เมื่อสองสามเดือนก่อน ผู้เขียนมักจะกล่าวถึงอยู่เสมอว่าความเคลื่อนไหวจำนวนมากในตลาดเงินตราต่างประเทศขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และด้วยเหตุนี้จึงขึ้นอยู่กับดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันดอลลาร์น่าจะมีอิทธิพลต่อราว 95% ของการเคลื่อนไหวทั้งหมด ช่วงหนึ่งเดือนครึ่งที่ผ่านมา เราเห็นทิศทางราคาที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาโดยขับเคลื่อนจากปัจจัยเดียวคือภูมิรัฐศาสตร์ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทรุดตัวลง ดอลลาร์จะปรับตัวสูงขึ้น หากเริ่มเห็นแสงแห่งความหวัง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่าลง สัปดาห์หน้าแนวโน้มนี้ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลง แต่จะถูกซ้อนทับด้วยรายงานสำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ
ต้องไม่ลืมว่าเป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้วที่ตัวเลข Nonfarm Payrolls แทบจะทรงตัวอยู่ที่ระดับศูนย์ ยกตัวอย่างเช่น โดยเฉลี่ยเมื่อปีที่แล้วมีการสร้างงานใหม่เพียง 15,000–20,000 ตำแหน่งต่อเดือน ซึ่งไม่ใช่แค่ต่ำ แต่แทบจะเรียกได้ว่าเป็นศูนย์เลยทีเดียว ข้อมูลในเดือนกุมภาพันธ์ก็สร้างความผิดหวังอย่างมาก โดยมีการลดลงของตำแหน่งงานถึง 92,000 ตำแหน่ง ผู้เขียนแทบไม่ได้มองไปที่ตัวเลขคาดการณ์ของเดือนมีนาคมด้วยซ้ำ เพราะตลอดปีที่ผ่านมา แทบไม่มีความเชื่อมโยงระหว่างตัวเลขคาดการณ์กับผลจริงเลย ขณะเดียวกันอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นอีกครั้งไปที่ระดับ 4.5% อย่างไรก็ตาม แม้แต่ข้อมูลเศรษฐกิจในลักษณะนี้ก็อาจไม่สร้างปัญหาให้กับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมากนัก
นักลงทุนยังคงหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยย้ายเงินทุนเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ เวลานี้พวกเขาไม่ได้กังวลมากนักว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตเร็วเพียงใด หรือมีการสร้างงานใหม่กี่ตำแหน่งต่อเดือน สิ่งที่ต้องการคือการปกป้องเงินทุนของตน ดังนั้นหากสถานการณ์ในตะวันออกกลางย่ำแย่ลงในสัปดาห์หน้า ก็มีความเป็นไปได้สูงมากว่าจะนำไปสู่การปรับตัวลงรอบใหม่ของทั้งสองอินสตรูเมนต์
โครงสร้างคลื่นของ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผู้เขียนสรุปได้ว่าอินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้น และในระยะสั้นได้ทำการจบชุดคลื่นขาลงไปเรียบร้อยแล้ว เนื่องจากโครงสร้างคลื่นแรงกระตุ้นแบบห้าคลื่น (five-wave impulse) ได้สมบูรณ์แล้ว ผู้อ่านจึงสามารถคาดหวังการปรับตัวขึ้นของราคาในช่วงสัปดาห์ถึงสองสัปดาห์ข้างหน้า โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1666 และ 1.1745 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 38.2% และ 50.0% การเคลื่อนไหวต่อจากนี้ของอินสตรูเมนต์จะขึ้นอยู่กับพัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างสิ้นเชิง
โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD:
โครงสร้างคลื่นของอินสตรูเมนต์ GBP/USD มีความซับซ้อนและอ่านยากมากขึ้น ขณะนี้เรามองเห็นโครงสร้างคลื่นขาลงเจ็ดคลื่นบนกราฟ ซึ่งแน่นอนว่าไม่ได้ให้สัญญาณเทรดที่ชัดเจน ส่วนใหญ่แล้วน่าจะเกิดการขยายตัวหรือความซับซ้อนเพิ่มเติมภายในหนึ่งในคลื่นเหล่านั้น อย่างไรก็ดี สิ่งนี้ก็ไม่ได้ทำให้รูปแบบคลื่นชัดเจนขึ้น หากโครงสร้างคลื่นเริ่มซับซ้อนจนยากจะอ่านแล้ว ก็มีโอกาสสูงที่จะซับซ้อนขึ้นไปอีกหลายรอบ ดังนั้นผู้เขียนมองว่าเราควรให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์คลื่นของอินสตรูเมนต์ EUR/USD ซึ่งดูชัดเจนกว่ามาก ด้วยเหตุนี้ ผู้เขียนจึงคาดหมายว่าปอนด์จะปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.3541 และ 1.3620 ทั้งนี้ อย่าลืมปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งสามารถกดดันให้ทั้งสองอินสตรูเมนต์กลับเข้าสู่ขาลงรอบใหม่ได้ทุกเมื่อ
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผู้เขียน:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปจะเทรดได้ยากและมักต้องปรับแก้บ่อยครั้ง
- หากตลาดอยู่ในภาวะไม่แน่นอน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่มีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาด และจะไม่มีวันมี อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถนำไปผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่นๆ ได้
