การวิเคราะห์รายงานเศรษฐกิจมหภาค:
มีรายงานตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคหลายฉบับกำหนดประกาศในวันพุธ แต่อย่างใดอย่างหนึ่งก็ไม่ได้มีนัยสำคัญเป็นพิเศษ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสภาพการณ์ในตอนนี้ ที่สำคัญคือ ช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดแทบไม่ให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจมหภาคเลย ในฝั่ง Eurozone วันนี้จะมีการเผยแพร่ประมาณการครั้งที่สองของอัตราเงินเฟ้อเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งในเชิงปฏิบัติแล้วมีน้ำหนักไม่มากนัก โดยทั่วไปตลาดจะตอบสนองต่อประมาณการครั้งแรกมากกว่า ส่วนในสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อเชิงอนุพันธ์ที่ตลาดส่วนใหญ่ก็มักไม่ค่อยให้ความสนใจเช่นกัน ดังนั้น ในวันนี้ การประชุม Fed เพียงอย่างเดียวที่น่าจะดึงดูดความสนใจของบรรดานักเทรดได้
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน:
ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานสำคัญในวันพุธ การประชุม Fed ถือเป็นเหตุการณ์ที่โดดเด่น และสามารถแบ่งออกได้อย่างคร่าว ๆ เป็น 3 ส่วน ส่วนแรกคือการตัดสินใจของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งในทางปฏิบัติก็แทบจะทราบแนวโน้มล่วงหน้าอยู่แล้ว ส่วนที่สองคือ “dot plot” ซึ่งเป็นตารางสะท้อนมุมมองของสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในช่วงสองปีข้างหน้า ตารางนี้เป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนที่สุดว่าทัศนคติของ FOMC เปลี่ยนไปอย่างไร และจะถูกเผยแพร่หลังจากการประชุมสลับครั้ง (ทุก ๆ การประชุมเว้นครั้ง) ส่วนที่สามคือสุนทรพจน์ของ Jerome Powell ซึ่งจะให้มุมมองเพิ่มเติมแก่เทรดเดอร์ว่าท่าทีของธนาคารกลางเปลี่ยนไปอย่างไรหลังเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ในมุมมองของเรา ยังไม่มีเหตุผลเพียงพอที่จะคาดหวังการผ่อนคลายท่าที “dovish” แต่ตลาดกลับมองต่างออกไป และปัจจัยนี้อาจถูกสะท้อนในราคาของดอลลาร์ล่วงหน้าไปแล้ว
ข้อสรุปโดยรวม:
ในวันทำการที่สามของสัปดาห์ ตลาดอาจเคลื่อนไหวไปได้ทุกทิศทาง เนื่องจากทิศทางของเหตุการณ์ในตะวันออกกลางสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ทำให้ไม่อาจคาดการณ์อารมณ์ของ Fed ต่อเหตุการณ์นี้ได้ล่วงหน้า วันนี้สามารถเทรดคู่เงินยูโรได้ในกรอบ 1.1527–1.1531 ขณะที่คู่เงินปอนด์สามารถเทรดได้ในกรอบ 1.3319–1.3331 เรายังคงไม่เห็นปัจจัยรองรับสำหรับการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมากและต่อเนื่อง (เมื่อพิจารณาทุกปัจจัย ไม่ใช่แค่ด้านภูมิรัฐศาสตร์) แต่อย่างไรก็ตาม สงครามในตะวันออกกลางก็ยังอาจกลับมาเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์ได้อีกครั้ง
หลักการสำคัญของระบบเทรด:
- ความแรงของสัญญาณจะถูกกำหนดจากระยะเวลาที่ใช้ในการก่อรูปของสัญญาณนั้น (เด้งกลับหรือเบรกเอาท์) ยิ่งใช้เวลาน้อย สัญญาณยิ่งมีความแข็งแรงมากขึ้น
- หากมีการเปิดออเดอร์สองครั้งขึ้นไปที่ระดับราคาใดระดับหนึ่งจากสัญญาณหลอก (false signals) ควรเพิกเฉยต่อสัญญาณถัดไปทั้งหมดที่มาจากระดับราคานั้น
- ในสภาวะตลาดแกว่งตัวในกรอบ (flat) คู่เงินใด ๆ ก็อาจสร้างสัญญาณหลอกจำนวนมากหรืออาจไม่เกิดสัญญาณเลยก็ได้ ไม่ว่าในกรณีใด เมื่อเริ่มเห็นสัญญาณของภาวะตลาดแกว่ง ควรหยุดทำการเทรดจะเหมาะสมที่สุด
- ควรเปิดออเดอร์เทรดในช่วงระหว่างเปิดทำการของตลาดยุโรปจนถึงครึ่งแรกของเซสชั่นอเมริกา จากนั้นควรปิดออเดอร์ทั้งหมดด้วยตนเอง
- บนกรอบเวลา H1 ควรใช้สัญญาณจากอินดิเคเตอร์ MACD ในการเทรดเมื่อมีความผันผวนที่ดี และมีเทรนด์ที่ได้รับการยืนยันโดยเส้นเทรนด์หรือช่องเทรนด์
- หากมีสองระดับราคาวางอยู่ใกล้กันมาก (ห่างกันประมาณ 5–20 จุด) ควรพิจารณาเป็นโซนแนวรับหรือแนวต้านร่วมกัน
- เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้วประมาณ 15–20 จุด ควรขยับ Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven)
สิ่งที่ควรสังเกตบนกราฟ:
ระดับราคาแนวรับและแนวต้านเป็นระดับที่ใช้เป็นเป้าหมายในการเปิดออเดอร์ซื้อหรือขาย สามารถตั้งจุด Take Profit บริเวณรอบ ๆ ระดับเหล่านี้ได้
เส้นสีแดงคือ channel หรือ trend line ที่แสดงแนวโน้มปัจจุบัน และบอกทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลานั้น
อินดิเคเตอร์ MACD (14,22,3) – ทั้งฮิสโตแกรมและเส้นสัญญาณ – เป็นอินดิเคเตอร์เสริมที่สามารถใช้เป็นแหล่งสัญญาณในการเข้าออกออเดอร์ได้เช่นกัน
การกล่าวสุนทรพจน์และรายงานสำคัญ (ที่ระบุอยู่ในปฏิทินข่าวเสมอ) สามารถส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน ดังนั้นในช่วงเวลาที่มีการประกาศ ควรเทรดด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่ง หรือเลือกออกจากตลาดชั่วคราวเพื่อหลีกเลี่ยงการกลับตัวของราคาที่รุนแรงสวนทางกับทิศทางก่อนหน้า
เทรดเดอร์มือใหม่ในตลาดฟอเร็กซ์ควรตระหนักว่าไม่ใช่ทุกออเดอร์ที่จะทำกำไรได้ การมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนและการบริหารเงิน (money management) ที่มีประสิทธิภาพคือกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในการเทรดระยะยาว
