอะไรมาสู่ตลาด?
สัปดาห์ใหม่นี้อาจเริ่มต้นด้วย “พายุลูกใหม่” ในตลาดเงิน เมื่อวันเสาร์ Donald Trump ได้สั่งปฏิบัติการทางทหารในอิหร่าน ซึ่งประกอบด้วยการโจมตีด้วยขีปนาวุธครั้งใหญ่ต่อเป้าหมายของรัฐบาล กองทัพ และสถานที่ที่เกี่ยวข้องกับนิวเคลียร์ทั่วประเทศ ในวันแรกของปฏิบัติการ ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน Ali Khamenei ถูกสังหาร รวมถึงเจ้าหน้าที่ระดับสูงหลายรายซึ่งในจำนวนนั้นมีแกนนำทางทหารด้วย ปฏิบัติการในอิหร่านอาจจบลงได้อย่างรวดเร็ว แต่อย่างไรก็ดี ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญทุกคนที่เห็นด้วยกับมุมมองนี้
สิ่งสำคัญคือ Trump มีเป้าหมายให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอำนาจในอิหร่าน หาก Ali Khamenei ถูกสังหาร แต่มีผู้นำคนใหม่ที่ยังคงปฏิเสธการปลดอาวุธนิวเคลียร์ขึ้นมาทดแทน ปฏิบัติการทางทหาร “Epic Fury” ก็จะไร้ความหมาย จะต่างกันอย่างไรถ้ายังมีคนที่เดินหน้าพัฒนาอุตสาหกรรมนิวเคลียร์และสร้างขีปนาวุธที่สามารถโจมตีถึงยุโรปหรือสหรัฐฯ ได้ต่อไป ดังนั้น เป้าหมายของ Trump คือการทำให้เกิดการรัฐประหาร เปิดทางให้ฝ่ายต่อต้านและกลุ่มปฏิวัติเข้าสู่อำนาจ และในอุดมคติ คือได้ผู้นำที่อยู่ในฝั่งเดียวกับเขา
ไม่ว่าจะอย่างไร ความขัดแย้งนี้อาจยืดเยื้อเป็นเวลานาน หรืออาจจบลงภายในไม่กี่วันตามที่ Trump กล่าวไว้ในคืนวันเสาร์ ดังนั้นเทรดเดอร์ทำได้เพียงรอวันจันทร์และการตัดสินใจหลังจากนี้ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ จากมุมมองของเรา ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งก็เพราะสถานการณ์รอบอิหร่านที่ทวีความตึงเครียดมากขึ้น บัดนี้เมื่อปฏิบัติการทางทหารเริ่มต้นขึ้นแล้ว ปฏิกิริยาของตลาดอาจมีลักษณะ “อิงอารมณ์” และผันผวนมาก ซึ่งน่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น
ในอีกด้านหนึ่ง ตลาดได้สะท้อนความเป็นไปได้ของสงครามในอิหร่านไว้ล่วงหน้ามาหลายสัปดาห์แล้ว จึงอาจไม่มีเหตุผลมากนักสำหรับการเข้าซื้อดอลลาร์เพิ่มเติม แต่อีกด้านหนึ่ง ระหว่างการคาดการณ์สงครามกับการได้เห็นสงครามเกิดขึ้นจริงและเห็นขนาดของปฏิบัติการนั้นย่อมแตกต่างกัน จนถึงนาทีสุดท้ายก็ยังไม่มีใครรู้ว่าการโจมตีอิหร่านจะมีขอบเขตกว้างขนาดไหน นอกจากนี้ยังไม่มีความชัดเจนว่าทางการเตหะรานจะตอบโต้ในลักษณะใด อีกทั้งแม้ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แต่สกุลเงินสหรัฐฯ ก็ยังไม่สามารถแสดงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรงได้อย่างแท้จริง แม้จะดูในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวทั้งหมดตั้งแต่วันที่ 28 มกราคมก็ยังเห็นได้ชัดว่าเป็นเพียงการปรับฐาน ซึ่งอ่อนแรงและช้ากว่าช่วงขาขึ้นก่อนหน้าอย่างมาก
ดังนั้น เราจึงยังคงมุมมองเดิมว่าแนวโน้มขาขึ้นน่าจะดำเนินต่อไป โดยไม่คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยมหภาค ซึ่งบ่อยครั้งไม่ได้ให้การสนับสนุนที่ชัดเจนต่อดอลลาร์มากนัก สัปดาห์นี้ในยูโรโซนจะมีการประกาศตัวเลขสำคัญหลายรายการ รวมถึงเงินเฟ้อและประมาณการสุดท้ายของ GDP ไตรมาส 4 อย่างไรก็ดี ยังไม่แน่ว่าตลาดจะให้ความสนใจกับข้อมูลเหล่านี้มากน้อยเพียงใด เพราะจากระดับความผันผวนล่าสุด แสดงให้เห็นว่าความต้องการเทรดของนักลงทุนค่อนข้างต่ำมาก
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 2 มีนาคม อยู่ที่ 46 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1771 และ 1.1863 ในวันจันทร์ ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression มีทิศทางขึ้น แสดงถึงโอกาสที่ยูโรจะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขต oversold ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น
แนวรับใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.1719
- S2 – 1.1597
- S3 – 1.1475
แนวต้านใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.1841
- R2 – 1.1963
- R3 – 1.2085
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยพื้นฐานภาพรวมในระดับโลกยังคงเป็นลบอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์ คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบ Sideways เป็นเวลาเจ็ดเดือน จึงมีความเป็นไปได้ว่านี่อาจเป็นช่วงเวลาที่แนวโน้มหลักของปี 2025 จะกลับมาอีกครั้ง ดอลลาร์ไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการปรับตัวขึ้นในระยะยาว ดังนั้น สิ่งที่ดอลลาร์สามารถคาดหวังได้มีเพียงการเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideways หรือการปรับฐานเท่านั้น เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะ “ขายสั้น” ขนาดเล็ก โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1719 ตามเหตุผลทางเทคนิคเป็นหลัก ส่วนเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะ “ซื้อ” ยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1963 และ 1.2085
คำอธิบายรูปประกอบ:
- ช่อง Linear Regression ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองเส้นชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มนั้นมีความแข็งแกร่ง
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเทรดในขณะนั้น
- ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับคลื่นการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคา
- ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน
- เมื่อดัชนี CCI เข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณบ่งบอกว่ามีโอกาสที่แนวโน้มกำลังจะกลับทิศทาง
