ในวันพุธ คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้กลับทิศทางมาหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และเริ่มการเคลื่อนไหวลงรอบใหม่มุ่งสู่ระดับ Fibonacci 127.2% ที่ 1.1440 การดีดตัวจากระดับนี้ในวันนี้จะเป็นปัจจัยหนุนต่อค่าเงินยูโร และเปิดโอกาสให้กลับมาฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับปรับฐาน 100.0% ที่ 1.1577 การยืนราคาต่ำกว่าระดับ 1.1440 จะทำให้เทรดเดอร์คาดหวังการปรับตัวลงต่อไปยังโซนราคา 1.1374 และ 1.1282
สถานการณ์ของคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงชัดเจนอยู่ คลื่นขาลงล่าสุดที่ปิดจบไปแล้วได้ทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าคลื่นก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขาขึ้นล่าสุดไม่สามารถทำจุดสูงใหม่เหนือยอดเดิมได้ ดังนั้น แนวโน้มในตอนนี้จึงยังคงเป็น “ขาลง” การดำเนินการของ Donald Trump ในตะวันออกกลางได้จุดชนวนให้เกิดปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ในภูมิภาค ซึ่งมีหลายสิบประเทศเข้าร่วม และได้เปิดโอกาส—และยังคงเปิดโอกาส—ให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในฐานะสกุลเงิน “หลบภัย”
ในวันพุธ FOMC ได้สรุปผลการประชุมเดือนมีนาคม เทรดเดอร์ได้รับทราบถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางของมุมมองจากธนาคารกลางสหรัฐอย่างชัดเจน ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป เนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งสูงขึ้น Fed คาดว่าเงินเฟ้อในปี 2026 จะเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ไม่สามารถคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ได้ ในงานแถลงข่าว Jerome Powell ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าธนาคารกลางพยายามยึดถือทั้งสองพันธกิจของตน นั่นคือ ความมีเสถียรภาพของราคา และการจ้างงานเต็มศักยภาพ อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจที่จะไม่ปรับลดดอกเบี้ยบ่งชี้ว่า FOMC ให้น้ำหนักกับเงินเฟ้อเป็นหลัก
เมื่อวานนี้ เทรดเดอร์ได้รับคำตอบสำหรับคำถามที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะออกมาตรการกระตุ้นตลาดแรงงานและเศรษฐกิจหรือไม่ คำตอบคือ ไม่ เงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นทั่วโลกในช่วงเดือนข้างหน้า และสหรัฐก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น ขณะนี้สิ่งสำคัญคือการประเมินว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคจะปรับขึ้นไปถึงระดับใด และธนาคารกลางใดบ้างที่อาจจำเป็นต้องพิจารณาไม่ใช่แค่การคงดอกเบี้ยหรือไม่ลดดอกเบี้ย แต่ต้องคิดถึงการขึ้นดอกเบี้ยแทน อีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า ผลการประชุม ECB จะถูกประกาศ ซึ่งอาจช่วยให้ฝั่งกระทิงได้ผ่อนคลายลงบ้าง ในสภาวะที่ Fed มีท่าที “สายเหยี่ยว” มากขึ้น ECB ก็อาจเดินตามรอยได้ สำหรับยูโรโซน ปัญหาราคาพลังงานที่สูงนั้นรุนแรงยิ่งกว่าสหรัฐ เพราะทรัพยากรพลังงานส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาการนำเข้า
บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินดังกล่าวได้กลับทิศทางเป็นผลดีต่อยูโรและแกว่งตัวทรงตัวเหนือระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.1474 ดังนั้น การเคลื่อนไหวขาขึ้นอาจต่อเนื่องไปยังระดับปรับฐานถัดไปที่ 76.4% บริเวณ 1.1617 การทรงตัวลงไปอยู่ใต้ 1.1474 จะเพิ่มความเป็นไปได้ของการปรับตัวลงต่อสู่ระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 127.2% บริเวณ 1.1310 ช่องแนวโน้มขาลงยังคงบ่งชี้ถึงการครองตลาดอย่างเบ็ดเสร็จของฝั่งขาย ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence จากอินดิเคเตอร์ตัวใดเลย
รายงาน Commitments of Traders (COT):
ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพได้ปิดสถานะ Long ไป 28,900 สัญญา และเปิดสถานะ Short เพิ่ม 2,454 สัญญา Sentiment ของกลุ่ม “Non-commercial” ยังคงเป็นเชิงบวกต่อฝั่งซื้อ (“bullish”) ด้วยอานิสงส์จาก Donald Trump และนโยบายของเขา แต่ในช่วงสัปดาห์หลัง ๆ เราเห็นการลดสถานะ Long ลงอย่างชัดเจน ขณะนี้จำนวนสัญญา Long ทั้งหมดที่ถือโดยนักเก็งกำไรอยู่ที่ 266,000 สัญญา ส่วนสถานะ Short อยู่ที่ 160,000 สัญญา ฝั่งกระทิงยังคงได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญ แต่กำลังสูญเสียความได้เปรียบนี้ไปอย่างรวดเร็ว
โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ยังคงมองยูโรด้วยท่าทีให้ความสำคัญอยู่มาก แน่นอนว่าเหตุการณ์ระดับโลกต่าง ๆ ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนในลักษณะที่แตกต่างกัน ขณะนี้ตลาดจับตาไปที่สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งสงครามยังคงทวีความรุนแรงและขยายวงกว้างในเชิงภูมิศาสตร์ ดังนั้นในระยะใกล้ ค่าเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์จะขึ้นอยู่ไม่ใช่กับนโยบายการเงินของ Fed หรือชุดข้อมูลเศรษฐกิจ แต่จะขึ้นอยู่กับสงครามในอิหร่าน และในตอนนี้ ดอลลาร์คือฝ่ายที่ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากสถานการณ์ดังกล่าว
ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และยูโรโซน:
- สหรัฐฯ – ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial jobless claims) (12:30 UTC)
- ยูโรโซน – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB (13:15 UTC)
- ยูโรโซน – งานแถลงข่าวโดย Christine Lagarde (13:45 UTC)
- สหรัฐฯ – ยอดขายบ้านใหม่ (New home sales) (14:00 UTC)
ในวันที่ 19 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญสี่รายการ โดยสองรายการถือว่ามีน้ำหนัก ข่าวพื้นฐานในวันพฤหัสบดีอาจมีผลต่อ Sentiment ของตลาด แต่มีแนวโน้มว่าจะไม่รุนแรงนัก
แนวโน้ม EUR/USD และคำแนะนำด้านการเทรด:
การขายคู่เงินนี้สามารถทำได้หลังจากปิดต่ำกว่าระดับ 1.1577 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1440 ซึ่งขณะนี้ได้ทำเป้าหมายแล้ว การเปิดสถานะขายใหม่จะทำได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุและทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.1440 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1374 และ 1.1282 ส่วนการเปิดสถานะซื้อสามารถพิจารณาได้หากราคาดีดกลับจากระดับ 1.1440 โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1577
ระดับ Fibonacci ถูกวัดจากช่วง 1.1577–1.2082 บนกราฟรายชั่วโมง และจากช่วง 1.1474–1.2082 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
