สัปดาห์การซื้อขายใหม่เริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง และผมขอย้ำถึงความสำคัญของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และสถานะของดอลลาร์สหรัฐ โปรดจำไว้ว่าส่วนใหญ่แล้ว ปัจจัยหลักที่มีบทบาทนำคือพื้นข่าวจากฝั่งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามตลอดช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ปัจจัยข่าวจากสหรัฐฯ กลับถูกตลาดเมินเป็นส่วนใหญ่ เพราะความสนใจทั้งหมดถูกเบนไปยังประเด็นภูมิรัฐศาสตร์
ตลอดสองวันที่เป็นวันหยุดสุดสัปดาห์ มีเหตุการณ์มากมายเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง Iran สามารถยกเลิกการปลดการปิดล้อมได้ และยิงใส่เรือพาณิชย์หลายลำที่พยายามผ่านช่องแคบ Hormuz Donald Trump ขู่ Tehran ว่าจะกลับมาแทรกแซงทางทหารอีกครั้งหากไม่สามารถลงนามในข้อตกลงได้ ทำให้ตลาดรอคอยเพียงเรื่องเดียวเท่านั้น คือข้อมูลใด ๆ เกี่ยวกับความคืบหน้าของการเจรจาระหว่าง Iran และสหรัฐฯ
เมื่อวันอาทิตย์ Tehran ประกาศว่าการเจรจารอบที่สองจะมีขึ้นในวันจันทร์ ขณะที่ข้อตกลงหยุดยิง 10 วันระหว่าง Iran และสหรัฐฯ จะหมดอายุในวันพุธ ดังนั้นภายในวันพุธ สถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งได้ และการเจรจาก็อาจล้มเหลวก่อนถึงวันนั้นด้วยซ้ำ ดังนั้นสัปดาห์หน้าตลาดน่าจะกลับมาซื้อขายโดยให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก
เมื่อมาดูปฏิทินเศรษฐกิจของยุโรป สิ่งที่โดดเด่นขึ้นมาทันทีคือการกล่าวสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde สองครั้ง ด้วยความเคยชิน ผมอาจเรียกเหตุการณ์เหล่านี้ว่าสำคัญ แม้ช่วงหลัง ๆ Lagarde จะออกมากล่าวค่อนข้างบ่อยโดยไม่ได้ให้ข้อมูลที่สำคัญมากนัก ในวันอังคาร จะมีการประกาศดัชนี ZEW Economic Sentiment ทั้งของยูโรโซนและเยอรมนี วันพุธ—ไม่มีอะไรสำคัญ วันพฤหัสบดี จะมีการประกาศดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการและภาคการผลิตประจำเดือนเมษายน ส่วนวันศุกร์ จะมีการประกาศดัชนี Ifo Business Climate ของเยอรมนี ผมไม่สามารถจัดให้เหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งเหล่านี้เป็นปัจจัยสำคัญได้ และไม่มีรายการใดที่จะกลบปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้เลย
การวิเคราะห์คลื่นของ EUR/USD:
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าอินสตรูเมนต์นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น (ดูภาพด้านล่าง) และในระยะสั้นกำลังเคลื่อนไหวในกรอบโครงสร้างปรับฐาน (corrective structure) ชุดคลื่นปรับฐานในตอนนี้ดูค่อนข้างสมบูรณ์แล้ว และมีโอกาสจะพัฒนาเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อนและยืดออกไปมากกว่านี้ ก็ต่อเมื่อมีการทำข้อตกลงหยุดยิงที่มีเสถียรภาพและยาวนานระหว่าง Iran สหรัฐฯ Israel และ “ทุกประเทศ” อื่น ๆ ในตะวันออกกลางเท่านั้น มิเช่นนั้น ผมมองว่ามีโอกาสสูงที่ชุดคลื่นขาลงชุดใหม่จะเริ่มต้นจากบริเวณราคาในปัจจุบัน หรืออย่างน้อยก็อาจเห็นคลื่นปรับฐานขาลงเกิดขึ้น หากภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีทิศทางคลี่คลายและมีเสถียรภาพต่อไป
การวิเคราะห์คลื่นของ GBP/USD:
โครงสร้างคลื่นของอินสตรูเมนต์ GBP/USD ชัดเจนมากขึ้นตามเวลาอย่างที่ผมคาดไว้ ตอนนี้บนกราฟเราจะเห็นโครงสร้างคลื่นขาขึ้นแบบสามคลื่นที่ค่อนข้างชัดเจน ซึ่งอาจใกล้สิ้นสุดแล้ว หากเป็นเช่นนั้นจริง เราก็สามารถคาดหวังการก่อตัวของคลื่นขาลงอย่างน้อยหนึ่งคลื่น (คาดว่าเป็นคลื่น “d”) ส่วนโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดอาจพัฒนาเป็นรูปแบบห้าคลื่นได้ แต่เงื่อนไขคือความขัดแย้งในตะวันออกกลางต้องลดระดับลงแทนที่จะลุกลาม ดังนั้น “สมมติฐานหลัก” สำหรับช่วงวันข้างหน้าคือมีโอกาสเห็นราคาปรับตัวลงมายังโซนระดับ 1.34 หรือต่ำกว่าเล็กน้อย และทุกอย่างจะกลับมาขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนนั้นเล่นตามได้ยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงบ่อย
- หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด ทางเลือกที่ดีกว่าคือ “อย่าเพิ่งเข้าไป”
- จะไม่มีวันมีความมั่นใจ 100% ว่าราคาเคลื่อนไปในทิศทางใด อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง Stop Loss
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การซื้อขายรูปแบบต่าง ๆ ได้
