คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวขึ้นมาแล้วราว 400 จุด ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความเป็นไปได้ที่จะมีการหยุดยิงอย่างยั่งยืนระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ แม้ว่าการเจรจาในกรุงอิสลามาบัดจะล้มเหลว แต่ตลาดคาดหวังว่าจะมีการเจรจารอบใหม่ และชัดเจนว่ากำลังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงและการที่ไม่มีการยิงขีปนาวุธรอบใหม่ในตะวันออกกลาง
ผมมองว่ามีสองเหตุผลหลักที่ทำให้เงินปอนด์แข็งค่า เหตุผลแรกคือปัจจัยทางเทคนิค: สัปดาห์ที่แล้วได้เกิดภาวะไม่สมดุลฝั่งขาขึ้น (หมายเลข 18) และในคืนวันจันทร์ราคาก็ตอบสนองต่อสัญญาณนั้นอย่างมีนัยสำคัญ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือ มีสัญญาณขาขึ้นเกิดขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นอยู่แล้ว
เหตุผลที่สองคือปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์: ตลาดมีเวลามากเพียงพอในการสะท้อนและประเมิน “กรณีเลวร้ายที่สุด” ในตะวันออกกลางไปก่อนแล้ว หลังจากการเจรจาที่กรุงอิสลามาบัดล้มเหลว ก็ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในเชิงพื้นฐาน—ราคาน้ำมันไม่ได้ทำจุดสูงสุดใหม่ ไม่มีการโจมตีด้วยขีปนาวุธรอบใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังอิหร่าน และช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้นอยู่ สถานการณ์ไม่ได้ดีขึ้น แต่ก็ไม่ได้เลวร้ายลงเช่นกัน
นอกจากนี้ยังควรสังเกตว่า รูปแบบขาลงล่าสุดไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงได้จริง เช่นเดียวกับการกวาดสภาพคล่องฝั่งขาลง (ซึ่งถูกทำเครื่องหมายด้วยเส้นสีแดงบนกราฟ)
ตามที่กล่าวถึงไว้ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ รูปแบบสำคัญและค่อนข้างหาได้ยากอย่าง “Three Drives Pattern” ได้ก่อตัวขึ้น ซึ่งเป็นตัวจุดชนวนให้เกิดการปรับตัวขึ้นในรอบปัจจุบัน ดังนั้น เทรดเดอร์จึงได้รับสัญญาณเชิงบวกตั้งแต่ต้นของการเคลื่อนไหวครั้งนี้ ขณะที่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้นตลอด ช่วงเวลานี้ สถานการณ์หยุดยิงยังคงเปราะบาง และฝ่ายที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้ตัดสินใจชัดเจนว่าจะเดินหน้าการเจรจาต่อไปหรือจะกลับมาปะทุความรุนแรงอีกครั้ง การเจรจาอาจกลับมาเริ่มใหม่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวก ช่องแคบ Hormuz อยู่ภายใต้การปิดล้อมสองชั้น และช่องแคบ Bab el-Mandeb ก็มีความเสี่ยงที่จะถูกจำกัดการสัญจรในลักษณะคล้ายกัน ซึ่งเป็นปัจจัยลบ อย่างไรก็ตาม ณ วันพฤหัสบดี สถานการณ์โดยรวมยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก สถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจเลวร้ายลงต่อไป หรืออาจค่อย ๆ เคลื่อนไปในทิศทางของการลดความตึงเครียด
โอกาสที่ทั้งสองคู่เงินจะปรับตัวลงยังคงมีอยู่ ในขณะเดียวกัน “Three Drives Pattern” (แสดงด้วยรูปสามเหลี่ยมบนกราฟ) ทำให้ฝั่งกระทิงสามารถยึดครองการควบคุมตลาดได้ ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกที่แข็งแกร่ง เมื่อวานนี้มีการเกิดปฏิกิริยารอบที่สองต่อ imbalance 16 แต่โดยปกติปฏิกิริยารอบที่สองมักจะอ่อนแรงกว่ารอบแรก คู่เงินยังได้กวาดสภาพคล่องเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 26 กุมภาพันธ์ และเมื่อนำสองปัจจัยนี้มารวมกัน อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวปรับฐานได้ จากด้านล่าง รูปแบบเชิงบวกที่โดดเด่นเพียงรูปแบบเดียวคือ imbalance 18 ซึ่งได้ให้ปฏิกิริยาไปแล้ว และมีการก่อตัวของ imbalance 19 ขึ้นมาใหม่ ซึ่งอาจสร้างสัญญาณซื้อรอบใหม่ในวันนี้หรือวันพรุ่งนี้ การพักฐานของฝั่งกระทิงในรอบนี้อาจสั้นมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีข่าวเกี่ยวกับการกลับมาเริ่มการเจรจาและความคืบหน้าในการพูดคุยระหว่างคณะผู้แทนของอิหร่านและสหรัฐฯ
ตัวเลขเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดีเปิดโอกาสให้ฝั่งกระทิงเดินหน้าต่อได้ เนื่องจากข้อมูล GDP เดือนกุมภาพันธ์ของสหราชอาณาจักรออกมาดีกว่าที่คาดไว้ และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมก็สูงกว่าคาดเช่นกัน อย่างไรก็ตาม สัญญาณเทคนิคอลเชิงลบ 2 จุดได้กดดันให้ราคาเกิดการย่อตัวปรับฐานอีกครั้ง เทรดเดอร์จึงเลือกที่จะเมินผลข้อมูลเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่เหมือนเดิม
ในฝั่งสหรัฐฯ ภาพรวมข้อมูลโดยกว้างบ่งชี้ว่า ในระยะยาวแล้ว แทบไม่อาจคาดหวังสิ่งใดได้นอกจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ แม้แต่ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพนี้มากนัก แนวโน้มระยะยาวของดอลลาร์ยังคงท้าทาย: ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอลง เศรษฐกิจเคลื่อนเข้าใกล้ภาวะถดถอย และ Federal Reserve — ต่างจาก ECB และ Bank of England — ไม่คาดว่าจะเข้มงวดนโยบายการเงินในปี 2026 นอกจากนี้ การประท้วงครั้งใหญ่ระลอกที่สี่เพื่อต่อต้าน Donald Trump ได้ปะทุขึ้นทั่วประเทศ หากมองจากมุมเศรษฐกิจแล้ว แทบไม่มีเหตุผลที่แข็งแรงเพียงพอสำหรับการแข็งค่าของดอลลาร์
การจะเห็นแนวโน้มขาลงอย่างยั่งยืนในคู่ GBP/USD จำเป็นต้องมีปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกที่แข็งแรงและต่อเนื่องสำหรับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสิ่งที่ยากจะคาดหวังได้ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนดอลลาร์อยู่ราวสองเดือน แต่แรงหนุนดังกล่าวเริ่มจางลง แม้จะไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์จะกลับมาแข็งค่าจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง ทว่าในตอนนี้ยังไม่มีเหตุผลชัดเจนที่จะคาดหวังเช่นนั้น
ปฏิทินข่าวสารของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 17 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์ใด ๆ ข่าวสารพื้นฐานจึงไม่น่าจะส่งผลต่อบรรยากาศการซื้อขายในวันศุกร์
การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรดคู่ GBP/USD:
สำหรับเงินปอนด์ แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น “Three Drives Pattern” ได้ส่งสัญญาณถึงโอกาสการเติบโต ตามมาด้วย imbalance เชิงบวกและสัญญาณซื้อที่ได้รับการยืนยัน ราคาได้กวาดสภาพคล่องจากสวิงขาขึ้นของวันที่ 10 มีนาคมและ 23 มีนาคม รวมถึงสวิงของวันที่ 26 กุมภาพันธ์ แต่ฝั่งหมี (ผู้ขาย) ก็ยังไม่สามารถยึดการควบคุมตลาดได้ ซึ่งเป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกสำหรับเงินปอนด์
จากเงื่อนไขในปัจจุบัน แม้จะมีความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผู้เขียนมองว่าการเคลื่อนไหวขาขึ้นมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป ยูโรก็มีโอกาสสูงที่จะปรับตัวขึ้นต่อเช่นกัน เป้าหมายของเงินปอนด์อยู่ที่จุดสูงสุดของปี 2026 การตอบสนองต่อ imbalance 16 อาจทำให้เกิดการย่อตัวปรับฐาน ขณะที่การตอบสนองต่อ imbalance 18 และ 19 อาจเปิดโอกาสใหม่สำหรับการเข้าซื้อ
